همه چیز درباره سرمایه گذاری تجاری به عنوان محرک فاندامنتال در فارکس

اجزای اقتصاد در هم تنیده شده اند، بهتر است بدانید که 70% از تولید ناخالص داخلی مصرف می شود و در صورتی که عرضه محصولات مرتبط قطع شود، ضرر زیادی به مصرف کنندگان وارد خواهد شد.
نکته اینجاست که همه جنبه های اقتصادی به هم پیوسته اند، بنابراین ، تغییر در یک جنبه از اقتصاد به طور قابل توجهی بر سایر موارد تأثیر می گذارد.
در این مقاله ، خواهیم دید که سرمایه گذاری تجاری چگونه بر اقتصاد و بازار فارکس تأثیر می گذارد.

درک سرمایه گذاری تجاری

به عنوان ابتدایی ترین مفهوم می توان گفت که سرمایه گذاری تجاری همان خرج کردن پول جهت دست یافتن به دارایی و شروع یک فعالیت تجاری یا گسترش آن با هدف کسب سود است.
به عنوان یک اندیکاتور اقتصادی، سرمایه گذاری تجاری نشان دهنده تغییرات در هزینه های مربوط به بخش خصوصی است که با توجه به تورم تغییر می کند. 

به عنوان مثال، در انگلیس داده های سرمایه گذاری های تجاری به صورت فصلی منتشر و بسته به نوع دارایی تفکیک می شوند. این دسته ها شامل سرمایه گذاری تجاری بخش خصوصی، تجهیزات حمل و نقل، تجهیزات و ماشین آلات ICT ، ساختمان ها، سازه ها و سرمایه گذاری هوشمندانه می شوند. 

لازم است بدانید که سرمایه گذاری در بخش بیولوژیک و ساخت سلاح در این محاسبات گنجانده شده اند، همچنین مواردی مانند هزینه مسکن، زمین و ساختمان، مالکیت یا انتقال مواد تولید نشده در این گزارش در نظر گرفته نشده اند.
در محاسبه سرمایه گذاری تجاری در انگلستان ، داده های حاصل از نظرسنجی سالانه تجارت (ABS) به عنوان معیاری برای سرمایه گذاری در صنایع مختلف استفاده می شود .

استفاده از سرمایه گذاری تجاری در آنالیزها

همان طور که اشاره کردیم، این نوع از سرمایه گذاری به عنوان بخشی از تولید ناخالص داخلی به حساب می آید که با سایر بخش های اقتصادی مرتبط است.
از آنجا که داده های سرمایه گذاری خارجی، میزان تورم تعدیل شده یک سرمایه را مشخص می کنند، می توان با استفاده از آن فعالیت واقعی اقتصاد یک جامعه را در یک دوره زمانی خاص مشخص کرد.

تأثیر اصلی سرمایه گذاری در تجارت بر بازار کار خواهد بود. زمانی که سرمایه گذاری تجاری افزایش می یابد، مشاغل جدید راه اندازی می شود و فعالیت های مربوط به آن گسترش پیدا می کند و به این ترتیب، نیروی کار بیشتری در جامعه فعال می شود. به یاد داشته باشید که سرمایه گذاری تجاری شامل سرمایه گذاری در فعالیت های سود آور است که می تواند بخش کشاورزی را در بازارهای مالی یا بخش غیررسمی پوشش دهد. 

علاوه بر این ، افزایش تولید منجر به رشد اقتصادی و در نتیجه بالا رفتن سطح تولید ناخالص داخلی می شود.
بازده تورم تعدیل شده معیاری برای سنجش نرخ تورم در بازه زمانی خاص است که هدف از آن آشکار کردن بازده سرمایه گذاری پس از حذف اثرات تورم است.

برعکس، کاهش سرمایه گذاری در بخش تجاری نشان دهنده کاهش فعالیت های اقتصادی خواهد بود که در نتیجه آن نیاز به نیروی کار کاهش و سطح بیکاری افزایش پیدا می کند و تولید ناخالص داخلی نیز، نزول پیدا می کند. 

این نوع سرمایه گذاری وابسته به سطح تقاضا در جامعه است. بنابراین، زمانی که سرمایه گذاری در بخش مشاغل افزایش پیدا می کند، تقاضاها در بخش اقتصادی نیز زیاد می شوند.
افزایش سطح تقاضا در بخش اقتصاد به این معنی است که سایر جنبه های اقتصادی مانند بازار کار عملکرد خوبی در این بخش خواهند داشت. 

از طرفی دیگر، کاهش سرمایه گذاری در تجارت به معنای کاهش تقاضا و قراردادهای پیمانکاری است. از داده های سرمایه گذاری تجاری می توان برای تجزیه و تحلیل چرخه های تجاری و در نتیجه آن برای کمک به پیش بینی رکود و بهبود اقتصادی استفاده کرد.

