بررسی عملکرد جفت ارز EUR/USD

EUR/USD یکی از برترین ارزهای خارجی مورد استفاده در معاملات است.
در حالی که دلار از مدت ها قبل مورد توجه بسیاری از معامله گران بوده است اما استفاده از یورو به نسبت آن قدمت کوتاه تری دارد.
با وجود بحران اقتصادی بوجود آمده در سال 2008، یورو همچنان توانسته است جایگاه خود را حفظ کند، همچنین باید گفت که عملکرد EUR/USD  در اقتصاد بین الملل ثابت باقی مانده است.

تاریخچه سلطنت USD

دلار آمریکا در شکل کنونی خود، با تأسیس بانک فدرال رزرو در سال 1914 به وجود آمد.
اوراق قرضه دلار آمریکا سقوط استاندارد طلا را که به عنوان مبنای واحد پول جهانی در نظر گرفته شده بود، تسهیل کرد.
موقعیت اخیر متعلق به پوند انگلیس می شد که پس از فشارهای عظیم WW1 توسط USD جایگزین شد.
براساس توافق نامه برتون وودز در سال 1944، بانک های مرکزی جهان ارزهای ملی خود را به دلار آمریکا پیوند دادند و در واقع آن را به ارز ذخیره جهانی تبدیل کردند.
در این میان مقدار قابل توجهی از ذخایر بانک های جهانی و همچنین قرض ها با دلار آمریکا پرداخت شد. 

بازارهای مالی آمریکا معتقدند که دلار تأثیر زیادی بر معاملات دارد.
باید گفت که اوراق بهادار خزانه داری آمریکا، ایمن ترین ذخیره پولی را در اختیار دارد.
این ارز به دلیل قدرت بسیار زیاد اقتصادی خود، نفوذ زیادی دارد.

یورو

یورو در 1 ژانویه 1999 بدون داشتن پیشینه تاریخی متولد شد‌. واحد حساب اروپا و واحد پول اروپا (ECU) در واقع سبدهای ارزی بودند که به ثبات اقتصادی کمک می کردند. ECU در تاریخ یورو نقش مهمی داشته است.
میزان صحت این موضوع را می توان در برابر بودن ارزش 1 ECU با ارزش 1  یورو در تاریخ 1 ژانویه 1999 پی برد.

بعد از این تاریخ، اکثر ارزهای اصلی اروپا، نرخ FX جداگانه ای نداشتند.
توجه داشته باشید که نرخ  جفت ارز USD/EUR در اولین روزها به 1.1686 رسیده است.

عوامل موثر بر جفت ارز EUR/USD

این جفت ارز مانند جفت ارزهای دیگر به فاکتورهای محرک واکنش نشان می دهد.
اغلب این فاکتورهای بحرانی و تأثیر گذار، مربوط به اقتصاد و سیاست های پولی بانک مرکزی هستند.

نقش بانک های مرکزی

پاسخ بانک مرکزی به بحران ها در شکل گیری برداشت بازار از پول ملی بسیار مهم است. به عنوان مثال، واکنش بانک های مرکزی مربوطه در برابر بحران مالی سال 2008 کاملاً متفاوت بود.
بانک فدرال آمریکا با رهاسازی متحرک ها در بخش های مختلف سعی کرد با بحران ها رو به رو شود و بانک مرکزی اروپا نیز با تأخیر به بحران ایجاد شده پاسخ داد.

در ایام انجام  معاملات با جفت ارز  EUR/USD ، محرک های بانک فدرال، همراه با بحران بدهی حاکم بر منطقه یورو، نقشی محوری را بر عهده داشت.
حتی در سال 2008 این سوال وجود داشت که آیا در پیشگیری یک سیاست پولی می تواند اختلاف اعضای منطقه یورو را از بین ببرد یا خیر.

باید گفت که پیش بینی عملکرد این جفت ارز پیش از هر چیز با پیش بینی بانک فدرال تسهیل می شود. هرچه درک شما از عملکرد بانک فدرال افزایش یابد، میزان آگاهیتان از ارزش  EUR/USD نیز بیشتر می شود.
بعد از بحران 2008، بانک فدرال آمریکا عوامل تأثیرگذار بر سیاست های پولی را مشخص کرد.
می توان گفت که منبع کلیدی در این زمینه، ارائه گزارش از وضعیت اشتغال ماهانه است.
داده های حقوق و دستمزد غیر کشاورزی (NFP) با تولید ناخالص داخلی آمریکا ارتباطی اساسی دارد و نقش مهمی را در پیش بینی ها  بر عهده دارند. 

