چگونه می توان آنالیز فاندامنتال فارکس را انجام داد

یکی از دوره های مفید در آکادمی فارکس، استفاده از آنالیز فاندامنتال در انجام معاملات به منظور کسب سود بیشتر است. در این مقاله، به بررسی ، تفسیر و آنالیز چهار ارز اصلی (  GBP،USD،EUR، JPY ) که بیشترین حجم معاملات را تشکیل می دهند، می پردازیم. من تحقیقات خود را برای یک بازه 6 ماهه مارچ تا سپتامبر 2018 انجام داده ام که نتایج آن را با شما مطرح می کنم.

جمع آوری داده های قبل

اولین قدم، تهیه اکسلی از مهم ترین داده های اقتصادی مربوط به دوره اخیر است.
در این مثال، ما داده های 6 ماه قبل مربوط به 4ارز اصلی را بررسی کرده ایم. برای هر داده، در هر ماه، یک نقطه داده ای را مشخص و داده های واقعی را برای هر نقطه داده با میزان پیش بینی شده بررسی می کنیم.
در این روند باید به  داده های بانک مرکزی، تورم، GDP و نرخ بهره نیز توجه کنیم که در این میان، باید تأثیر انتشار ماهانه سیاست ها را توسط بانک مرکزی را بررسی کنیم و بفهمیم که آیا اثر این موارد منتشر شده بر قیمت ها بی ارزش بوده یا خیر و سپس اطلاعات لازم به داده های کمی تبدیل کنیم.

بیایید کار خود را با استفاده از 4 ارز اصلی در یک صفحه اکسل شروع کنید.
داده های خود را براساس قدیمی ترین تا جدیدترین در ستون سمت چپ مرتب کنید و داده های واقعی و نقطه داده های پیش بینی شده را در ستون ها به ترتیب از چپ به راست مرتب کنید.

بیایید با دلار آمریکا برای اولین جدول خود شروع کنیم زیرا این ارز، مهمترین ارز بین المللی به حساب می آید.
برای پر کردن داده ها ، یک تقویم اقتصادی معتبر پیدا کنید که نه تنها نقاط داده ای را در شش ماه گذشته نشان دهد بلکه، توقعات بازار را نیز قبل از انتشار داده ها، نشان می دهد. توجه داشته باشید که ما هم ستون های داده های واقعی و هم پیشبینی شده را تهیه می کنیم. به راحتی می توانید داده های مورد نظر خود را در تقویم اقتصادی پیدا کنید و آنها را در جدول های مربوط به GDP، تورم و نرخ بهره وارد کنید.

آنالیز داده های قبل

بیایید با بررسی ارقام تولید ناخالص داخلی به عنوان شاخص رشد اقتصادی شروع کنیم که طی 6 ماه گذشته به وضوح در یک مسیر صعودی قرار داشته است.
بسیار نادر است که نرخ تولید ناخالص داخلی کشور توسعه یافته ای مانند آمریکا به 4.2% برسد. همچنین، می توانید ببینید که مجموع مقادیر تجمعی از میزان پیشبینی شده فراتر رفته است و به صورت مثبت خالص ظهور کرده است. بنابراین می توان گفت که در چنین شرایطی با اقتصاد رو به رشدی رو به رو می شویم که می تواند باعث صعودی شدن روند دلار شود. 

در مرحله بعدی به تورم نگاه کنید. اگر میزان تورم پایین باشد، نشان دهنده اقتصاد رو به رشد و افزایش پیدا نکردن ناگهانی نرخ بهره است، همین مسئله مانع از افزایش سریع نرخ دلار می شود.

با حرکت کردن از چپ به راست، می توانید ببینید که نرخ بهره در یک دوره به صورت مداوم افزایش پیدا کرده است و همین نکته به عنوان نشانه ای برای صعودی شدن روند دلار در نظر گرفته می شود. 

