3 دلیل برای کاهش قیمت سهام حامل های انرژی

معمولا تغییرات آب و هوایی باعث آتش سوزی های ویرانگری می شود. انتشار گازهای گلخانه ای که در دوران پاندمی، در پایین ترین سطح خود قرار گرفته بودند، در حال برگشت به سطح قبلی خود هستند.
جالب است بدانید که آمریکا در بین کشورهای جهان بیشترین میزان گاز گلخانه ای را تولید می کند. 

این در حالی است که رییس جمهور منتخب، جو بایدن اگر بخواهد به وظیفه پیش روی خود درباره کاهش این گازها عمل کند، راه درازی را پیش رو خواهد داشت و اگر تلاش های او در این زمینه مورد حمایت کنگره قرار نگیرد، راه او دشوارتر خواهد شد. 

سهام های انرژی، اکنون و بعد

هم اکنون سهام حامل های انرژی با قیمت پایین و رو به نزولی به دلیل کاهش مسافرت ها در دوران پاندمی، در حال معامله هستند، همچنین توسعه مداوم منابع انرژی تجدید پذیر نیز تقاضا برای نفت را کاهش داده است. برای مثال، آرامکو سعودی عربستان که در دسامبر 2019 به عنوان بزرگترین IPO ثبت شده در Tadawul عربستان حضور پیدا کرد، در 3 ماهه اخیر 2020 با کاهش 45% سود خالص خود مواجه شد. سود این شرکت در سه ماهه گذشته 44.21 میلیارد ریال (11.8 میلیارد دلار) بوده است که تقریبا برابر با نیمی از سود 79.84 میلیارد ریالی آن در سه ماهه سوم سال 2019 است. 

اکسون موبیل (XOM) ، یک عضو 92 ساله در میانگین صنعتی داو جونز ، در ماه آگوست از بازار خارج شد و( Salesforce (CRM جایگزین آن شد. اکسون در اوایل دهه 2000 یکی از با ارزش ترین شرکت های ایالات متحده بود که ارزش آن در بازار سال 2011 چیزی بیش از 400 میلیارد دلار بود. اکسون با ارزش ترین شرکت در ایالات متحده بود تا اینکه (AAPL) در سال 2012 از آنها پیشی گرفت. اما چگونه قدرتمندان سقوط کرده اند؟ – در حالی که ارزش اپل در آگوست سال 2020 از 2 تریلیون دلار فراتر رفت ، ارزش اکسون در همان ماه به کمتر از 175 میلیارد دلار کاهش یافت.

شورون (CVX) ، یکی دیگر از شرکت های انرژی بزرگی که حضور خود را در بیش از 180 کشور حفظ کرده است و به طور مشابه به دلیل افزایش درخواست برای انرژی های جایگزین ، با کاهش تقاضا رو به رو است. اما با این وجود، هر سه شرکت نام برده شده همچنان به پرداخت سودهای زیاد متعهد هستند که باعث افزایش جذابیت آنها برای سرمایه گذاری شده است.

آیا انرژی سبز واقعاً سبز است؟

مطالعات بسیاری انجام شده است که نشان می دهد استفاده از وسایل الکتریکی در حمل و نقل نقش زیادی در کاهش تولید گازهای گلخانه ای دارند. برخی مطالعات نشان می دهد که خودروهای الکتریکی تولید شده در چین و فرستاده شده  در اتحادیه اروپا 22 درصد کمتر از وسایل نقلیه دیزلی و 28 درصد کمتر از وسایل نقلیه گازسوز، باعث تولید گاز CO2 می شوند. 

مطالعه ای که در دانشگاه کمبریج، اکستر و نایمخن در هلند انجام شده است نشان می دهد که استفاده از خودروهای الکتریکی در طول زندگی یک فرد تا 70 درصد میزان انتشار گازهای گلخانه ای را کاهش دهد.
پیش بینی می شود که در سال 2050 از هر دو اتومبیل، یکی از آنها به صورت الکتریکی کار کند ولی بهتر است بدانید که چنین مسئله ای نمی تواند عامل کاهش ارزش سهام حامل های انرژی باشد. با این حال ، نگاه عمیق تر به دنیای انرژی سبز، تصویری کاملا متفاوت را ترسیم می کند. 

برای شروع باید ابتدا فلزات زیادی را به مقدار کافی برای ساخت باتری ها استخراج کنیم.
به عنوان مثال ایندیوم ، ماده ای معدنی است که برای جلوگیری از خوردگی باتری ها و بهبود چگالی انرژی آنها استفاده می شود و طبق برخی تخمین ها باید تا 920 درصد بیشتر از میزان استخراج کنونی آن ، استخراج شود. این کار ممکن است به دلیل انتشار گسترده مواد معدنی در پوسته زمین که پتانسیل محدودی برای استخراج آسان ایجاد می کند ، دشوار باشد. 

