اهمیت نقدینگی در معاملات فارکس

از مزایای کار کردن در بازار فارکس می‌توان به میزان نقدینگی بالای آن نسبت به بازارهای دیگر اشاره کرد به گونه‌ای که معامله‌گران در زمان ورود خود به بازار با حجم عظیمی از آن مواجه می‌شوند.
براساس گزارشات سه ساله ارائه شده توسط بانک تسویه بین المللی در سال 2016، حجم نقدینگی این بازار برابر با 5.1 میلیون دلار برآورد شده است.
نقدینگی بالای بازار فارکس باعث سهولت معاملات و افزایش محبوبیت آن در بین معامله‌گران شده است.
با این حال باید گفت که برای بهره‌مندی از این نقدینگی باید به تغییرات بازار فارکس توجه کنید.

در این مقاله به بررسی مفهوم نقدینگی و ریسک‌های آن می‌پردازیم و در نهایت سعی می‌کنیم توضیح دهیم که چگونه این فاکتور بر معاملات شما تاثیر گذار خواهد بود.

نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد؟

در بازار فارکس نقدینگی به معنای توانایی یک جفت ارز برای معامله شدن ( خرید/ فروش) بر اساس تقاضای معامله‌گران است.
زمانی که جفت ارزهای اصلی را معامله می‌کنید، در واقع در یک بازار با نقدینگی بالا معاملات خود را انجام می‌دهید.
با این حال باید گفت که شما معاملات خود را بر پایه نقدینگی موسسات مالی انجام می‌دهید که به شما اجازه معامله با جفت ارزها را می‌دهند.
توجه داشته باشید که همه جفت ارزها نقدینگی بالایی ندارند.
در واقع، ارزها بسته به اینکه جزو جفت ارزهای اصلی، فرعی و اگزوتیک قرار بگیرند، سطح نقدینگی متفاوتی دارند.
میزان نقدینگی با حرکت از جفت ارزهای اصلی به سمت فرعی و در نهایت جفت ارزهای اگزوتیک بسیار کم خواهد شد.

نقدینگی بالا:

نقدینگی بالا در فارکس به جفت ارزهایی اختصاص دارند که بدون تغییر زیادی در قیمت‌، در اندازه‌ای قابل توجه، خرید و فروش می‌شوند.
از جمله آنها می‌توان به جفت ارز EUR/USD به عنوان جفت ارز اصلی اشاره کرد.
جفت ارزهای اصلی که نقدینگی بالایی دارند عبارت اند از:

  • GBP/USD
  • USD/JPY
  • EUR/GBP
  • AUD/USD
  • USD/CAD
  • USD/CHF
  • NZD/USD

نقدینگی کم:

نقدینگی کم مربوط به جفت ارزهایی می‌شود که در صورت خرید و فروش در حجم بالا با تغییرات زیاد قیمت همراه هستند.
از جمله آنها می‌توان به جفت ارز اگزوتیک PLN/JPY اشاره کرد.

نقدینگی در فارکس در مقابل عدم نقدینگی

از دیدگاه یک معامله‌گر، بازاری که نقدینگی نداشته باشد، رفتارها یا گپ‌های نامنظمی خواهد داشت.
به این دلیل که در هر لحظه، سطح خرید یا فروش متفاوت است.
بازار با نقدینگی بالا به عنوان بازاری عمیق یا نرم شناخته می‌شود که پرایس اکشن روانی را نیز تجربه می‌کند.
اغلب معامله‌گران به بازارهای با نقدینگی بالا نیاز دارند زیرا مدیریت ریسک در بازاری که نقدینگی بسیار کمی دارد و جهت حرکت آن مخالف پیش بینی شما باشد، بسیار سخت خواهد بود.

