چه مقدار از سرمایه را باید در فارکس تحت ریسک قرار داد؟

معامله گران تازه وارد ممکن است اهمیت کنترل ریسک را در سرمایه گذاری بلند مدت در نظر نگیرند. اندازه پوزیشن، ریسک و مدیریت پول کمتر از استراتژی ورود و خروج اهمیت ندارند به همین دلیل باید کاملاً آگاهانه نسبت به این موارد حرکت کرد.
اگر بتوانید در دنیای معاملات موفق شوید، تا زمانی که بتوانید مارجین را در معاملات خود نگه دارید، مدل شما در رسیدن به پول، موفق است.
برای رسیدن به معاملات موفق لازم نیست که مدل های معاملاتی خاصی را انتخاب کنید، تنها کافی است که موارد درست و مهم را پیوسته ادامه دهید و اجازه دهید تا تأثیر مدیریت پول و سرمایه بر معاملات شما آشکار شود.
برای پیشروی در مسیر مناسب  باید از خود سوال های درستی بپرسید.

سرمایه حساب معاملاتی باید چقدر باشد؟

شما می توانید با باز کردن یک اکانت در بروکر مورد نظر خود، معاملات را آغاز کنید.

• اما با چه مقدار موجودی بهتر است کار خود را آغاز کنید؟
• با خود صادق باشید و به این توجه کنید که قدرت مالی شما برای این کار چه میزان است؟
• این میزان دارایی نباید شامل ماشین، خانه یا حقوق بازنشستگی تان باشد. 

سوال درست این است: چه مقدار پول مازاد بدون وام در اختیار دارید ؟

با دانستن مقدار آن می توانید تنها 10 تا 15% از آن را در بازار فارکس تحت ریسک قرار دهید. ممکن است فکر کنید که این میزان کمی برای سرمایه گذاری است اما این طرز فکر درست نیست.

ریسک یا هالتر

فرض کنید دو معامله گر A و B داشته باشید و  نقدینگی هر دو آنها برای سرمایه گذاری در فارکس برابر با 10 هزار دلار باشد. معامله گر A پس از افتتاح حساب خود نزد بروکر، 10 هزار دلار سرمایه گذاری می کند ، در حالی که معامله گر B ، ده درصد از همین مقدار یعنی 1000 دلار را برای سرمایه گذاری اختصاص می دهد و 9000 دلار باقیمانده را به سرمایه گذاری در اوراق قرضه خزانه داری آمریکا که نرخ بهره کمی دارد، اختصاص می دهد. 

به این پوزیشن ها توجه کنید. معامله گر A از نظر روانی آسیب می بیند زیرا تمام پول خود را در فارکس سرمایه گذاری کرده است و تجربه ضرر برای او بسیار دردناک خواهد بود. نگرانی دیگری که در این نوع روش از سرمایه گذاری وجود دارد، ورشکستگی بروکر و پرداخت نکردن سرمایه شماست. تنها در صورتیکه بروکر تحت حمایت برنامه بیمه ای دولت باشد می تواند عملکرد درستی در این زمینه از خود نشان دهد به همین دلیل همیشه به معامله گران توصیه می شود که حتماً نزد بروکرهای معتبر و تحت نظارت حساب خود را باز کنند.

معامله گر A به دلیل تجربه چنین نگرانی هایی تصمیم می گیرد که کمتر از میزان معمول 2% برای هر معامله ریسک کند و تنها 0.2% از کل سرمایه خود را برای انجام هر معامله اختصاص می دهد. 

معامله گر B از معامله گر A آرامش بیشتری دارد. او 9000 دلار خود را در اوراق ایمن خزانه داری آمریکا قرار داده است و 1000 دلار در اکانت معاملاتی جدید خود دارد. اگر کل حساب معاملاتی او با مشکل روبرو شود، در نهایت ، 10٪ از سرمایه خود را از دست می دهد که می تواند آن را دوباره بدست آورد.
مبالغ بالای 20% از سرمایه کل معمولاً مشکل آفرین هستند و معمولاً معامله گران برای بدست آوردن دوباره این میزان، با مشکل روبرو می شوند. 

