سرمایه گذاری در بیت کوین یا سهام؟

افرادی که از سرمایه گذاری در بازار سهام ناامید و عصبانی می شوند، به دنبال بازاری مانند بیت کوین برای تغییر دارایی خود هستند.
توجه داشته باشید که در بحث ارزهای کریپتو، داشتن دیدی کلی درباره اهداف پرتفولیو و تحمل ریسک بسیار مهم است. بنابراین، برای اعمال چنین تغییراتی باید به این موضوع فکر کنید که آیا اضافه کردن ارزهای کریپتو به پرتفولیو در این شرایط تصمیم درستی است؟

ریسک سرمایه گذاری در بیت کوین در مقایسه با سهام

سرمایه گذاری همیشه با ریسک همراه است.
بازار به دلایل مختلف دچار نوسان می شود و  شرکت ها ورشکسته می شوند.
در حالت مثبت نیز، ارزش سهام با گذشت زمان افزایش می یابد.
زمانی که بخواهید دارایی های مختلف را به پرتفولیو خود اضافه کنید اندازه و میزان ریسک اهمیت پیدا می کند. 

بسیاری از افراد حرفه ای در زمینه سرمایه گذاری معتقدند که تنها داشتن یک نوع دارایی، ریسک ضرر شما را افزایش و سود حاصله را کاهش می دهد.
ممکن است بسیاری از افراد،  سهام و دارایی خود را با شاخص S&P 500 مقایسه کنند که در این شرایط همگام با ریسک مربوط به این شاخص پیش می روند. 

سرمایه گذاری روی سهام بسیار متفاوت است زیرا می توانید در این مسیر از راهنمایی های موجود برای رسیدن به اهداف خود و درک بهتر از قیمت ها ،استفاده کنید.
به عنوان مثال، برای درک سلامت مالی می توانید از نسبت قیمت سهام کمپانی و درآمد آن (نسبت P/E) استفاده کنید. بسیاری از معامله گران معتقدند که نمی توان بیت کوین را مانند بازار سهام پیشبینی کرد.

رفتار ارزهای کریپتو برپایه عرضه و تقاضا است اما این موضوع درباره بیت کوین کمی متفاوت است.
برخلاف ارزهای دیگر مانند دلار یا طلا، اندازه این بازار کوچک تر است به همین دلیل، بیشتر تحت تأثیر نوسانات قرار می گیرد.
از نظر منتقدان، بیت کوین هنوز در ابتدای راه خود قرار دارد و هنوز به صورت گسترده در معاملات به کار برده نشده است. همین موضوع، یک لایه ریسک جدیدی را به معاملات بیت کوین اضافه می کند که در نتیجه آن ممکن است ارزهای دیگر جای آن را پر کنند و یا از دور معاملات خارج شود.

تاریخچه بیت کوین در مقابل سهام

اگرچه نمی توانید عملکرد آینده را بر اساس گذشته تنظیم کنید ، اما نگاهی به چگونگی موفقیت سرمایه گذاری های مختلف در طول زمان می تواند مفید باشد.

در سال 2015 ، قیمت بیت کوین بین 200 تا 500 دلار در نوسان بود. با این حال ، در طول سال 2017 ، قیمت این کوین به طور ناگهانی افزایش یافت، و در دسامبر به بالاترین میزان خود یعنی 19،891 دلار رسید، این در حالی بود که قیمت بیت کوین در دسامبر 2018 به زیر 3500 دلار رسید.
تنها در سال 2020 ، قیمت بیت کوین  از بازه زمانی 12 مارس تا  جولای بین  3858 تا 9074 دلار در نوسان بوده است . باید گفت که رشد بازار سهام آنچنان چشمگیر نبوده است اما از سال 2015 توانست رفتار ثابتی را از خود نشان دهد.

شاخص S&P 500 در اوایل سال 2015 تقریباً در حدود 2000 دلار ثابت مانده بود اما از آن زمان به بعد فراز و نشیب هایی را طی کرده است و اکنون قیمت آن در جولای 2020 به 3100 دلار رسید.

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) در اوایل سال 2015 میلادی بین 17000 تا 18000 دلار معامله می شد. در دسامبر 2017، هنگامی که قیمت بیت کوین نزدیک به 20 هزار دلار بود، قیمت DJIA حدود 24000 دلار بوده است اما قیمت این سهام از جولای 2020 ، حدود 25000 دلار است.

از آنجا که هیچ راه طبیعی برای ارزش گذاری بیت کوین وجود ندارد، این کوین مرتباً در نوسان است.
قیمت بیت کوین با انتشار اخبار به 20 هزار دلار رسید زیرا بسیاری از افراد به فکر استفاده از فرصت سرمایه گذاری با بیت کوین بودند و هیچ کس نمی خواست این فرصت را از دست دهد.
سپس قیمت آن تا 30 هزار دلار افزایش پیدا کرد و دوباره روندی نزولی را طی کرد. 