براساس گزارش مجله Earth، در حال حاضر آمریکا، 100% از ایندیوم مورد نیاز خود را که از آن در افزایش عمر باتری های اتومبیل استفاده می کند را از خارج از کشور وارد می کند. بهتر است بدانید که این فلز از انتشار سموم باتری به محیط زیست جلوگیری می کند. 

نقره و لیتیوم از جمله منابع دیگری هستند که در باتری های اتومبیل استفاده می شوند و باید در مقادیر بالاتری استخراج شوند. افزایش استخراج فلز و مواد معدنی تنها برای تأمین نیاز باتری های اتومبیل صورت نمی گیرد بلکه از این فلزات برای اشکال دیگر انرژی های تجدید پذیر مانند ایجاد توربین های بادی و صفحات خورشیدی استفاده می شود. 

براساس مطالعه ای که در دانشگاه MIT و آزمایشگاه ملی آرگون دانشگاه شیکاگو، در سال 2016 انجام شده است، استفاده از باتری ها به صورت گسترده و در مقیاس شبکه ای با مشکلاتی از جمله نداشتن پتانسیل لازم برای تأمین انرژی مورد نیاز همراه است، همچنین نیروگاه های انرژی های تجدید پذیر نمی توانند مانند نیروگاه هایی که با گاز طبیعی کار می کنند احتیاجات کارخانجات را تأمین کنند. 

به علاوه اگر به میزان آسیب و آلودگی هایی که کارخانه های تولید لیتیوم برای محیط زیست ایجاد می کنند توجه کنید، به این نتیجه می رسید که میزان آلودگی این کارخانه ها به حدی است که نمی توان نام این انرژی را انرژی سبز گذاشت. توربین های بادی این کارخانجات بعد از گذشت 20 تا 25 سال مستعمل می شوند و قابل بازیافت نیستند به همین دلیل به محل دفن زباله ها برده می شوند. 

جالب است که بدانید، برخلاف وسایل نقلیه ای که با این انرژی ها کار می کنند، پنل های خورشیدی نتوانسته اند به چنین محبوبیتی دست پیدا کنند. طبق گزارش اکتبر 2020 توسط تحلیلگران CNBC ، فقط 3 درصد از 84 میلیون واحد واجد شرایط در سراسر ایالات متحده دارای پنل خورشیدی پشت بام هستند.

بنابراین با توجه به این آمار می توان به این نتیجه رسید که این صنعت پتانسیل زیادی برای رشد دارد. نکته دیگر این که واحد هایی که از پنل های خورشیدی استفاده می کنند مورد حمایت دولت آمریکا قرار می گیرند اما اگر کمک های مالی دولت قطع شود، استفاده از انرژی خورشیدی، نسبت به استفاده از سوخت های فسیلی برای تولید برق و گرما برای افراد گران تر تمام می شوند.

چگونه می توان سهام انرژی را با سرمایه گذاری ESG  مقایسه کرد؟

سرمایه گذاری ESG در واقع مفهومی است که برای سرمایه گذاری در شرکت هایی استفاده می شود که بر اساس سیاست های حاکم بر محیط زیست، اجتماع و همکاری با دولت در زمینه محیط زیست، کار می کنند. شرکت هایی که در این دسته طبقه بندی می شوند دارای تکنولوژی هایی هستند که با استفاده از تیم اجرایی خود می توانند میزان تولید کربن تولیدی خود را کاهش دهند. 

جالب اینجاست که هنگام تحقیق در مورد فرصت های برتر سرمایه گذاری ESG ، مطمئناً هیچ منبع انرژی تجدیدپذیری پیدا نخواهید کرد (اگرچه تسلا اغلب در این لیست قرار دارد). تئوری اصلی در این شرکت ها بر این اساس استوار است که اگر شرکت ها هدف گذاری درستی داشته باشند، می توانند به واسطه آن عملکرد خوبی هم نشان دهند.
بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که موفقیت اخیر ESG به این دلیل است که آنها در زمینه تکنولوژی های بزرگ بسیار فعال هستند و از زمان  گسترش ویروس کرونا تاکنون، عملکرد مناسبی داشته اند. 