سیاست پولی به طور مستقیم با بخش دستمزد در ارتباط است. ارائه گزارش های بد و ناامید کننده باعث ضعیف شدن سیاست مالی می شود در حالی که ارائه گزارش های مطمئن و مثبت می تواند باعث قوی تر شدن این سیاست شود که نشان دهنده بازده بیشتر سپرده گذاری دلاری است.

سایر عوامل

پیشبینی رفتار جفت ارزهای فارکس به عوامل گوناگونی بستگی دارد.
معامله گران برای داشتن مجموعه ای قابل اعتماد از استراتژی های معاملاتی، باید از ابزارهای پیچیده استفاده کنند.

دامنه و نوسان متوسط واقعی

یک نمونه از چگونگی تأثیر نوسانات، هنگام انتشار دستمزد بخش غیر کشاورزی است. تغییرات قیمت انرژی سریعاً دامنه نوسانات را تحت تاثیر قرار می دهند.
به عبارت دیگر،  میزان نوسانات متوسط ، معیار خوبی  برای اندازه گیری تغییرات، مقابله با آنها و کسب سود است.

آیا جفت ارز EUR/USD ثابت است؟

با وجود کسری تجاری مداوم که یکی از ویژگی های اقتصاد ایالات متحده است، نقش USD به عنوان ارز ذخیره جهان باعث ثبات جفت ارز EUR/USD شده است.
درک شرایط اقتصادی و سیاسی حاکم در 27 کشور عضو اتحادیه اروپا دشوار است. انتشار اطلاعات مربوط به اتحادیه اروپا در طول یک روز بر قیمت یورو تأثیر می گذارد.

بین سال‌های 2008 تا 2018 ، نرخ فارکس بین 1.039 تا 1.598 متغیر بود. در نرخ ارز به نسبت 1:1، میزان تغییر دلار برابر با 1.60 دلار بوده است.

بخش ارز یورو در EUR/USD بر اساس موارد زیر پیش بینی می شود:

• کشورهای عضو منطقه یورو
• سیاست پولی بانک مرکزی اروپا
• نرخ اشتغال زایی و اشتغال
• رشد کشورهای عضو منطقه یورو
• بدهی ملی ، کسری تجاری در منطقه یورو 
• سیاست جهانی و داخلی

تغییرات بخش دلار این جفت ارز به موارد زیر بستگی دارد:

• نرخ رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده
• نرخ بهره بانک فدرال
• عرضه پول تنظیم شده توسط بانک فدرال
• نرخ بیکاری
• امنیت اجتماعی
• پس انداز مصرف کننده
• بدهی ملی و کسری تجاری

عملکرد EUR/USD در اثر نوسانات

یک پیپ، اندازه تغییراتی است که به عنوان معیاری برای پیگیری تغییرات اعضای جفت ارز به حساب می آید.
زمانی که تغییرات جفت ارز EUR/USD، از 1.1703 به 1.1704 برسد، یک پیپ حرکت کرده است.
برای درک عملکرد EUR/USD ، می توان  نمودارها را با پارامترهای زیر خواند:

• معامله
• مارجین

معاملات با استفاده از موارد زیر پیگیری می شوند:

• حداقل حجم (1)
• اندازه قرارداد ( 100 هزار یورو)
• 1 پیپ (  0.0001USD/EUR)     
• ارزش یک پیپ (10 دلار)
• مارجین (0.5٪)
• حداقل فاصله استاپ (3)
• حداقل فاصله استاپ تضمین شده (5)

به طور کلی، الگوی زیر در ارزیابی مارجین برای ردیف های زیر استفاده می شود:

•  ردیف 1، پوزیشن سایز 0 -11.5 قرارداد، مارجین 0.5 
•  ردیف 2، پوزیشن سایز 11.5 -115 قرارداد، مارجین 1 
•  ردیف 3، پوزیشن سایز 115-172.5 قرارداد، مارجین 3 3 
•  ردیف 4، پوزیشن سایز 172.5 قرارداد، مارجین 15

همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، عوامل مختلفی در عملکرد روزانه جفت ارز EUR/USD تاثیرگذار هستند.
علاوه بر این ، بروز بیماری همه گیر کرونا و همزمانی آن با تغییر ریاست جمهوری آمریکا، ارزیابی ها را پیچیده تر کرده است.

