آنالیز فاندامنتال و اندیکاتورهای اقتصادی

آنالیز فاندامنتال در فارکس شامل مطالعه چگونگی تأثیر اقتصاد یک کشور بر نرخ ارز آن است و معمولا شامل تفسیر گزارش‌های آماری و اندیکاتورهای اقتصادی است.
هزاران اخبار اقتصادی و گزارشی که روزانه منتشر می‌شوند برای تحلیل افزایش یا کاهش ارزش ارز در آینده و تشخیص روندها‌ی معکوس به کار می‌روند.

در تقویم اقتصادی می‌توانید تاریخ و زمان انتشار یک گزارش یا شاخص اقتصادی را پیدا کنید.
از این رو می‌توان گفت که یک تقویم اقتصادی به عنوان ابزار اصلی آنالیزگران فاندامنتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.
این تقویم‌ها می‌توانند تحلیل کارشناسان را درباره داده‌های منتشر شده نشان دهند.

در بازار فارکس توجه به آنالیز تکنیکال و فاندامنتال یکی از اصول اولیه معاملاتی است.
به همین دلیل در این مقاله سعی داریم به بررسی داده های موثر در انالیز فاندامنتال بپردازیم.

بانک مرکزی و نرخ بهره

بانک مرکزی اغلب مسئول رسیدگی به امور مالی کشور است.
به همین دلیل سیاست دنبال شده توسط آن تاثیر عمیقی بر نرخ ارز خواهد داشت.
به عنوان مثال، بانک مرکزی می‌‌تواند برای افزایش ارزش نرخ ارز، آن را خریداری و در ذخایر خود نگه‌داری کند.

این ارگان به منظور کاهش نرخ ارز نیز، آن را در بازار می‌فروشد.
زمانی که نیاز به افزایش مخارج مصرف کننده باشد، بانک مرکزی ممکن است نرخ بهره وام‌ خود را برای بانک‌‌های تجاری کاهش دهد.

اگر هدف بانک مرکزی کاهش تورم باشد، نرخ بهره به منظور کاهش مخارج افزایش می‌یابد.
بسته به افزایش یا رشد نرخ تورم، سیاست بانک مرکزی در اصطلاح با نام hawkish یا dovish شناخته می‌شود.
گزینه اول معمولاً با نرخ‌های بهره بالاتر همراه است، در حالی که دومی نشان دهنده کاهش نرخ بهره است.

تورم

تورم به میزان سرعت تغییرات قیمت سرویس‌ها و کالاها مرتبط است، همچنین تاثیر مستقیمی بر عرضه و تقاضای ارز و در نتیجه نرخ آن دارد.
مهمترین شاخص‌های تورم عبارتند از:

تولید ناخالص داخلی (GDP)

تولید ناخالص داخلی کلیه کالاها و خدمات تولید شده در دوره گزارش شده را ارزیابی می‌کند.
افزایش تولید ناخالص داخلی نشان دهنده رشد اقتصاد است.
به همین دلیل، از آن برای اندازه گیری تورم استفاده می‌شود.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده ارزش سبد کالاها و خدمات تعریف شده را که به عنوان یک شاخص در نظر گرفته می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند.
می‌توان گفت CPI نشان دهنده تغییر قدرت خرید مصرف کننده و چگونگی تحت تاثیر قرار گرفتن آن در اثر تورم است.

شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) 

این شاخص نشان دهنده تغییرات قیمت محصولات تولیدی است و می‌توان با استفاده از آن ارزیابی کرد که چگونه سطح قیمت مصرف کننده بر تورم تاثیر می‌گذارد.

اشتغال

سطح اشتغال مستقیما بر نرخ ارز و مخارج آتی و کنونی تاثیر گذار است.
افزایش بیکاری به معنای ضعیف‌تر شدن اقتصاد است، بنابراین تقاضا در این برهه زمانی نیز کاهش می‌یابد.
بالا بودن میزان اشتغال نشانه رشد اقتصاد است و معمولاً به این معنی است که تقاضا برای ارز همچنان رو به افزایش است.

در زیر به مهم‌ترین گزارش‌های کشورهای مختلف در زمینه اشتغال توجه کنید:

• حقوق و دستمزد بخش غیر کشاورزی آمریکا: ارزیابی روند اشتغال به استثنای دولت، سازمان‌های غیرانتفاعی و کارگران مزرعه.
• بیمه بیکاری: اطلاعات ارائه شده توسط بیمه بیکاری که تعداد افراد بیکار را مشخص می‌کند.
• نیروی کار: تغییرات و نرخ اشتغال فعلی را در کانادا اندازه‌گیری می‌کند.
• شاخص قیمت دستمزد: نشان دهنده تغییرات دستمزد در استرالیا است.
• تغییر تعداد مطالبه‌گران: تغییر تعداد مطالبه‌کنندگان بیمه بیکاری از یک دوره به دوره دیگر در بریتانیا.

خرده‌ فروشی

این اندیکاتور نشان دهنده هزینه‌های مصرف کننده در قسمت‌های مختلف اقتصادی است.
رشد خرده فروشی به هزینه مصرف کنندگان برای خرید کالاها و سرویس‌ها در بازه زمانی مشخص اشاره دارد.
افزایش رشد این شاخص نشان دهنده درآمد اضافی مصرف کنندگان و اعتماد آنها به اقتصاد کشور است.

فروش خانه

رشد بازار مسکن یکی از شاخص‌های اصلی یک اقتصاد قوی است.
گزارش‌های فروش مسکن عمدتاً بر اساس اعتماد مصرف‌کننده و نرخ وام مسکن است که تقاضای کل مصرف‌کنندگان را برای مسکن نشان می‌دهد.

گزارش تجارت عمده فروشی

این گزارش بر اساس نظرسنجی از 4500 تاجر عمده فروشی ارائه می‌شود، به صورت ماهانه منتشر خواهد شد و شامل آمار فروش ماهانه، موجودی‌ها و نسبت موجودی به فروش است.
این شاخص نشان دهنده عدم تعادل در عرضه و تقاضا است و می‌تواند به تحلیل گزارش تولید ناخالص داخلی سه ماهه کمک کند اما تاثیر زیادی بر بازار ندارد.

تراز پرداخت‌ها (BOP)

تراز پرداخت‌ها نشان دهنده تراکنش‌های بین ساکنان یک کشور و افراد غیر ساکن در یک بازه زمانی مشخص است.
تمامی تراکنش‌ها شامل کالاها، خدمات، درآمد و حساب سرمایه شامل معاملات نمادهای معاملاتی خواهد شد.
این داده‌های اقتصادی در تدوین سیاست اقتصادی ملی و بین المللی بسیار مهم هستند.

تراز تجاری

این گزارش تفاوت بین واردات و صادرات یک کشور را نشان می‌دهد و بخش مهمی از تراز پرداخت‌ها است.
کسری تجاری به این معناست که واردات یک کشور بیشتر از صادرات آن است در حالی که مازاد تجاری عکس این موضوع را نشان می‌دهد.
مازاد یا کاهش کسری اغلب به معنای افزایش تقاضا برای ارز است.