همچنین با نگاه کردن به ستون داده های بانک مرکزی می توانید به این نتیجه برسید که هیچ جهش یا کاهش غیر عادی در داده های مربوطه به وجود نیامده است، بنابراین با دیدن این داده ها می توانید به این نتیجه برسید که اقدامات بانک مرکزی باعث وحشت معامله گران نشده است. به طور کلی این اندیکاتور در نوع خود کاملاً صعودی است.

در پایان بهتر است نظر بانک مرکزی را بررسی کنیم:

سیگنال های FOMC هر سال نشان دهنده افزایش نرخ جهش های سالانه است اما به نظر می رسد که  برای اولین بار اطلاعات بدون هیچ تعصبی ارائه شده اند. انتظار بازار از ماه های در پیش رو، جهش نرخ تا 2.25% بوده است اما به نظر نمی رسد که به زودی چنین جهشی اتفاق بیفتند.    

اما تحلیل فاندامنتال دلار آمریکا چه می گوید؟

ما شاهد اقتصادی قوی، سالم و تورمی هستیم که مشکل ساز نخواهد بود. به نظر نمی رسد که در ادامه تورم افزایش پیدا کند، بنابراین می توان گفت که همین امر نشان می دهد که دلار در کوتاه مدت به صورت نزولی حرکت کند زیرا با کاهش قیمت ها، ممکن است دلار جایگاه صعودی خود را تا مدتی از دست بدهد. 

هیچ شکی نیست که این اقتصاد به نظر قوی است اما من روند دلار را به صورت کلی صعودی تا خنثی در نظر می گیرم. 

آنالیز فاندامنتال درباره ین ژاپن

با تکمیل تحلیل بنیادی دلار آمریکا ، اکنون همین کار را برای ارز جهانی بزرگ دیگر نیز انجام خواهم داد: ین ژاپن. 

اولین چیزی که می توانید با داده های نزولی GDP متوجه شوید، اقتصاد در حال ضعیف شدن است. در بیشتر مواقع سال، داده های واقعی GDP به صورت زیر پیش بینی می شوند. در حال حاضر جرقه هایی از امید در زمینه اقتصاد وجود دارد اما باید گفت که به طور کلی با اقتصاد نزولی رو به رو هستیم. 

تورم همچنان پایین است که باعث شده است نرخ بهره کاملاً منفی باقی بماند. بانک ژاپن همچنان هدف تورم 2% را دنبال می کند اما از آنجا که نرخ بهره همچنان برای مدت طولانی همچنان منفی باقی مانده است، پیشبینی می شود که میزان آن در آینده نیز در محدوده منفی قرار داشته باشد.
بدیهی است که چنین پیشبینی و ادامه این روند به ضرر ارزش ین ژاپن باشد. در انتها با دیدن آرا و بیانیه های بانک مرکزی، تنها شگفتی که در طول سال شاهد آن بودیم، استفاده از سیاست گذاری های خاص در جلسات این نهاد بوده است.

باید گفت که اگرچه جرقه های کوچکی از امید درباره ین ژاپن به وجود آمده است اما به نظر می رسد که با در نظر گرفتن تحلیل های فاندامنتال، روند حرکت این ارز، ناامید کننده است.
بنابراین می توان گفت که براساس آنالیزهای فاندامنتال، روند تغییر ین ژاپن نزولی است. 

در پایان باید بگویم که براساس تحلیل فاندامنتال من درباره جفت ارز USD/JPY، این جفت ارز حرکتی صعودی خواهد داشت، به عقیده من و با توجه به بررسی های فاندامنتال من، ین ژاپن به صورت صعودی و دلار آمریکا حرکت خنثی یا صعودی خواهد داشت. البته، این جفت ارز در ماه های اخیر، در همین جهت و با سرعت کم حرکت کرده است.
براساس آنالیزهای فاندامنتال من، اگر داده های موجود و پیشبینی شده تغییری ایجاد نشود، این روند در آینده نزدیک ادامه پیدا نمی کند. 

من معتقدم که آنالیز فاندامنتال نباید دلیل شما برای انجام معاملات باشند بلکه  باید به عنوان فیلتری در معاملات به کار برده شوند.