به 3 نشانه زیر توجه کنید:

1- گپ‌ها در معاملات فارکس

شکاف یا گپ در فارکس در مقایسه با سایر بازارهای معاملاتی متفاوت است.
با این حال، زمانی که نرخ بهره یا سایر رویدادهای خبری تاثیرگذار بر خلاف انتظارات منتشر شوند، گپ‌هایی را در قیمت بازار فارکس ایجاد می‌کند.
این گپ‌ها ممکن است در ابتدای هفته و بعدازظهر یکشنبه (به وقت آمریکا) ایجاد شوند.
اگر در آخر هفته خبری منتشر شود، شکاف کلی ایجاد شده در فارکس معمولا کمتر از 0.50 درصد ارزش یک ارز خواهد بود.
نمودارهای زیر تفاوت نقدینگی بین بازار سهام و بازار فارکس را نشان می‌دهند که با گپ یا شکاف مشخص شده‌اند.
بازارهای سهام مستعد مواجه با گپ‌ها هستند: شاخص FTSE 100

بازار فارکس با گپ کم یا بدون گپ:

بازاری مانند فارکس که 24 ساعت شبانه روز باز است نقدینگی بیشتری دارد، همچنین این بازار به دلیل داشتن روندی مستمر نسبت به بازار سهام، شکاف و گپ کمتری دارد.
این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند که براساس شرایط خود وارد بازار شده و یا از آن خارج شوند.

بازاری مانند سهام آمریکا یا معاملات فیوچرز که تنها بخشی از روز فعالیت دارند به عنوان بازارهای با نقدینگی کمتر در نظر گرفته می‌شوند.
زیرا اخباری که در طول شب منتشر شود و بر خلاف انتظارات عموم باشد باعث جهش قیمت‌ها در زمان بازگشایی بازار می‌شود.

2. شاخص نقدینگی فارکس

بروکرها اغلب با ارائه گزینه حجم در نمودار به معامله‌گران فرصت سنجش نقدینگی بازار را می‌دهند.
این شاخص نقدینگی فارکس بوسیله آنالیز مولفه‌های نمودار حجمی تفسیر می‌شود.
هر مولفه حجمی نشان دهنده میزان حجم معاملات انجام شده در یک بازه زمانی مشخص است به همین دلیل می‌تواند اطلاعات خوبی را درباره نقدینگی بازار در اختیار معامله‌گر قرار دهد.

معمولا بروکرها داده‌های نقدینگی خود را منعکس می‌کنند و اطلاعاتی درباره نقدینگی کل بازار معاملات فارکس در اختیار شما قرار نمی‌دهند.
با این حال، استفاده از اطلاعات مربوط به نقدینگی بروکرها می‌تواند اطلاعاتی را درباره بازار معاملات خرد در اختیار شما قرار دهد.

3- نقدینگی متفاوت بازه‌های زمانی مختلف در طول روز

معامله گران کوتاه مدت یا اسکالپرها باید از چگونگی تغییر نقدینگی در فارکس در طول روز اطلاع داشته باشند.
برخی از ساعت‌‌های یک روز معاملاتی مانند زمان فعالیت بازار آسیا، قیمت‌ها در محدوده خاصی، بین دو سطح حمایت و مقاومت حرکت می‌کنند و روند مشخصی ندارد.
چنین موقعیتی  برای معاملات اسکالپرها مناسب است.
بیشترین تحرکات بازار، مربوط به بازار صبح آمریکاست که با بازارهای اروپا/لندن همپوشانی دارد، به گونه‌ای که به تنهایی 50٪ از حجم کل معاملات را به خود اختصاص داده است.
توجه داشته باشید 20٪ از کل معاملات در بازار آمریکا انجام می‌شود.

در ساعات بعد از ظهر به وقت آمریکا معمولا معامله‌گران تغییرات شدیدی را تجربه می‌کنند.
البته باید گفت در زمان‌‌هایی که کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) اخبار غافل‌گیر کننده‌‌ای را منتشر می‌کند، جهت حرکت بازارها تغییر خواهد کرد.