خبر خوب این است که سرمایه گذاری در هر دو صندوق ESG (یا سهام منفرد) و سهام انرژی امکان پذیر است، همچنین در نظر داشته باشید که رفته رفته با مهمتر شدن بحث محیط زیست، ارزش سهام آنها نیز افزایش پیدا می کند، به همین دلیل سهام های ESG به سمت معروف شدن و محبوبیت پیش می روند که همین امر آنها را تبدیل به گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری بلند مدت کرده است. به دلایلی که در زیر به آن ها اشاره می کنیم می توانید از سهام های انرژی برای بدست آوردن سود در کوتاه مدت استفاده کنید:

• تقاضاها افزایش می یابند

شیوع بیماری کرونا، صنعت گردشگری و صنایع انرژی را با مشکلات زیادی رو به رو کرده است. اما این مشکل همیشگی نیست و با فروکش کردن پاندمی، سفرها از سر گرفته می شود، همین امر موجب افزایش تقاضا برای سوخت می شود که افزایش نرخ آن را نیز به دنبال خواهد داشت. صندوق بین المللی پول (IMF)، افزایش ناگهانی و بی سابقه بهای نفت را دور از انتظار می داند اما پیش بینی می کند که در سال 2021، قیمت هر بشکه 10 تا 20% بیشتر از قیمت فعلی آن و به 40 تا 50 دلار برسد.

 اگر عربستان سعودی راه خود را در پیش بگیرد ، ممکن است در سالهای آینده قیمت ها به 60 دلار در هر بشکه یا بیشتر بازگردند. این افزایش قیمت ها ناگهانی نیست اما پیش بینی می شود که از مقطعی قیمت نفت و قیمت سهام انرژی افزایش یابد. باید گفت که سهام های نفتی همیشه با ریسک سرمایه گذاری همراه هستند،سعی کنید شرکت مورد نظر خود را با دقت انتخاب کنید زیرا برخی از آنها به دنبال کاهش سود سهام خود هستند.

•  ذخایر انرژی در حال حاضر ارزان هستند

سهام های فناوری های بزرگ در نزدیکی بالاترین سطح معاملات خود به سر می برند و سرمایه گذاران با حداقل سرمایه اندک فرصت کمی برای ورود به بازار دارند. اگر شما فرد ریسک پذیری باشید، سهام های انرژی می توانند انتخاب مناسب تری نسبت به سهام تکنولوژی های بزرگ برای شما باشند. برای مثال، می توانید حدود 100 سهم XOM را به قیمت 3200 دلار یا یک سهم آمازون را با قیمت 3311 دلار خریداری کنید. 

سهام های تکنولوژی های بزرگی مانند آمازون، مایکروسافت و زوم همگی با اختلاف زیادی نسبت به پایین ترین حد خود در سال 2020 افزایش یافته اند اما واقعاً نمی توان گفت که این افزایش حباب است و یا فضای بیشتری برای پیشرفت خواهد داشت؟ قطعاً، سرمایه گذاری روی حامل های انرژی بدون ریسک نیست اما اکنون این سهام ها به دلیل قیمت پایینی که دارند فرصت مناسبی را برای سرمایه گذاری فراهم کرده اند. توجه داشته باشید که ممکن است قیمت این سهام ها در آینده کاهش یابد اما این نزول، مقطعی است زیرا این سهام ها پتانسیل افزایش قیمت را دارند. 

• انرژی سبز به زودی تمام نمی شود

اگرچه تا به امروز تلاش کرده ایم تا میزان کربن تولیدی را کاهش دهیم اما باید بگویم که حذف کامل این عنصر امکان ناپذیر است. در بیشتر کشورها ، هزینه یک ماشین کاملا برقی یا هیبریدی به طور قابل توجهی بیشتر از یک ICEV استاندارد است اما مصرف کنندگان امروزی، در شرایط اقتصاد کنونی تمایلی به خرید ماشین های گران قیمت ندارند و در بازار خودروهای دست دوم، خریداران بیشتر به دنبال ICV ها هستند تا  EV ها. 

وقتی نوبت به انرژی خورشیدی می رسد میبینیم که شرکت ها برای تبدیل کردن انرژی پنل ها به انرژی قابل استفاده با مشکلاتی رو به رو هستند به همین دلیل تنها 3% از خانه های آمریکایی از پنل های امروزی استفاده می کنند، این در حالی است که این انرژی 120 سال پیش اختراع شده است. 

همین امر برای توربین های بادی نیز صادق است، اولین توربین بادی در سال 1888 در آمریکا ابداع شد( اگرچه که از باد حدود 5 هزار سال قبل برای به حرکت درآوردن قایق ها استفاده می شد). اما آنها هنوز محبوبیت گسترده ای پیدا نکرده اند و ممکن است دهه ها بیشتر طول بکشد تا واقعا تأثیرگذار باشد. در مجموع اگر به دنبال فرصت های مناسبی هستید و می توانید صبر کنید، سهام های انرژی می توانند اهداف مناسبی برای سرمایه گذاری شما باشند.