روندی که برای بازده بازار سهام در سال 2020 (مشابه سال 2009) اتفاق افتاد، بسیار وحشتناک بود اما در این شرایط شاهد ظهور قدرت هایی بوده ایم که از عمق رکود بازار ظاهر شده اند.
باید گفت که اگرچه عملکرد شاخص FTSE 100 شبیه به قبل نیست اما سرمایه گذاران همچنان به آن امید دارند.
سهام های انگلستان با تخفیفات بسیار خوب توانسته اند فرصت های مناسبی را برای سرمایه گذارای همتایان بین المللی خود فراهم کنند.
آیا معامله گران و سرمایه گذاران با صعودی شدن روند بازار می توانند بازده خوبی بدست آورند؟
برای بررسی این موضوع می توان پیشبینی های شاخص FTSE 100 را دنبال کرد.
مروری کوتاه بر FTSE 100
شاخص (FTSE 100 (The Financial Times Stock Exchange 100 Index دربرگیرنده 100 شرکت بزرگ فهرست شده در بازار سهام معاملات لندن است.
ارزش شاخص در کنار قیمت سهام شرکتها و ارزش بازار آنها تغییر می کند.
مشخصات این شاخص عبارت اند از:
- تاریخ راه اندازی: 3 ژانویه 1984
- تعداد عناصر تشکیل دهنده: 101
- سقف بازار خالص (GBPM (1،516،013
- سود تقسیمی: 4.7
اجزای شاخص هر سه ماهه یک بار- مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر مجدداً تنظیم می شوند.
فهرست و ارزش هر یک از اجزای تشکیل دهنده می تواند با بررسی تهیه کنندگان فهرست FTSE تغییر کند. FTSE 100 حدود 80 درصد از کل ارزش بازار LSE را تشکیل می دهد.
به همین دلیل بسیاری از آنالیزگرها، معامله گران و سرمایه گذاران، FTSE 100 را به عنوان بازاری برای سهام انگلستان درست مانند Dow Jones یا S&P 500 برای سهام ایالات متحده در نظر می گیرند.
عوامل کلیدی در تغییرات قیمت FTSE 100
فاکتورهای زیر، بیشترین تأثیرات را بر پیش بینی های FTSE می گذارند.
شرکتهای تشکیل دهنده
مجموع ارزش شرکتهای فهرست شده و تأثیر گذار بر ارزش FTSE 100 به صورت روزانه. این شرکت ها بیشترین وزن را دارند:
- Royal Dutch Shell – گروهی جهانی متشکل از شرکت های انرژی و پتروشیمی
- بریتیش پترولیوم – یکی از بزرگترین شرکت های یکپارچه نفت و گاز جهان
- AstraZeneca و( GSK (GlaxoSmithKline – شرکت های دارویی بین المللی
- British American Tobacco – بزرگترین گروه دخانیات در جهان
- Rio Tinto – گروه معدنی پیشرو در جهان
- HSBC – یکی از بزرگترین موسسات خدمات بانکی و مالی
- Unilever – کالاهای مصرفی چند ملیتی
بهبود اقتصادی و چشم انداز بهبود یافته
با سرعت پیدا کردن روند واکسیناسیون جهانی، محدودیت های قرنطینه کاهش یافته و از میزان بودجه حمایت بیشتری می شود که همه اینها منجر به ایجاد چشم انداز بسیار مثبت تری نسبت به آنچه 12 ماه پیش انتظار می رفت، می شود.
این در حالی است که سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) رشد کلی اقتصاد جهانی را پیشبینی می کند.
به نظر می رسد اقتصاد بریتانیا به طور خاص کمتر از حد تصور دچار مشکل شده است.
با توجه به اینکه FTSE 100 به بازار انگلستان وابسته است ، این شاخص نیز باید همان مسیر صعودی را دنبال کند.
نوسانات پوند و تورم
در دوران پسا برگزیت ، شرکت های 100 FTSE بیش از 70 درصد درآمد خود را از خارج دریافت می کنند.
شاید تعجب آور باشد ، اما کاهش ارزش پوند استرلینگ به دلیل درآمد تبدیل شده ، درآمد شرکت ها را افزایش می دهد.
