راهنمای جامع برای اشکال مختلف معاملات طلا

سرمایه گذاران برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود، دارایی های متنوعی را انتخاب می کنند. با استفاده از این روش می توانید به عنوان یک سرمایه گذار از پول خود محافظت کنید و در صورت افت ارزش یک دارایی خود با ریزش سایر دارایی ها رو به رو نشوید.
در این میان بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند که طلا می تواند گزینه امن و مناسبی در مقایسه با سایر دارایی ها باشد به همین دلیل سرمایه گذاران اغلب از این گزینه در پرتفولیو خود استفاده می کنند.
با گسترش پاندمی، به سرمایه گذاری روی این فلز توجه خاصی شده است.

طلا به عنوان یک کالا

مانند هر دارایی دیگر، قیمت طلا نیز براساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. اغلب طلای موجود در بازار به وسیله استخراج از معادن تامین می شود اما می توان آن را به عنوان یک محصول جانبی نیز از مس تولید کرد. 

چین، استرالیا و روسیه بزرگترین تولیدکنندگان طلا در جهان هستند.
باید گفت که کاربرد اصلی طلا تولید جواهرات است اما این فلز در صنعت هوا فضا، پزشکی، دندانپزشکی و الکترونیک هم کاربردهای زیادی دارد.
در این میان دولت ها و بانک های مرکزی نیز از خریداران طلا هستند. در حال حاضر آمریکا بیشترین میزان طلای جهان را در اختیار دارد، آلمان در رتبه دوم و صندوق بین المللی پول در رتبه سوم است.
حال ممکن است این سوال در ذهن شما ایجاد شود که چرا سرمایه گذاران خصوصی برای سرمایه گذاری در طلا مشتاق هستند؟

به جای نگه داشتن پول در بانک می توانید طلا بخرید و به این ترتیب از سرمایه خود در برابر تورم، شرایط ناپایدار ژئوپلتیک و رکود محافظت کنید.
به یاد داشته باشید که همیشه نمی توان وقایع را پیشبینی کنید و به این ترتیب از تمام دارایی خود در برابر ضرر محافظت کرد.

طی 40 سال گذشته، طلا از 1979 تا 1980 و از 2000 تا 2011 رکوردهای قابل توجهی را به ثبت رسانده است. ترس از تورم و رکود اقتصادی منجر به اوج گیری طلا در سال 1980 شد، این در حالی بود که بعد از 1999 چندین رویداد باعث افزایش معاملات طلا شد.
حملات 11 سپتامبر و جنگ در عراق قیمت طلا را تا سال 2003 بالا نگه داشت. این فلز توانست روند صعودی خود را ضمن نزولی شدن سایر معاملات بازار حفظ کند.
مشکلات در اروپا، تضعیف دلار آمریکا و نگرانی در مورد بهبود وضعیت اقتصادی، قیمت طلا را تا سال 2011 بالا نگه داشته بود اما موارد گفته شده درباره صعودی بودن رفتار طلا به این معنا نیست که این فلز همیشه خوب رفتار می کند چرا که به دلیل رشد تولید ناخالص داخلی در ایالات متحده، افزایش نرخ بهره در سال 1995 و  سیاست های مالی سخت، در طول دهه 1990 مشکلاتی را تجربه کرده است.
پس از سال 2011 ، قدرت دلار آمریکا و اقتصاد آن به طلا آسیب رساند. روند نزولی بورس به صعودی تبدیل شد و به این ترتیب سرمایه گذاران انگیزه خود را برای سرمایه گذاری در طلا از دست دادند. 

اکنون با توجه به مطالب گفته شده در بالا، اطلاعات شما نیز در زمینه معاملات طلا افزایش پیدا کرد.
حال بیایید ببینیم که چگونه می توان روی این فلز سرمایه گذاری کرد.

سرمایه گذاری در طلا به صورت فیزیکی

یکی از راه های سرمایه گذاری در زمینه طلا، خرید جواهرات، سکه طلا و یا شمش طلا است. شمش طلا معمولاً نزدیک به قیمت طلا معامله می شود.

شمش های طلا هیچ ارزش هنری ندارند و همین امر آنها را از جواهرات و سکه متمایز می کند. برای خرید شمش طلا باید چیزی حدود 3 تا 10 % قیمت طلا، برای بیمه کردن آنها پرداخت کنید  و در ادامه از دارایی خود در صندوق امانات بانک نگهداری کنید.
همچنین می توانید طلای فیزیکی را به صورت آنلاین از جواهر فروشی ها یا طلا فروشی ها خریداری کنید. 

قبل از خرید طلا از قیمت مناسب و اصل بودن آن یقین پیدا کنید. اگر می خواهید به صورت آنلاین خرید کنید، حتماً از رعایت قوانین و مقررات توسط فروشنده اطمینان حاصل کنید، اگر متوجه شده اید که فروشنده شرایط فروش را رعایت نمی کند به گونه ای که در اعتبار آن دچار شک شده اید، از آن دوری کنید.  

