در آنالیز کلی جفت ارز AUD/USD، به بررسی فاکتورهای اختصاصی تاثیر گذاری که روی رشد تولید ناخالص داخلی در آمریکا و استرالیا اثر می گذارند می پردازیم و سپس عوامل بیرونی تأثیر گذار بر تفاوت بین نرخ های USD و AUD را بررسی می کنیم.
مقیاس رتبه بندی
در این مقاله دامنه تأثیرات هر یک از عوامل اختصاصی و بیرونی بین 10- و 10+ در نظر گرفته شده است. زمانی که تأثیر فاکتورهای اختصاصی روی ارزها منفی باشد، منجر به کاهش ارزش USD یا AUD می شود اما اگر این تأثیر مثبت باشد، باعث بالا رفتن ارزش ارزها خواهد شد. به طور مشابه، عوامل اختصاصی همراه با اثر منفی منجر به نزولی شدن روند جفت ارز AUD/USD می شوند و در مقابل عوامل مثبت هم می تواند باعث صعودی شدن روند این جفت ارز شوند.
آنالیز تاثیر عامل اختصاصی بر USD
نمره -19.1 در آنالیز اختصاصی دلار، نشان دهنده وجود اثر ضد تورم بر این ارز است. این بدان معناست که دلار آمریکا از ابتدای سال 2020 ارزش خود را از دست داده است.
آنالیز تاثیر عامل اختصاصی بر AUD
تاثیر فاکتورهای اختصاصی بر AUD برابر با 3 شده است که نشان دهنده افزایش ارزش این ارز در سال 2020 است.
نرخ تورم استرالیا
شاخص قیمت مصرف کننده در استرالیا به صورت فصلی محاسبه می شود. مسکن 22.3٪ از کل وزن CPI ، غذا و نوشیدنی های غیر الکلی 16.8٪ ، تفریح 12.6٪ ، حمل و نقل 11.6٪ ، کالاها و خدمات خانگی 9.1٪ ، الکل و دخانیات 7.1٪ ، بهداشت و درمان 5.3٪ ، خدمات مالی 5.1٪ ، لباس ، تحصیلات و ارتباطات 10.2٪ از این شاخص را تشکیل می دهند.
در سه ماهه سوم سال 2020، میزان YOY برای CPI استرالیا رشدی برابر با 0.7 داشته است این در حالی است که در سه ماهه دوم سال این میزان برابر با 0.3% بوده است. همچنین مقدار QoQ برای CPI در سه ماهه سوم 1.6% افزایش پیدا کرده است که این میزان برای سه ماه دوم برابر با 1.92 دلار بوده است. توجه داشته باشید که میزان CPI در سه ماه سوم کمتر از سطوح موجود در دوران قبل از پاندمی و سه ماهه اول بوده است. برهمین اساس، با توجه به همبستگی تورم با رشد تولید ناخالص داخلی ، ما نمره 1- را تعیین می کنیم.
نرخ بیکاری استرالیا
نرخ بیکاری برابر است با درصد افرادی که در جستجوی کار هستند. از نرخ بیکاری می توان برای نشان دادن وضعیت اقتصاد استفاده کرد. زمانی که این نرخ بالا باشد، نشان دهنده حالت انقباضی اقتصاد و از بین رفتن مشاغل با سرعت بالا تر است.
در اکتبر سال 2020 ، نرخ بیکاری استرالیا 7 درصد بود در حالی که در سپتامبر 6.9 درصد بود.
افزایش نرخ بیکاری در استرالیا را می توان ناشی از طولانی شدن بحران COVID-19 دانست.
توجه داشته باشید که در طول دوره ، نرخ اشتغال در ماه سپتامبر از 60.4 درصد به 61.2 درصد افزایش یافته است.
این امر عمدتا ناشی از افزایش تعداد شغل های تمام وقت و پاره وقت همراه با کاهش نرخ بیکاری از11.4٪ به 10.4٪ در سپتامبر بود. در واقع، از ژانویه تا به امروز، نرخ بیکاری 1.7 درصد افزایش یافته در حالی که نرخ اشتغال 1.4 درصد کاهش یافته است. بر همین اساس، به دلیل همبستگی این فاکتور با تولید ناخالص داخلی ، نمره 5- را به آن می دهیم.
