مفاهیم اسپرد-سوآپ و نرخ ها

چگونه می توان در فارکس درآمد داشت؟ این بیشترین سوالی است که توسط معامله گران تازه وارد پرسیده می شود. اگر می خواهید به صورت جدی در دنیای معاملات فارکس وارد شوید ولی کلمات جدید و ناآشنا باعث ترس و وحشت شما می شوند، نگران نباشید ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم:

منبع اصلی درآمد در بازار سهام از تفاوت قیمت خرید و فروش دارایی های مختلف اعم از ارز، سهام یا فلزات گران بها حاصل می شود. به عبارت ساده، ایده مبادلات بوسیله کسب سود حداکثری از اختلافات، پایه گذاری شده است.
در چنین دنیای جدیدی، هر تازه واردی با مجموعه ای از ناشناخته ها رو به رو می شود به همین دلیل در این مقاله سعی کرده ایم تا شما را با اصلی ترین و پرکاربردترین مفاهیم آشنا کنیم.

اسپرد

اسپرد تفاوت بین بهترین قیمت ارائه شده بین فروشنده و خریدار است که به عنوان کمیسیون توسط بروکر دریافت می شود. به این مثال توجه کنید:

شخصی می خواهد سهام اپل را با قیمت هر سهم برابر با 110 دلار خریداری کند، اگر این قیمت، بیشترین میزان آن در بازار باشد به آن قیمت فروش می گویند. حال اگر فروشنده قیمت فروش خود را در لیست پیشنهادی برابر با 115 دلار اعلام کند و این میزان پایین ترین قیمت در بازار باشد، به آن قیمت خرید می گویند. در این شرایط، میزان اسپرد برابر با  5 دلار خواهد بود.
چنین حالتی باعث ضرر معامله گر می شود اما اگر فرد با بروکر مناسبی کار کند می تواند چنین ضررهایی را در معاملات آتی خود به سود تبدیل کند. بدین منظور برای رسیدن به این سود، قیمت سهام حداقل باید 5 دلار افزایش پیدا کند. به همین دلیل، اسپرد، یکی از مهم ترین فاکتورهایی است که باید در هنگام انتخاب بروکر به آن توجه کنید. 

دو نوع اسپرد در بازار مبادلات خارجی بین بانکی وجود دارد: ثابت و شناور

• اسپرد ثابت تحت تأثیر نرخ ارز یا نسبت عرضه و تقاضا تغییر نمی کند که در فارکس ، این نوع اسپرد بسیار نادر است .
• اسپرد شناور مقداری متغیر است که بسته به فاکتورهای متغیر بازار، در محدوده مشخصی تغییر می کند. 

توجه داشته باشید که میزان اسپرد، تحت تأثیر فاکتورهای زیادی از نقدینگی یک جفت ارز گرفته تا شرایط اقتصادی و سیاسی حاکم بر جهان، تغییر می کند. اندازه اسپرد با استفاده از پیپ مشخص می شود. یک پیپ برابر است با 0.0001 / قیمت * حجم معامله (اندازه لات). به طور متوسط ​​، در یک بازار آرام ، میزان اسپرد در محدوده 2-5 پیپ تغییر می کند، اما در شرایط اضطراری می تواند به 50 هم برسد!

سوآپ

یکی دیگر از مفاهیم مهم دنیای معاملات، سوآپ است که به معنای انجام مبادلات موقت برای هر دارایی است، در واقع بعد از یک دوره مشخص، معامله گران دارایی هایی را که قبلاً معامله کرده اند، به یکدیگر بر می گردانند. در نگاه اول ، ممکن است این روند کاملاً بی معنی به نظر برسد اما موضوع همینجا تمام نمی شود چرا که هردو طرف سوآپ سود خود را دریافت خواهند کرد: آنها میزان دارایی خود را افزایش می دهند و یا با هدج کردن ریسک یا با پرداخت مالیات کمتر به بازارهای حوزه دیگر دسترسی پیدا می کنند.

یک سوآپ شامل دو مرحله است: مبادله دارایی، بازگشت دارایی ها و بسته شدن معامله. توجه داشته باشید که برای دریافت سوآپ باید حداقل یک شب بین مراحل معاملات فاصله بیفتد. سوآپ به انواع مختلفی تقسیم بندی می شود که مهم ترین آنها عبارت اند از:

• ارز
• پروموشن
• بهره 
• پیش فرض اعتباری
• سوآپ برای فلزات گرانبها

سوآپ در فارکس چیست؟

سوآپ در فارکس به معنای تفاوت نرخ بهره وام های در نظر گرفته شده برای ارزها است که در روز بعد، معامله می شود و می تواند در نوع خود منفی یا مثبت باشد. در صورتی که سوآپ مثبت باشد، معامله گر می تواند از میزان تفاوت نرخ بهره یا نرخ مبادلات فروش دوباره سوآپ به سایر معامله گران سود ببرد. اگر معامله گری پوزیشنی را باز کند و در همان روز آن را نبندد، صبح روز بعد با کسر یا افزایش جزیی سرمایه خود رو به رو می شود.
به این مبلغ، سوآپ می گویند. 