یکی از فروشگاه های آنلاینی که در گوگل میزان رضایت 4.9 را کسب کرده است Silver Gold Bull نام دارد که نه تنها به شما اجازه می دهد تا طلای خود را خرید کنید بلکه از طلای خریداری شده شما نیز نگهداری می کند و اگر قصد فروش آن را داشته باشید، دوباره از شما می خرد. توجه داشته باشید که بعد از خرید طلا باید محلی برای نگهداری از آن نیز در نظر بگیرید، می توانید آن را در خانه نگهداری کنید اما باید شرایط لازم را برای حفظ امنیت دارایی خود نیز، فراهم کنید.

خرید طلای فیوچرز

قراردادهای فیوچرز، قراردادهای استانداردی هستند که در صرافی های سازمان یافته معامله می شوند. این نوع از قرارداد به سرمایه گذار اجازه می دهد تا در زمان های درج شده خرید و فروش خود را انجام دهد.
ابتدا باید نزد بروکر خود حساب باز کنید. به شما توصیه می کنیم که از بروکرهای تعاملی استفاده کنید. قراردادهای طلای فیوچرز در بورس کالای شیکاگو، 100 اونس تروی (ZG) را پوشش می دهد.
در این میان فیوچرز های کوچکتر با نام مینی وجود دارند که به صورت فیزیکی در جریان نیستند ( QG).

برای استفاده از قراردادهای فیوچرز، باید در ابتدا حسابی را همراه با مارجین باز کنید که به عنوان حداقل موجودی لازم برای باز کردن پوزیشن در نظر گرفته می شود. هر روز، پوزیشن شما در بازار مشخص می شود.
این به این معناست که که اگر ارزش دارایی شما هم جهت با روند مد نظرتان پیش رود، سود می برید و اگر برخلاف آن پیش روی کند، ضرر می کنید.
اگر ارزش اکانت شما به پایین تر از مارجین نگه داشته شده برسد، باید برای تأمین اوراق بهادار مورد نیاز بروکر، به حساب خود پول منتقل کنید.

قراردادهای فیوچرز شامل لوریج می شوند. تنها کاری که باید انجام دهید این است که  بالانس حساب خود را برابر با مارجین اولیه نگه دارید که کمتر از ارزش کل قرارداد شماست.
قرارداد 100 اونس در حال حاضر حدود 170،000 دلار ارزش دارد که برای باز کردن این پوزیشن به مبلغی کمتر از 10،000 دلار نیاز دارید.

برخی از بروکرها گزینه تحویل ندارند بنابراین قرارداد آنها در صورت رسیدن به موعد انقضا به صورت نقدی تسویه می شود. سررسید نیز از ویژگی های استاندارد قرارداد آتی طلا است و سرمایه گذاران می توانند افق زمانی خود را براساس سررسید استاندارد انتخاب کنند.
قیمت قراردادهای سررسید بعدی ممکن است بالاتر از قیمت لحظه ای و معاملات آتی اولیه باشد. در صورت به وجود آمدن چنین شرایطی می توان گفت که بازار مالی در حال فرورفتن در باتلاق است.
در شرایط دیگر، وقتی قیمت لحظه ای یا قیمت قراردادهای اولیه سررسید بالاتر از قیمت سررسید قراردادهای موخر باشند، از برنامه عقب می مانید.

توجه داشته باشید که اگر طلا خریداری می کنید باید حق بیمه آن را نیز پرداخت کند.

سرمایه گذاری در ETF های طلا

اگر علاقه ای به سرمایه گذاری در قراردادهای فیوچرز طلا ندارید می توانید ETF های زلا را انتخاب کنید. به جای داشتن قراردادهای فیوچرز و توجه به نگه داشتن مارجین می توانید سهام خود را در ETF بخرید. 

اگر اولین بار است که می خواهید در ETF  سرمایه گذاری کنید باید ابتدا درک درستی از آن بدست آورید.
پس از انتخاب بروکر ، کافیست یک حساب باز کنید و ETF طلای مورد نظر خود را انتخاب کنید. محبوب ترین ETF طلا  GLD : NYSE) SPDR Gold Shares )  نام دارد و داشتن آن هر ساله شامل هزینه 0.4 درصدی می شود. ETF براساس قیمت شمش تعیین می شود.

سرمایه گذاری در شرکت های استخراج طلا

سرمایه گذاری در این شرکت ها می تواند فرصت دسترسی شما را به طلا فراهم کند اما این میزان دسترسی به صورت محدود است. خطاهای عملیاتی که در مسیر آن ها رخ می دهد می تواند همبستگی با قیمت طلا را از بین ببرد.
استخراج کنندگان طلا به صورت پیش فرض تحت ریسک قرار دارند و ممکن است سهام آنها به دلیل بروز مشکل در زمینه عملکرد متقابل با شرکت، بدون توجه به قیمت طلا، با نرخ کمتری ارزش گذاری شود.   

به نظر می رسد ETF بهترین راه برای سرمایه گذاری در طلا باشد. اگر تمایلی به داشتن قراردادهای فیوچرز، کنترل کردن مارجین اولیه و نگهداری از آن  نداشته باشید می توانید سهام طلای ETF را که با توجه به قیمت شمش حرکت می کند، خریداری کنید. GLD یک نماد معاملاتی با نقدینگی بالاست و هزینه تراکنش آن پایین است.
گاهی اوقات اداره قراردادهای فیوچرز دشوار است بنابراین می توان گفت که ETF ها می توانند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری باشند.