به عنوان مثال اگر دلار آمریکا تقویت شود ، به دلیل خوشبینی های موجود نسبت به پوند، FTSE 100 بیشتر معامله می شود.
به طور مشابه ، تقویت یورو در برابر GBP باعث افزایش قدرت این شاخص می شود زیرا بخش قابل توجهی از درآمد از فرانسه ، آلمان و ایتالیا تامین می شود.
عملکرد تاریخی شاخص FTSE 100
طی چندین دهه که شاخص FTSE 100 در حال حرکت بوده ، اتفاقات زیادی رخ داده است.
با نگاهی گذرا به نمودار قیمت، مشخص می شود که قیمت به طور مداوم و همراه با اقتصاد انگلستان رشد کرده است.
یکی از بزرگترین موانع در رشد این شاخص بحران مالی جهان در سال 1998 بوده است اما این بحران نیز نتوانست مانع از صعود FTSE 100 به بالاترین سطح خود یعنی 6930.2 پوند در 26 دسامبر 1999 شود.
با ترکیدن حباب این شاخص و حملات 11 سپتامبر، قیمت آن به 4430 پوند رسید.
پس از بهبودی کوتاه مدت شاخص و رسیدن آن به بیش از 5300 پوند در سال 2002، بازار دوباره در سال 2003 سقوط کرد به گونه ای که در فوریه 2003، FTSE 100 به پایین تر از 3500 پوند رسید.
در بازه زمانی 2005-2015 این شاخص علی رغم روند صعودی بلند مدت خود، نوسانات زیادی را تجربه کرد.
فروش های انجام شده در بازار سهام در سالهای 2015 -2016 شاخص FTSE 100 را تحت تأثیر قرار داد.
در این شرایط، اگرچه شرکتهای تشکیل دهنده این شاخص نسبتاً قوی بودند اما قیمت شاخص از 7000 پوند به 5700 پوند کاهش یافت، بعد از آن، قیمت تا محدوده بالاتری (بالای 7500 پوند) افزایش یافت و در سال 2020 با گسترش COVID-19 مختل شد.
عملکرد FTSE 100 در حال حاضر چگونه است؟
شاخص FTSE 100 لندن در طول سال 2020 به شدت کاهش یافت و ارزش آن از 7400 پوند در 16 فوریه به زیر 5200 پوند در 15 مارس رسید.
باید گفت که این کاهش، بدترین روند شاخص از زمان بحران مالی در سال 2008 تا به حال بوده است.
همچنین، در این شرایط، بازار بریتانیا افتی را تجربه کرد که میزان آن از سال 1706 بی سابقه بوده است.
در طول سال 2020 ، FTSE 100 توانست یک چهارم قیمت خود را پس بگیرد، که در نوع خود بسیار قابل توجه است و طولی نکشید که قیمت آن به 6000 و سپس 7000 پوند رسید.
عواملی که تأثیر منفی بر عملکرد FTSE 100 در 2020 داشته اند رکود عمیق و Brexit بوده است اما با گذشت زمان، این فاکتورها شروع به کمرنگ شدن می کنند و به این شاخص فرصتی برای بازگشت مجدد می دهند.
در واقع می توان گفت که اخبار واکسن به عنوان کاتالیزوری برای رشد این شاخص عمل کرده است.
پیشبینی قیمت در سال 2021 توسط FTSE 100 در کوتاه مدت
از جدول زیر برای پیش بینی از طریق هوش مصنوعی و سیستم های ریاضی مبتنی بر بک – تست ، جهت حدس زدن نقاط عطف اصلی استفاده می کنند.
می توانید ببینید که شاخص ممکن است در نیمه دوم سال 2021 به پایه های سود یا ضرر خاصی برسد به گونه ای که قیمت متوسط حتی ممکن است 8000 پوند را نیز لمس کند اما این در حالی است که از سال 2018 تاکنون چنین اتفاقی روی نداده است.