تولیدات معدنی استرالیا
اقتصاد استرالیا به طور قابل توجهی به معادن وابسته است به گونه ای که تا 11٪ از تولید ناخالص داخلی را شامل می شود. از آنجا که استرالیا در میان تولید کنندگان برتر فلزات گرانبها ی جهان قرار دارد. بنابراین ، بخش قابل توجهی از بازار کار به بخش معدن وابسته است.
میزان YoY تولیدات معادن، در سه ماهه دوم سال 2020، 1.2% افزایش داشته است اما پیشبینی شده است در سه ماهه سوم سال این میزان به 2.5% برسد و تا انتهای سال، مقدار آن به 5% افزایش یابد.
این میزان نشان می دهد که سطح تولیدات معادن تا پایان سال، به میزان قبل از شروع پاندمی می رسد. براساس تجزیه و تحلیل میزان همبستگی در این فاکتور، به تولید معدن استرالیا نمره 3- را اختصاص می دهیم.
اطمینان تجاری در استرالیا
بانک ملی استرالیا (NAB) حدود 350 شرکت پیشرو در استرالیا را بررسی می کند تا نسبت به شرایط تجاری این کشور اطلاعات لازم را کسب کند. به طور معمول، مواردی مانند استخدام، خرج و مخارج و سرمایه گذاری به عنوان شاخص های کلیدی در این زمینه به حساب می آیند. می توان گفت که اطمینان از وضعیت کسب و کار از جمله اندیکاتورهای تغییر در GDP است. عدد بالای 0 نشان می دهد که شرایط کسب و کار در حال بهبود است ، در حالی که عدد زیر 0 نشان می دهد که شرایط کسب و کار در حال بدتر شدن است.
در اکتبر سال 2020 ، شرایط تجاری استرالیا از -4 در سپتامبر به 5 بهبود یافت.
همان طور که میبینید ، میزان عدد بدست آمده در اکتبر بالاترین میزان از آگوست 2019 بوده است. این افزایش در درجه اول به دلیل بهبود سودآوری و اشتغال در بخش معادن و حمل و نقل بوده است. بر همین اساس، به دلیل همبستگی این فاکتور با تولید ناخالص داخلی، به آن نمره 8 را می دهیم.
اعتماد مصرف کننده در استرالیا
موسسه ملبورن و بانک وست پک میزان اعتماد مصرف کننده گان را با بررسی 1200 خانوار مصرف کننده، ارزیابی کرده اند که شاخص آن بر اساس میانگین 5 ساله این اجزا مشخص شده است:
شرایط اقتصادی پیش بینی شده، سرمایه شخصی و خرید مایحتاج ضروری خانوار. باید گفت که اعتماد مصرف کننده شاخص اصلی هزینه های مصرف کننده است که محرک قابل توجهی در تولید ناخالص داخلی است.
در نوامبر سال 2020 ، میزان اعتماد مصرف کنندگان در استرالیا از 105 در ماه اکتبر به 107.7 افزایش یافت. این بالاترین سطح در 7 سال گذشته است ، نشان می دهد که مصرف کنندگان با وجود چالش های COVID-19 نسبت به آینده بسیار خوش بین هستند. به همین دلیل به این فاکتور بر اساس تحلیل همبستگی آن با تولید ناخالص داخلی استرالیا نمره 5 را می دهیم.
بدهی دولت استرالیا به تولید ناخالص داخلی
این فاکتور میزان بدهی دولت استرالیا را اندازه گیری می کند. وام دهندگان داخلی و خارجی از این نسبت برای تخمین توانایی دولت در صاف کردن بدهی های خود بدون فشار آوردن به رشد اقتصادی استفاده می کنند. به طور کلی ، نسبت زیر 60٪ ایده آل تلقی می شود.
در سال 2019 ، بدهی دولت به تولید ناخالص داخلی در استرالیا از 41.5 درصد در سال 2018 به 45.1 درصد افزایش یافت و پیش بینی می شود که این میزان در سال 2020 به 50 درصد برسد.
بنابراین ، ما نمره 3- را برای این فاکتور تعیین می کنیم.
خرده فروشی استرالیا
تغییر در فروش خرد نشان دهنده روند هزینه های خانوار برای خرید کالاها و استفاده از خدمات در اقتصاد است. در این میان، افزایش هزینه ها مربوط به افزایش سطح تولید ناخالص داخلی است.
در اکتبر 2020 ، میزان خرده فروشی MoM، در مقایسه با کاهش 1.1% آن در سپتامبر، 1.4% رشد داشته است. به همین دلیل براساس میزان همبستگی آن با رشد تولید ناخالص داخلی به آن نمره 2 را داده ایم.