مبالغی که توسط بروکر شارژ می شوند به پوزیشن خرید یا فروشی که معامله گر نگه می دارد بستگی دارد.
یک معامله عادی را در بازار در نظر بگیرید: معامله گر ارز خود را به بانک می فروشد و این پایان معامله است اما در زمان سوآپ ارز، بانک، پس از مدتی همان مقدار ارز را دوباره به معامله گر می فروشد. توجه داشته باشید که در چنین شرایطی، تغییر در نرخ ارز و اختلاف نرخ ها می تواند برای یکی از طرفین سود و برای دیگری ضرر را به همراه داشته باشد. 

بانک مرکزی، نرخ تخفیف را برای هر ارز مشخص می کند. تفاوت بین نرخ ها بسیار فاحش است (برای مثال، نرخ تخفیف ЈPY چندین برابر کمتر از USD است). زمانی که شما دلار را با ЈPY می خرید، ارزی را (USD) با نرخ بهره بیشتر دریافت می کنید و در عوض ارزی را (JPY) با نرخ بهره کمتر برمی گردانید. توجه داشته باشید که در چنین شرایطی می توانید علاوه بر سود حاصل از تفاوت قیمت ها، از سوآپ نیز کسب درآمد کنید.

در این روش معامله گر جفت ارزی را می خرد که نرخ بهره ارز اصلی آن بالاتر از ارز مظنه باشد تا به این ترتیب برخورداری از سوآپ مثبت او تضمین شود.
اگر نرخ معامله یک جفت ارز بعد از یک مدت طولانی همچنان ثابت باشد، معامله گر می تواند سود خوبی را بدست آورد. 

نرخ

طبق تعریف ویکی پدیا، نرخ برابر است با قیمت کنونی یک دارایی که مورد قبول خریدار و فروشنده باشد. می توان نرخ را برای مواردی مانند نرخ مبادله، قیمت یک سهم ، نرخ بهره وام، قیمت کالا یا مواد خام نسبت داد. باید بدانید که نرخ ها در بازار سرمایه ثباتی ندارند و مقادیر آنها توسط کمیته نرخ گذاری در زمان باز شدن و بسته شدن معاملات تعیین می شود که نشان دهنده میزان تغییرات دارایی مورد نظر در یک روز معاملاتی خواهد بود. 

نرخ ها می توانند مستقیم (قیمت یک دارایی) و معکوس (مقدار دارایی قابل خرید برای میزانی مشخص) باشند. نرخ ها و تغییرات آنها یکی از منابع درآمد معامله گران است.
در فارکس، معامله گران از جفت ارزها به دلیل تفاوت های آنها در اختلاف ارزش ارزهای مختلف استفاده می کنند. توجه داشته باشید که  تمام ارزهای ملی متناسب با دلار قیمت گذاری می شوند. 

نسبت واحد پول هر کشور به دلار آمریکا یک نرخ مستقیم (EUR/USD ، GBP/USD ، AUD/USD و غیره) است و نسبت دلار به ارزهای دیگر کشورها (USD/CHF ، USD/JPY ، USD/RUB ، و غیره.) نرخی معکوس است. در این میان نرخ های ارزی به اصطلاح متقاطعی هم وجود دارد مانند نرخ هر ارز ملی نسبت به ارز ملی دیگر اما در چنین مقادیری، تبدیل اولیه یک ارز به دلار آمریکا براساس نرخ کنونی انجام می گیرد. 

هدایت جفت ارزها 

فارکس سیستمی غیرمتمرکز است که مبتنی بر ارتباط بین بزرگترین بازیگران خود ، یعنی بانک ها ، شرکت های کارگزاری ، صندوق های مختلف سرمایه گذاری و حتی بانک های مرکزی فعالیت می کند که تصمیم گیری و عملکرد آنها روی نرخ تبدیلات این بازار اثر می گذارد. بروکرهای مختلف فارکس، نرخ های متفاوتی را پیشنهاد می دهند که همان طور در بالا اشاره کرده ایم این قیمت ها روی سوآپ و اسپرد هر جفت ارز تأثیر می گذارد.