از آنجا که اجزای سازنده نقش زیادی در شکل گیری قیمت FTSE 100 دارند ، بیایید نگاهی به آنچه که در انتظار شرکت های تشکیل دهنده این شاخص است، بیندازیم:
- Royal Dutch Shell: نه نفر از تحلیلگران در پیش بینی قیمت 12 ماهه خود، به طور متوسط برآورد کرده اند که ارزش این شاخص 31.39% (در مقایسه با می 2021) افزایش پیدا می کند.
- Unilever: از میان 12 تحلیلگر وال استریت ، در حال حاضر 3 نفر آنها معتقد به فروش آن هستند ، 2 نفر معتقدند که باید آن را هولد کرد و 7 نفر باقی مانده به خرید آن رأی داده اند.
- BP: از میان 23 تحلیلگر وال استریت، 3 نفر آنها به فروش ، 7 نفر به هولد کردن و 13 نفر دیگر به خرید آن رأی داده اند.
- British American Tobacco: ده نفر از تحلیلگران به این سهام بسیار امیدوار هستند و یکی از آنها به هولد کردن آن اعتقاد دارد.
- AstraZeneca: با اینکه این سهام در حال تجمیع موقت است اما 14 نفر از تحلیلگران به خرید آن رأی داده اند.
به طور کلی ، این شرکت ها به تنهایی می توانند ارزش FTSE 100 را بالاتر ببرند.
پیش بینی FTSE 100 برای 5 سال آینده
عملکرد شاخص FTSE 100 در سال 2022 ، در پیش بینی 12 ماهه جدول زیر ارائه شده است. براساس پیش بینی بلند مدت، این شاخص تا پایان سال افت بیشتری می کند.
علی رغم روند کاهشی شاخص در سپتامبر- دسامبر 2022 ، پیش بینی می شود که FTSE 100 در سال های آینده حرکت رو به جلویی داشته باشد.
آنالیز تکنیکال شاخص FTSE 100
از نقطه نظر تکنیکال باید گفت که شاخص بلو چیپ بریتانیا مثبت است و بازار همچنان این روند را ادامه می دهد.
پس از یک روند صعودی ثابت در اواخر سال گذشته ، فروش اخیر را می توان به عنوان یک روند طبیعی در نظر گرفت.
وجود اندیکاتورهای تکنیکال، روند را برای معامله گران بسیار جذاب تر می کند.
اگرچه که تنوع شاخص ها در این زمینه زیاد است اما بهترین آنها عبارت اند از:
- میانگین متحرک
- شاخص میانگین متحرک نمایی
- شاخص قدرت نسبی
- شاخص جهت گیری متوسط
- اندیکاتور معاملاتی نوسان ساز تصادفی
نوسان سازها:
- شاخص قدرت نسبی (14) – 54.4 – خنثی
- تصادفی٪ K (14 ، 3 ، 3) – 62.1 – خنثی
- فهرست کانال کالا (20) – 15.4 – خنثی
- شاخص جهت گیری متوسط (14) – 19.2 – خنثی
- نوسان ساز عالی – 48.4 – خنثی
میانگین متحرک:
- میانگین متحرک نمایی (50) – 6923.2 – خرید
- میانگین متحرک ساده (50) – 6919.1 – خرید
- میانگین متحرک نمایی (100) – 6784.7 – خرید
- میانگین متحرک ساده (100) – 6788.0 – خرید
- میانگین متحرک نمایی (200) – 6629.5 – خرید
- میانگین متحرک ساده (200) – 6457.8 – خرید
UK100 هنوز زیر سطح قبل از همه گیری است و همچنان 10% دیگر با این سطح فاصله دارد.
برای مقایسه ، می توان به SP & 500 به عنوان یک شاخص محبوب دیگر اشاره کرد که 35 درصد بالاتر از FTSE 100 معامله می شود.
سرعت کراس اوورهای MA سیگنال هایی را برای رفتن بازار به سمت اشباع خرید به شما می دهد. به نواحی مقاومت و حمایت زیر توجه کنید:
- S1 – 6947.09
- S2 – 6972.64
- S3 – 6999.78
- R1 – 7052.47
- R2 – 7078.02
- R3 – 7105.16
اگر FTSE 100 از بالای 7000 عبور کند ، مقاومت بالاتر می رود و ممکن است شاهد صعود آن به قله 7167 از زمان شیوع همه گیری باشیم.
