معاملات طلا در فارکس

چرا با طلا معامله می‌کنیم؟

فلز طلا به دلیل درخشش ذاتی و چکش خواری آن سال هاست که مورد توجه بسیاری از افراد در سراسر جهان قرار گرفته است.
امروزه، معامله‌گران فارکس، طلا (XAU/USD) را به عنوان دارایی امنی در نظر می‌گیرند که می‌توان در شرایط متغیر از آن برای حفظ سرمایه خود استفاده کرد.
معامله‌گران از طلا برای محافظت در برابر تورم و تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری‌های خود استفاده می‌کنند.

توجه داشته باشید که طلا نسبت به سایر دارایی‌ها، اغلب به محرک‌های بازار واکنش متفاوتی نشان می‌دهد.
این دارایی معمولا در برابر تلاطم شرایط، نوسانات بازار و بازه‌های زمانی نامناسب ارزش خود را حفظ می‌کند.

چه چیزی بر قیمت طلا تاثیر می‌گذارد؟

نرخ بهره

 یکی از قابل اعتمادترین عوامل تعیین کننده قیمت طلا، نرخ بهره واقعی یا نرخ بهره کمتر از تورم آن بوده است.
وقتی نرخ های بهره واقعی پایین باشد، جایگزین‌هایی مانند پول نقد و اوراق قرضه بازدهی کم یا منفی دارند.
در این شرایط سرمایه‌گذاران راه‌های دیگری را برای حفظ ارزش سرمایه خود انتخاب می‌کنند.

از سوی دیگر، زمانی که نرخ‌های بهره واقعی بالا باشند، سرمایه‌گذاری با وجه نقد و اوراق قرضه بازدهی بالاتری دارد و در نتیجه تمایل به سرمایه‌گذاری با طلا کمتر می‌شود.
یکی از راه‌های آسان برای ارزیابی نرخ بهره در آمریکا به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان، بررسی بازده اوراق بهادار محفوظ مانده از تورم خزانه‌داری یا (TIPS) است.

دلار آمریکا

یکی از فاکتورهای مهم در معاملات طلا برای معامله‌گران فارکس، همبستگی طلا و دلار است.
طلا براساس دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود و همبستگی معکوسی با آن دارد.
به این ترتیب، می‌توان گفت که تغییر ارزش هر یک از این دو دارایی، خلاف جهت یکدیگر است.

متاسفانه، چنین دیدگاهی درباره طلا و دلار در همه موارد صدق نمی‌کند.
در بازه‌های زمانی همراه با استرس مالی، به دلیل روی آوردن معامله‌گران به این دو دارایی به عنوان گزینه امن، قیمت دلار و طلا به سرعت افزایش پیدا می‌کند.

استراتژی‌های معاملات طلا

مانند هر نماد معاملاتی، هیچ‌ روشی به عنوان بهترین گزینه برای این نوع از معامله نیز وجود دارد.
شما می‌توانید از تکنیک‌های رایج در سایر بازارهای مالی نیز برای معاملات طلا و بویژه در نظر گرفتن تمایل این فلز برای ماندن در روندی طولانی، استفاده کنید.

استراتژی کوتاه مدت

برای معامله‌گرانی که می‌خواهند معاملات کوتاه مدتی انجام دهند، استفاده از استراتژی میانگین کراس اوور توصیه می‌شود.
در این استراتژی معاملاتی، اگر اندیکاتور میانگین متحرک کوتاه‌مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند، بهتر است خرید طلا را انجام دهید.
زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌ مدت از زیر میانگین بلند مدت عبور کند، باید طلای خود را بفروشید.
یک اندیکاتور متقاطع میانگین متحرک به نسبت 10/60 در نمودار 1 ساعته می‌تواند فرصتی مناسب را برای معامله در بازه زمانی کوتاه مدت به وجود آورد.
با بررسی سوابق گذشته می‌توان گفت چنین موقعیتی می‌تواند فرصت معاملاتی مناسبی را در میانه یک روند برای معامله‌گران فراهم کند.

همیشه این موضوع را به یاد داشته باشید که سوابق گذشته هیچ ضمانتی را برای کسب موفقیت شما در آینده فراهم نمی‌کنند.
نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه می توان این استراتژی را در بازار طلا اعمال کرد:

در نقطه شماره 1، اندیکاتور میانگین متحرک 10 ساعته کوتاه‌ مدت از اندیکاتور میانگین بلندمدت 60 دوره‌ای می‌گذرد. در این شرایط معامله‌گران باید فروش خود را انجام دهند زیرا در ادامه ممکن است روند نزولی شود.
اندیکاتورهای میانگین متحرک تا زمانی که در نقطه 2، قیمت طلا به بالای 1200 دلار نرسد از یکدیگر عبور نمی‌کنند.
در نقطه شماره 2، معامله اولیه فروش برای کسب سود بسته می‌شود و با بازگشت روند به سمت بالا، معامله خرید جدید آغاز می‌شود.
پس از یک تثبیت کوتاه، طلا به پایین ترین سطح 1300 دلار باز می‌گردد و معامله بر روی میانگین متحرک نزولی در نقطه 3 بسته می‌شود.
باید گفت مانند هر روش دیگری گاهی اوقات استفاده از این استراتژی با ضررهای معاملاتی همراه خواهد بود.

در این مورد، جهش بزرگی که نزدیک به نقطه 4 اتفاق افتاد باعث شده که معامله فروش در نقطه 3 به دلیل ضرر، متوقف شود.
توجه به این نکته مهم است که معامله باید با قیمت بازار (نزدیک به 1330 دلار) در زمان تلاقی بسته شود.
این اتفاق نباید در سطح 1315 دلار و زمانی که دو اندیکاتور از هم کاملا عبور می‌کنند، بیفتد.

استراتژی بلند مدت

معامله گرانی که قصد انجام معاملات بلند مدت را دارند بهتر است بر عوامل فاندامنتال مانند سطح نرخ بهره واقعی که باعث افزایش قیمت طلا می‌شوند، تمرکز کنند.
در اوایل سال 2009، افزایش قیمت طلا با کاهش بازده واقعی به زیر ٪1 در آمریکا، رابطه معکوس بین طلا و دلار را بیشتر آشکار کرد.

نگاهی بلندمدت به این رابطه نشان می‌دهد که قیمت طلا در اواخر دهه 1990 با بازدهی واقعی بیشتر از 1٪، کاهش یافت.

قیمت طلا در مقایسه با سود TIPS از سال 2008

معامله‌گران بلند مدت، در صورت رسیدن بازده طلا به زیر 1٪ که از نظر تاریخی به عنوان سطح حمایت بوده است، خرید خود را انجام می‌دهند.
برعکس، اگر بازده واقعی بالاتر از 2٪ باشد، سرمایه گذاران بیشتر روی معاملات فروش تمرکز می‌کنند.