توجه داشته باشید که آمادگی معامله گر B در مواجه با ریسک بیشتر از معامله گر A است. معامله گر B مانند A  به این نتیجه رسید که ریسک مناسب برای استراتژی معاملاتی او برابر با 2% از موجودی حساب برای هر معامله است  اما بر خلاف A، به طور کامل برای هر معامله 2% از کل حساب خود را تحت ریسک قرار داد. 

معامله گر B با موجودی 1000 دلار و 9000 دلار اوراق قرضه خود می تواند کار خود را با سود 811 دلار پایان دهد که از این میزان، 117 دلار آن مربوط به سود دریافتی پایان سال از اوراق خزانه داری آمریکا است. 

سود معامله گر A با موجودی 10 هزار دلار در مجموع برابر با 627 دلار خواهد شد.
اگرچه که هر دو این معامله گران با ریسک مشابهی کار خود را آغاز کردند اما چون معامله گر B بخشی از سرمایه خود را برای کسب سود ثابت کنار گذاشت و تنها قسمت کوچکی از آن را در معاملات پرریسک تر سرمایه گذاری کرد توانست سود بیشتری را در ادامه کسب کند و به این ترتیب با نگرانی کمتری به راه خود ادامه دهد.

چه مقدار از سرمایه خود را باید تحت ریسک قرار دهیم؟

پاسخ دادن به این سوال سخت نیست. اگر از میانگین سودی که مورد نظرتان باشد اطلاع دارید و می خواهید سود بلند مدت خود را افزایش دهید از سیستم مدیریت کسری ثابت براساس معیارهای  Kelly استفاده کنید.
سیستم کسری ثابت ریسکی به اندازه تبدیل شدن 2% به 0.2% برای هر معامله در مثال بالا را دارد.
مدیریت کسری پول ثابت دارای دو مزیت عمده نسبت به سایر استراتژی ها است.

اول اینکه، هنگام از دست دادن استریک ها، با خطر کمتری رو به رو می شوید و در شرایط استریک های برنده ، میزان برد شما به دلیل تأثیر مثبت ساختار و ترکیب حسابتان افزایش می یابد.
دوم اینکه، از دست دادن کل موجودی غیر ممکن است زیرا شما هر بار تنها X% از موجودی حساب خود را تحت ریسک قرار می دهید.

سوال آخر این است که اندازه کسری ریسک چگونه تعیین می شود؟

معیار کلی برای تعیین این میزان، فرمولی است که برای نشان دادن حداکثر مبلغی که می تواند در معاملات تجاری به خطر بیفتد و سود طولانی مدت را به حداکثر برساند ، تهیه شده است.
اگر شانس تقریبی خود را برای موفقیت در هر معامله می دانید، می توانید با استفاده محاسبات Kelly Cries مقدار بهینه را محاسبه کنید. در بهترین استراتژی های فارکس ، مبلغی که براساس فرمول Kelly در نظر گرفته می شود ، معمولاً بین 2 تا 4 درصد از سرمایه است.

توجه داشته باشید که استفاده از مقدار توصیه شده توسط  Kelly می تواند بعد از از دست دادن vein ها  باعث کاهش زیاد موجودی حساب شما شود. برخی از معامله گران باتجربه مانند Ed Thorp ، به افراد،پیشنهاد می کنند که از نیمی از مبلغ محاسباتی معیارهای Kelly  استفاده کنند.
در این صورت معامله گران می توانند در طولانی مدت تا 75% سود کنند  که این میزان تنها 50% کمتر از مقداری است که در صورت استفاده از محاسبات اصلی Kelly برآورد شده است.

مدیریت پول: بخشی از جام مقدس

در اکثر مواقع، دلیل اصلی شکست معامله گران ، حتی وقتی که روند را دنبال می کنند و ورودی و خروج آنها از معاملات به درستی انجام می شود ، این است که آنها از تکنیک های مدیریت پول و ریسک ذکر شده پیروی نمی کنند. نتیجه ای که امروز می گیرید را فراموش کنید و به 200 یا 500 معامله ای که قرار است فردا انجام دهید، فکر کنید. اگر بتوانید تنها با تحت ریسک قرار دادن 20% از موجودی خود به سود برسید (که البته با استفاده از استراتژی ردیابی نوسانات روند امکان پذیر است)، می توانید در عرض مدت به نسبت کوتاهی، چند صد هزار دلار خود را به  یک میلیون دلار تبدیل کنید.