زمان های متفاوت معاملات کوتاه مدت و سرمایه گذاری

شغل من در انجام معاملات در طبقه همکف یک شرکت آغاز شد. در طول چند سال معتقد بودم که معاملات کوتاه مدت برتری خاصی نسبت به سرمایه گذاری دارند، چراکه با محدود کردن فعالیت های خود به معاملات روزانه، با فرارسیدن شب، دیگر نگران وضعیت خود در بازار معاملات نخواهید بود و در طول روز هم، معاملات را به صورت کنترل شده و با ریسک کم انجام خواهید داد. معاملات روزانه دارای محدودیت هایی هستند، به همین دلیل معامله گران روزانه بهتر است به دلایل زیر، در بازار سهام نیز سرمایه گذاری کنند.

سرمایه گذاری و انجام معاملات کوتاه مدت، به معنای ساده تر بودن یکی نسبت به دیگری نیست چرا که اجرای مناسب هر دو آنها نیازمند داشتن برنامه و هدف است. در زیر به مراحل اساسی سرمایه گذاری در بخش سهام اشاره می کنیم که بازدهی آنها حداقل 2 تا 5 سال طول می کشد.

چرا سرمایه گذاری در بازار سهام؟

این نوع از سرمایه گذاری مانند معاملات کوتاه مدت، در مدت زمان کم باعث رضایت یا عدم خشنودی شما نمی شوند اما در مقایسه با سرمایه گذاری کوتاه مدت دارای مزایایی هم هستند.توجه داشته باشید که در معاملات روزانه، نمی توانید سرمایه زیادی را وارد بازار معاملات کنید چون نقدینگی کافی در اکثر بازارها وجود ندارد تا بتوانید برای مدت نامعلومی حجم معاملاتی خود را افزایش دهید اما در یک تجارت طولانی مدت می توانید طی روزها و هفته ها حجم معاملات خود را افزایش دهید. 

هرچه میزان سرمایه ای که می خواهید از آن در معاملاتتان استفاده کنید، بیشتر باشد، استفاده از آن در کوتاه مدت و به صورت روزانه مشکل تر خواهد بود، به همین دلیل باید به گزینه سرمایه گذاری بلند مدت تری فکر کنید چون در معاملات روزانه نمی توانید سهم ها یا فرصت های معاملاتی کافی را برای استفاده از سرمایه زیادتان کسب کنید.سرمایه گذاری در واقع به صورت یک درآمد غیرفعال و بالقوه است. 

در معاملات کوتاه مدت و روزانه، باید دائماً وضعیت معاملات خود را کنترل کنید، یک معامله را ببندید و معامله جدید را انجام دهید. اما  از طریق سرمایه گذاری، با تلاشی کم، در طول یک سال ، با کمترین تلاش از سرمایه خود استفاده می کنید و از آن بهره لازم را می برید.یکی از اهداف سرمایه گذاری، پس انداز کردن است. سرمایه گذاری به نوعی  سرگرم کننده است و شما را مجبور می کند تا کمتر خرج کنید، برای مثال، در بسیاری از مواقع سرمایه گذار به جای خرج کردن پول و سرمایه برای موارد بیهوده، تصمیم به تزریق آن به حساب سرمایه خود می کند. 

توجه کردن به هنجارها در سرمایه گذاری

در هر تلاشی که انجام می دهید، بهتر است به جای در نظر گرفتن ناهنجاری‌ها ، به هنجارها توجه کنید و در مرز مشخصی حرکت کنید. سرمایه گذاری هم از این قانون مستثنی نیست و باید دو نکته مهم را درباره آن به یاد داشته باشید:

• سهام هایی که در 3 سال گذشته عملکرد خوبی نداشته اند، معمولاً در سه سال بعدی با بهبود روند و پیشرفت همراه خواهند شد و آن دسته از سهام هایی که در 3 سال گذشته، بهترین عملکرد را داشته اند معمولاً در 3 سال بعدی فعالیت خود، با افول و نزول کارکرد مواجه خواهند شد. 

به عبارتی دیگر، وضعیت بازار سهام همیشه ثابت نیست و با افت و خیز همراه است. اگر روی شرکت های سالید سرمایه گذاری می کنید، باید بدانید که سهام آنها برای مدت طولانی نزول یا صعود را تجربه نخواهند کرد و سهامشان همیشه در رتبه بالا یا پایین قرار نمی گیرد چرا که در یک بازه زمانی طولانی، همیشه روند حرکت ارزش سهام ها به صورت  نزولی و صعودی است و هیچ شرکتی یک روند مشخص را تجربه نمی کند. حالت ایده آل در این نوع سرمایه گذاری این است که سهام مورد نظرتان را با قیمت پایین خریداری کنید.

سهام هایی که ضمن معاملات به شما سود می رسانند رویکرد بهتری نسبت به آن دسته از سهام هایی دارند که ضمن معاملات به فرد سود رسانی نمی کنند:

• بخشی از شرکت هایی که در بازار بورس ثبات خوبی دارند، به سهامداران قسمتی از سود شرکت را پرداخت می کنند. این سود برای سهامداران می تواند به عنوان پول یا سرمایه ای باشد که در اختیار سهامدار قرار می گیرد و تا حدی نوسانات و ضررهای ناشی از بازار را جبران کند. 

سرمایه گذاری روی سهام های سالیدی که قابلیت پرداخت سود به شما را داشته باشند راهی مناسب برای دستیابی به سرمایه است؛ به یاد داشته باشید که لازم نیست درنمادهای پر ریسک سرمایه گذاری کنید. تحقیقات نشان می دهد که سهام های سود رسان در دراز مدت می توانند منفعت بهتری را برای سهامدار به همراه داشته باشند.

