ریسک‌های رایج در بازارهای ارز
بازار فارکس یا ارز خارجی شامل معامله با جفت ارزها است.
به عنوان مثال، زمانی که جفت ارز EUR/USD را می‌خرید، امیدوار هستید که ارزش یورو نسبت به دلار افزایش پیدا کند.
توجه کنید که ممکن است مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، پیش بینی شما اشتباه باشد و معامله بر خلاف جهت فکری شما حرکت کند.
چنین شرایطی جزو بدیهی‌ترین حالات ریسک در معاملات فارکس است.
در بازار فارکس، زمانی که با جفت ارزهای ناشناخته‌تر همراه با نقدینگی کمتر معامله کنید، بیشتر به سمت شرایط ناپایدار پیش می‌روید.
در این شرایط به دلیل نداشتن مدیریت مناسب مارجین حساب خود ، ریسک معاملات شما افزایش پیدا می‌کند.
موارد زیر جزو فاکتورهای اصلی ریسک در معاملات فارکس است:
- ریسک نرخ ارز
- ریسک نرخ بهره
- ریسک کشوری و نقدینگی
- ریسک مارجین یا لوریج
ریسک نرخ ارز
ریسک نرخ ارز، ریسک ناشی از تغییرات ارزش ارز به دلیل نوسانات بازار در عرضه و تقاضای جهانی است.
این نوع ریسک بسیار مهم است و براساس تغییرات بازار و رفتار ارزها در اثر واکنش به فاکتورهای احتمالی تاثیرگذار در هر زمان و هر جایی از دنیا، شکل می‌گیرد.
از طرفی دیگر، از آنجا که معاملات خارج از بورس فارکس رگوله نشده‌اند، هیچ محدودیت قیمتی روزانه‌ای برای معاملات فیوچرز رگوله شده اعمال نمی‌شود.
بازار براساس فاکتورهای فاندامنتال و تکنیکال حرکت می‌کند.
متداول‌ترین روشی که در معاملات به کار می‌رود، به حداقل رساندن ضرر معاملاتی و افزایش پتانسیل بازدهی است تا از نگه‌داری ضرر در محدوده قابل مدیریت، اطمینان حاصل شود.
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ بهره به سود و زیان ناشی از نوسانات اسپرد به همراه گپ‌های ایجاد شده در معاملات ارز خارجی اشاره دارد.
این ریسک شامل سوآپ ارز، فیوچرزها، forward outright و آپشن‌ها می‌شود.
برای به حداقل رساندن نرخ بهره بهتر است محدوده‌ای را برای حجم کل عدم تطابق‌ها در معاملات در نظر بگیرید.
یک رویکرد رایج این است که عدم تطابق‌ها را بر اساس تاریخ سررسید آنها به حداکثر شش ماه آینده و شش ماه گذشته تفکیک کنید.
بهتر است تمامی تراکنش‌ها برای محاسبه حجم پوزیشن در تمامی تاریخ‌های تحویل به همراه سود و زیان آنها وارد سیستم‌های کامپیوتری شوند.
هیچ‌گاه انجام آنالیز تکنیکال مستمر در زمینه نرخ بهره به منظور پیش بینی تغییراتی که می‌تواند بر شکاف‌های قیمتی تاثیرگذار باشد را فراموش نکنید.
ریسک کشور و نقدینگی
نقدینگی بازار فرابورس فارکس به طور کلی بسیار بیشتر از معاملات فیوچرز ارزی است.
معمولا نقدینگی این بازار خارج از ساعات معاملاتی بازارهای اروپا و آمریکا با کمی کاهش روبرو می شود.
همچنین ممکن است محدودیت‌هایی در ارتباط با نرخ معاملات ارز خارجی در برخی از بازه‌‌های زمانی و حجم معاملاتی در نظر گرفته شود.
چنین محدودیت‌هایی مانع از لیکودیشن سریع پوزیشن‌‌های نامطلوب توسط معامله‌گر می‌شوند.
در معدود مواردی، کشورها معاملات ارز را خارج از مرز خود و یا معامله با یک ارز خاص را محدود می‌کنند.
ممکن است برخی کشورها:
- ارزهای جدیدی را جایگزین ارزهای قبل کنند
- دستور تسویه فوری برای ارزی خاص را صادر کنند
- تنها یک ارز خاص را برای لیکویدیشن در نظر بگیرند
ریسک لوریج
معمولا در معاملات ارز خارجی (مانند فیوچرزهای کالاهای رگوله شده) به سپرده‌گذاری‌های با مارجین کم یا وثیقه معاملاتی در حجم نرمال نیاز است.
رعایت چنین اصولی در مارجین به شما اجازه استفاده از لوریج‌های بالا را می‌دهد.
برهمین اساس، یک حرکت نسبتاً کوچک قیمت در یک قرارداد ممکن است منجر به زیان فوری و قابل توجهی بیش از مقدار سرمایه‌گذاری شود.
به عنوان مثال، فرض کنید در زمان خرید، 10٪ از قیمت یک قرارداد به عنوان مارجین در نظر گرفته شود.
کاهش 10٪ قیمت قرارداد، در صورت بسته شدن آن، منجر به از دست دادن کل مارجین قبل از کسر کمیسیون بروکر می‌شود.
اگر نزول قیمت به بیش از 10٪ برسد باعث از بین رفتن کل مارجین خواهد شد.
ممکن است برخی معامله‌گران تا 100٪ از دارایی‌های حساب خود را به عنوان مارجین یا وثیقه برای معاملات ارز خارجی در نظر بگیرند.
استفاده تهاجمی از لوریج باعث افزایش ضرر در معاملات نامطلوب می‌شود.
روش‌های پرکاربرد در زمینه مدیریت ریسک
حجم و محدوده پوزیشن
محدوده یک پوزیشن، بیشترین مقداری است که یک معامله‌گر ارز مجاز به ثبت آن است.
حد ضرر
حد ضرر، میزانی است که توسط معامله‌گر با استفاده از تعیین استاپ لاس، به منظور محافظت در برابر ضررهای غیرقابل کنترل در نظر گرفته می‌شود.
به یاد داشته باشید که برای محافظت از سرمایه معاملاتی خود باید همیشه از استاپ لاس استفاده کنید.
نسبت ریسک/سود
معامله‌گران فارکس برای کنترل ریسک معاملات خود، میزان سود حاصل را نسبت به ضرر یا ریسک هر معامله می‌سنجند.
بسیاری از معامله‌گران، نسبت 1:2 را ( سود دو برابر ضرر) به عنوان حدی ایده‌آل در نظر می‌گیرند، اما می‌توانید این نسبت را روی 1:3 نیز، نگه دارید.