عملکرد EUR/USD در روند معاملاتی

آخرین گزارش ها حاکی از آن است که دلار آمریکا بعد از گذراندن یک روند نزولی، حرکت صعودی خود را آغاز کرده است. EUR/USD نتوانسته است تا 1.20 دلار صعود کند.
اینکه آیا شکست معنا داری زیر 1.185 دلار اتفاق می افتد یا خیر؟ سوال قابل بحثی است.

آیا ارزش دلار آمریکا در سال 2021 افزایش می یابد؟

براساس اطلاعات منابع موجود، ارزش دلار در سال 2021 افزایش پیدا می کند و ما شاهد بهبود شرایط اقتصادی خواهیم بود.
به نظر می رسد که دلار تا پایان سال در برابر یورو افزایش 1.15 درصدی داشته باشد. در این میان بانک فدرال و مرکزی اروپا به دستاوردهای متفاوتی در برابر چالش های مشابه پیش روی خود، رسیده اند.   

بانک فدرال نمی تواند سیاست های ساده ای در برابر چالش ها اتخاذ کند بنابراین انتظار می رود که تا یک سال به سیاست های عادی خود باز نگردد.
در این میان، بانک مرکزی اروپا، به دنبال تسهیل تدریجی اقدامات خود است.

استفاده از محرک ها به عنوان کاتالیزوری در مدیریت سیاست

دولت جدید تلاش می کند با بسته محرک 1.9 تریلیون دلاری خود اقتصاد آمریکا را دوباره زنده کند.
به این ترتیب با سیاست های پولی بانک فدرال برای چنین بسته مالی قابل توجهی ، در پایان انتظار می رود که دلار قوی تر ظاهر شود.

شدیدتر شدن سیاست بانک مرکزی اروپا 

وال استریت رشد ایالات متحده را در سال جاری 4.1 و در سال بعد 3.5 درصد اعلام کرده است. این در حالی است که مرجع دیگری، این میزان رشد را از 6% به 4.5% در نظر گرفته است.
پیش بینی می شود تورم ایالات متحده بیش از رشد قیمت در اتحادیه اروپا باشد.

از آنجا که نرخ بازارها به عنوان فاکتوری در سیاست های نرمال سازی به حساب می آیند، اختلافات اتحادیه اروپا و آمریکا باعث حمایت از دلار می شود.

فروش دلار

علی رغم افزایش نرخ دلار در اخبار، فروش دلار در بازارها ادامه دارد.
در صورتیکه اقتصاد ایالات متحده تأثیر مطلوبی در اتحادیه اروپا داشته باشد، فروش EUR/USD با قرار دادن دلار در پوزیشن های خرید، تقویت می شود.

پوزیشن دارایی پر خطر

قبل از اینکه ساپورت سیاسی در سه ماه بعدی به حد تعیین شده برسد، پوزیشن دارایی پرخطر در سه ماه اول به اوج خود می رسد.
سال معاملاتی با رکورد دارایی های بالا آغاز شده است به همین دلیل دامنه تغییرات کمی را در وضعیت صعودی تجربه می کند. راه نسبتاً طولانی در نرمال شدن وضعیت همه گیری کرونا عامل دیگری است که در پیش بینی افزایش قیمت دلار نقش خواهد داشت.

 در پایان باید گفت که با توجه به تمرکز ایالات متحده برای رسیدن به برتری مجدد خود در امور جهانی، سیاست های دولت فدرال و دولت بر  سازگاری هرچه بیشتر با یکدیگر بنا شده است.  به دلیل قوی بودن اصول فاندامنتال اتحادیه اروپا ، یورو می تواند در برابر دلار آمریکا به تعادل برسد.

باز کردن یک حساب دمو در بروکر مورد نظرتان می تواند شما را با نوسانات معاملات فارکس آشنا کند.
به این ترتیب می توانید بعد از کسب تجربه، عملکرد خود را با جفت ارز EUR/USD در یک حساب واقعی بسنجید.