نظر کارشناسان در مورد FTSE 100 چیست؟
قیمت نقطه ای اعلام شده از سوی UBS برای پایان سال 2021، 7200 است که این میزان در مقایسه با رقم 6460 بدست آمده در پایان سال 2020 به عنوان دستاوردی مناسب در شرایط اقتصادی فعلی است.
تحلیلگران بانک سرمایه گذاری HSBC نیز دیدگاه مثبتی دارند.
به گفته این تحلیلگران ، دلیل چنین چشم انداز مثبتی ناشی از تحقق یافتن رشد پیش بینی های مربوط به ارزش شرکت های انگلستان پس از مبارزه با پایین ترین سطح آنها در بیست سال گذشته است. به عقیده این تحلیلگران، ارزش پوند به همراه بازار سهام افزایش پیدا می کند.
اندرو اسلیمون ، سرپرست تیم مشاوران حقوق صاحبان سهام در مورگان استنلی ، معتقد است که از نظر تاریخی ، روند صعودی بازار در دومین سال خود توانسته است عملکرد بهتری را نشان دهد. در سال گذشته سرمایه گذاران، شاهد بازده ضعیف بازار سهام بودند و البته باید گفت که همه گیری ویروس کرونا بی ثباتی این بازار را تشدید می کند.
به اعتقاد اسلیمون، سهام ها بعد از گذراندن یک تنفس دوره ای، دوباره به جایگاه قبل خود باز می گردند اما معمولاً چنین رشدی به صورت انفجاری اتفاق نمی افتد .
سرمایه گذاری یا معامله با استفاده از FTSE 100، کدام یک؟
امیدها برای بهبود اقتصاد جهانی در آغاز سال 2021 به بازار سهام کمک کرده است. در حال حاضر FTSE 100 حتی از برخی از بزرگترین همتایان خود در خارج از کشور جایگاه قوی تری دارد.
باید گفت که براساس پیش بینی های انجام شده ، این شاخص می تواند به موقع به پورتفولیو سرمایه گذاری تبدیل شود.
قبل از اینکه بازار از وضعیت نزولی به صعودی تغییر کند ، صعود قابل توجهی کرد.
اگر نمی خواهید فرصت های آینده را از دست بدهید ، معامله ممکن است بهترین و سریع ترین راه برای سرمایه گذاری باشد.
اگرچه که برای رسیدن به بازده می توان با استفاده از لوریج میزان سود را افزایش داد.
ما به شما پیشنهاد می دهیم که در ابتدای راه با استفاده از یک حساب دمو، معاملات خود در بروکر آمارکتس انجام دهید و از مزایای آن بهره مند شوید.
به این ترتیب می توانید در محیطی بدون ریسک ، شرایط واقعی معاملات را تجربه کنید.
سوالات متداول
آیا FTSE 100 سرمایه گذاری خوبی در سال 2021 است؟
شرکت های FTSE 100 به دلیل قوی بودنشان، همیشه برای سرمایه گذاری مناسبند.
بنابراین ، شاخص سهام انگلستان ممکن است به گزینه خوبی برای سرمایه گذاری در بازار جدید صعودی امسال ، تبدیل شود.
آیا FTSE 100 ارزش خرید دارد؟
FTSE 100 به تازگی به بالاترین سطح 15 ماهه رسیده است و هیچ نشانه ای از معکوس شدن روند خود ندارد.
به عقیده تحلیلگران شانس این شاخص در دستیابی به بازده مثبت افزایش یافته است .همین موضوع نشان دهنده این است که FTSE 100 یک «خرید قوی» است.
ارزش FTSE 100 در سال 2025 چقدر است؟
بر اساس برآوردهای تاریخی مبتنی بر قیمت ، FTSE 100 ، نود درصد شانس رسیدن به رشد 20 درصدی را دارد.
علاوه بر این ، 63 % احتمال دارد که ارزش شاخص در چند سال آینده حداقل دو برابر شود.