اگرچه که بازار سهام دچار نوساناتی در کوتاه مدت می شود اما تاریخچه معاملاتی و حمایتی آن از بیت کوین طولانی تر است.
به اعتقاد کارشناسان، بازار سهام تقویت خواهد شد اما چنین روندی برای بیت کوین دور از انتظار است زیرا از لحاظ پیشینه تاریخی، بازار سهام همیشه مورد حمایت بوده است.
باید گفت که براساس شواهد موجود، بازده سالانه بازار سهام برابر با 10% است ( می توان این میزان را با توجه به تورم 6 تا 7% در نظر گرفت) اما این موضوع درباره بیت کوین صادق نیست.

چه افرادی می توانند بیت کوین معامله کنند؟

اگر به دنبال تنوع در پرتفولیو خود هستید می توانید با استفاده از بیت کوین این کار را انجام دهید.
ارزهای کریپتویی مانند بیت کوین می توانند جایگزین مناسبی برای دارایی های شما باشند.
اگر می خواهید دارایی خود را از قالب دلار خارج کنید، می توانید با سرمایه گذاری از طریق بیت کوین، این کار را انجام دهید.
به اعتقاد بسیاری از کارشناسان، بهتر است تمرکز اصلی خود را از سرمایه گذاری با بیت کوین دور کنید در غیر این صورت، باید ریسک استفاده از این کوین را به عنوان دارایی عمده خود، بپذیرید.

به شما توصیه می کنیم که بسته به میزان تحمل ریسک تان، 1 تا 5% از سرمایه گذاری خود را به بیت کوین اختصاص دهید.

چه معامله گرانی برای سرمایه گذاری سهام مناسبند؟

برای اکثر مردم ، سرمایه گذاری با سهام، برای بخش عمده ای از پرتفولیو آنها مناسب است. شما می توانید با اختصاص دادن بخش عمده پرتفولیو خود به سهام، سرمایه گذاری با ثبات تری را تجربه کنید زیرا در صورت مواجه بازار سهام با نوسانات کوتاه مدت به دلیل پابرجا ماندن شرکت ها، دوام و ثبات سود شما نیز تضمین می شود.

با سرمایه گذاری در صندوق  شاخص های عظیم یا ETF ها می توانید شانس کسب سود در بلند مدت را بدست بیاورید. 

آیا سرمایه گذاری با بیت کوین همچنان با ارزش است؟

مدت زیادی است که از عمر سکه های 1000 دلاری بیت کوین گذشته است بنابراین ممکن است با این سوال رو به رو شوید که آیا سرمایه گذاری با این کوین همچنان با ارزش است؟ باید گفت که اگر همچنان به کسب سود با بیت کوین امیدوارید می توانید این کار را انجام دهید اما باید توجه کنید که چه میزان از پرتفولیو خود را  به این کوین اختصاص می‌دهید.

می توانید تنها 3% از سبد سرمایه گذاری خود را به بیت کوین اختصاص دهید تا بتوانید ریسک های حاصل از ضرر را نیز تحمل کنید.

خطرات سرمایه گذاری با بیت کوین چیست؟

شاید بتوان گفت که بزرگترین خطری که این کوین را تهدید می کند، گرفتن جای آن توسط ارز کریپتو دیگری است که معامله گران زیادی برای معاملات خود از آن استفاده خواهند کرد.
علاوه براین، تاریخچه فعالیت بازارهای سهام بسیار طولانی تر از بیت کوین است به همین دلیل نمی توان پیشینه ای از نحوه رفتار این کوین در معاملات بلند مدت بدست آورد.

مورد دیگر این است که بیت کوین، تحت قوانین کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) که بازارهای اوراق بهادار را مانند بورس تنظیم می کنند، عمل نمی کند.

در پایان باید بگوییم که قیمت بیت کوین نسبت به سهام، ثبات کمتری دارد.
قیمت این ارز در اواخر سال 2017  به 20 هزار دلار رسید و سال بعد با کاهشی 82 درصدی مواجه شد.
این در حالی بود که بدترین افت DJIA در 10 سال گذشته ، تقریباً 36٪ بوده است که از فوریه تا مارس 2020 تجربه کرد.

تمامی عوامل گفته شده می توانند به عنوان زنگ خطری برای معامله گران در زمینه سرمایه گذاری با بیت کوین باشد.
به همین دلیل به شما توصیه می کنیم تا هنگام سرمایه گذاری با آن به میزان تحمل ریسک خود توجه کنید. 

• نوسانات بیت کوین بیشتر از سهام است
• پتانسیل رشد بیت کوین بیشتر است اما از طرفی هم ضررهای آن نیز سنگین تر است
• به دلیل عدم اطمینان به این ارز کریپتو بهتر است سهم پرتفولیو شما از این کوین، کم باشد