با استفاده از داده های تاریخی در مورد سرمایه گذاری تجاری، می توانیم الگوهایی را ایجاد کنیم. این الگوها در شناخت دوره های صعودی، نزولی و راکد اقتصادی به ما کمک می کنند. به طور طبیعی، دوره هایی که در آنها سرمایه گذاری های تجاری در حال افزایش هستند، به عنوان مرحله انبساط و گسترش اقتصادی در نظر گرفته می شوند، این در حالی است که مرحله رکود اقتصادی با سقوط مداوم در این سرمایه گذاری ها مشخص می شود.
زمانی هم که سرمایه گذاری ها و داد و ستد ها در سطح راکدی باشند، به عنوان اوج چرخه تجاری در نظر گرفته می شوند. 

به دوران همه گیری ویروس کرونا توجه کنید، در انتهای 3 ماهه اول سال 2020، میزان سرمایه گذاری تجاری کاهش پیدا کرد. افت مداوم سرمایه گذاری در تجارت به این دلیل بود که سرمایه گذاران پیش بینی می کردند تقاضا در اقتصاد به ویژه در بخش صنعت مصرف کننده به شدت کاهش یابد. این در حالی بود که سایر بخش های اقتصادی با افزایش میزان سرمایه گذاری رو به رو شده بودند.

توجه داشته باشید که هدف اصلی در هر سرمایه گذاری، کسب سود است در این مثال ، به دلیل وضع قوانین فاصله گذاری اجتماعی ، اقتصاد جهانی ضررهای گسترده ای را تجربه کرد، در چنین شرایطی، تعداد قراردادهای پیمانکاری نیز کاهش پیدا کرد. 

در آغاز سه ماهه سوم سال 2020 ، سرمایه گذاری تجاری افزایش یافت که به معنای آغاز بهبود شرایط اقتصادی ناشی از ویروس کرونا بود. می توان گفت که این بهبودی به دنبال وضع انبوهی از سیاست های انبساطی پولی و مالی در زمینه کاهش نرخ بهره و ارائه پکیج های چند تریلیون دلاری تحریک کننده اقتصاد توسط دولت ها و بانک های مرکزی ، حاصل گردید. هدف از این سیاست ها احیای اقتصاد بخش خصوصی و افزایش سرمایه گذاری در تجارت است. 

تأثیر سرمایه گذاری تجاری بر ارز

در بازار فارکس می توان از سرمایه گذاری تجاری برای پیش بینی اقدامات سیاستی دولت ها و بانک های مرکزی استفاده کرد. در هر اقتصادی ، بخش خصوصی به عنوان بزرگترین کارفرما در نظر گرفته می شود.
بنابراین، هنگامی که سرمایه گذاری تجاری پیوسته نزولی باشد ، شرایط بازار کار بدتر خواهد شد و تقاضا در اقتصاد به شدت کاهش خواهد یافت.
این سناریو ممکن است سیاست های مالی و پولی انبساطی را برای تحریک اقتصاد و جلوگیری از رکود، تحریک کند. چنین سیاست هایی باعث می شود ارز داخلی نسبت به سایر ارزها کاهش یابد. 

برعکس، زمانی که سرمایه گذاری تجاری افزایش باید، ارزش ارز داخلی هم افزایش می یابد. چنین روند افزایشی در اقتصاد، نشان دهنده عملکرد خوب آن و افزایش عرضه پول در جامعه است. در چنین شرایطی، دولت ها سیاست های انقباضی خود را برای جلوگیری از افزایش نرخ تورم و از بین بردن عطش اقتصادی به کار می برند که در نتیجه آن ارزش ارز داخلی زیاد خواهد شد. 

منابع اطلاعات

در انگلستان ، اداره آمار ملی، داده های سرمایه گذاری سه ماهه در تجارت و همچنین اطلاعات مربوط به سرمایه گذاری تجاری را منتشر می کند. سوال اینجاست: انتشار داده های سرمایه گذاری تجاری، چگونه بر نمودارهای قیمت فارکس تأثیر می گذارد؟

در سه ماهه دوم سال 2020 ، سرمایه گذاری تجاری در انگلیس 26.5 درصد کاهش یافته است این میزان از41/3 درصد پیش بینی شده توسط تحلیلگران بهتر بوده است. 

در حالی که سرمایه گذاری تجاری، اندیکاتور مهمی در بازار فارکس است، اما به دلیل همزمانی انتشار آن با تولید ناخالص داخلی – که یک اندیکاتور اقتصادی با تأثیر بالا است – ممکن است نتوانیم به طور کامل از میزان تأثیر آن بر GBP آگاه شویم.