انتخاب نمادهای معاملاتی در بازارهای مالی

در زیر نگاهی اجمالی به سهام هایی که می توان روی آنها سرمایه گذاری کرد ( البته با در نظر گرفتن 2 نکته بالا) می اندازیم.

برای پیدا کردن سهام مطابق با معیارهای زیر از یک اسکنر سهام استفاده کنید:

• سود بازده سهام بیش از 5 درصد، اما نسبت پرداخت آن زیر 100%
• حجم میانگین سهم ها بیش از 300 هزار سهم
• قیمت هر سهم بیش از 2 دلار است
• تاریخ IPO بیش از یک سال پیش؛ اولویت به سهام هایی داده می شود که به مدت 10 سال یا بیشتر در معاملات  قرار گرفته باشند.
• P/E بزرگ تر از صفر نشان دهنده سودآور بودن شرکت است

به دنبال سهام هایی باشید که میزان P/E آنها کم باشد. برای مثال، بیشتر از صفر اما کمتر از 5 باشد. همچنین به سهامم هایی که میزان P/E آنها پایین تر از P/E کنونی آنها باشد توجه ویژه ای داشته باشید. این مسئله به معنای این است که میزان درآمدهای مرکز عرضه کننده سهام رو به رشد است به همین دلیل سعی کنید تا سهام آن ها را با قیمت کنونی خریداری کنید.

استفاده از مارجین بیش از 10%

در بسیاری از اسکرین های نشان دهنده سهام معمولاً REIT , ETF ها فیلتر می شوند. اگر می خواهید نگاهی به EFT و REIT ها بیندازید، باید صفحه ای جدا برای استفاده از 4 معیار اول باز کنید. برای سهام ها، می توانید اسکرین را با 6 معیار باز کنید. تحت نظر گرفتن و غربالگری سهام ها با استفاده از فیلترهای بالا می تواند لیستی از معاملات مجاز برای شما را نشان دهد که البته تمامی آنها معاملات مناسب و با ارزشی نیستند. 

به نمودار سهام های موجود توجه کنید. نکته بعدی برای سرمایه گذاری در سهام عبارت اند از:

• فقط سهام هایی را که در بلند مدت برای شما سود آور خواهند بود را بخرید. ما می خواهیم که شما سهام خود را با قیمت پایین بخرید( با توجه به قیمت های قبلی) 

معاملاتی که با هدف سرمایه گذاری انجام می شوند نیازی به استاپ لاس ندارند اما باید در ذهن خود محدوده قیمتی در نظر بگیرید که در صورت نرسیدن به آن، سهام خود را بفروشید. سرمایه گذاری به این معنا نیست که اگر سهام شما توقعاتتان را برآورده نکند، آن را تا ابد نگه دارید، به همین دلیل باید برای خروج خود از معاملات هم برنامه ای در نظر داشته باشید و مدت زمان ماندن در یک وضعیت و زمان خروجتان از آن را مشخص کنید. اگرچه استفاده از استاپ لاس همیشه به معامله گران کمک میکند.

زمانی که معاملات خود را در سهم مشخصی که توقع شما را برآورده نکرده است، متوقف می کنید، به وضعیت این سهام بعد از خروجتان توجهی نکنید.  پول خود را بردارید و روی سهم دیگری سرمایه گذاری کنید و پروسه بالا را که درباره آن بحث کردیم، طی کنید.

این کار ما را به یک نتیجه کلی می رساند:

• برای فروش یک سهم باید میزان پتانسیل صعودی مهم تر از ریسک نزولی آن در نظر گرفته شود. عاقلانه این است که اگر شما سهمی را با قیمت 5 دلار خریده باشید، زمانی باید دست به فروش آن بزنید که ارزش آن برابر با 15 دلار یا بیشتر شده باشد.

در حالت بدتر، ممکن است 5 دلار بابت هر سهم از دست دهید ( اما این موارد بسیار نادرند) اما باید بگویم که براساس تجربیات ما ،معمولاً سهامداران می توانند تا 10 دلار یا بیشتر از هر سهمی سود ببرند. به این مقیاس نسبت سود به زیان می گویند. 

سخن نهایی

سهام های سود آور قوی را با قیمت پایین بخرید. این را بدانید که قیمت ها همیشه صعودی نیستند و سهام هایی که با افت قیمت روبه رو می‌شوند همیشه یک روند نزولی را تجربه نمی کنند ( مگر اینکه مشکل جدی بوجود بیاید) . 

از نکات بالا برای پیدا کردن سهام های مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنید، از تمام سرمایه خود برای خرید سهام و سرمایه گذاری استفاده نکنید چرا که هیچ تضمینی برای موفقیت شما وجود نخواهد داشت. ممکن است یک سهم، بر اساس فاکتورهای بالا موقعیت مناسبی داشته باشد اما در ادامه با افت قیمت روبه رو شود. 

این مقاله، نکات را به صورت کلی بررسی کرده است که ممکن است برای تمامی سهام ها صادق نباشد. با مطالعه دقیق و بررسی شرایط خود جهت سرمایه گذاری در این مسیر پیش بروید. من همیشه قبل از هر معامله ای، حدود 30 نوع سهم را بررسی می کنم که از بین تمامی آنها به 1 یا 2 مورد با ارزش برای سرمایه گذاری برخورد می کنم. این مقاله می تواند نقطه شروع خوبی برای آغاز معاملاتتان باشد.