چگونه روند نزولی بازار می‌تواند روی پول شما اثر بگذارد؟

در یک بازار نزولی، ممکن است سهامدار در مدت زمان 2 ماه، 20 درصد یا بیشتر سرمایه خود را از دست دهد. سرمایه گذاران معمولاً میزان افت  بازار را با اندازه گرفتن میزان کاهش قیمت سهام شاخص های مختلف بازار که شامل میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) و S&P 500 است، می‌سنجند. 

در این شرایط، سرمایه گذار به بازار بدبین می شود و فروش سهام خود را افزایش می دهد که در نتیجه، با این کار به روند نزولی بازار کمک خواهد کرد. بازار نزولی در واقع روند معکوس یک بازار صعودی است و در آن قیمت های سهام روندی رو به نزول را طی می کنند.

عوامل تأثیر گذار بر روند نزولی بازار

عوامل گوناگونی در نزولی شدن روند بازار تأثیر دارد، برای مثال سرمایه گذاران از اخبار گوناگون اقتصادی دچار ترس و وحشت می شوند. این اخبار شامل:

• یک اتفاق غیر منتظره یا فاجعه بار
• کاهش سود شرکت‌ها
• تصحیح حباب قیمت سهام
• بحران مالی در یک صنعت که روی صنعت مستقل دیگر اثر گذار است
• نگرانی سرمایه گذاران به دلیل داشتن ذهنیت بد 

تجربه کردن یک بازار نزولی باعث ترس سرمایه گذاران از سرمایه گذاری می شود. یک سرمایه گذار نمی داند که بازار در چه زمانی روندی نزولی را در پیش می‌گیرد، به همین دلیل کسی که این روند نزولی را تجربه کرده باشد باید از نظر ذهنی و روانی بسیار قوی باشد تا بتواند تجربه بد گذشته را پشت سر بگذارد.

تأثیر روند نزولی بر سرمایه گذاری

به طور معمول، یک روند نزولی در بازار باعث می شود تا به طور قابل توجهی ارزش سرمایه شما افت کند. این افت قیمت ممکن است کم کم و یا ناگهانی اتفاق بیفتد اما نتیجه نهایی در نهایت یکسان خواهد بود: ارزش دارایی پورتفولیو شما کاهش می یابد. برخی از سرمایه گذاران در یک بازار نزولی ترجیح می دهند تا روی 2 اصل اساسی برای کسب سود از وضعیت نزولی بازار تمرکز کنند. 

اول اینکه یک بازار نزولی، تنها زمانی به ضرر شما خواهد بود که به پول خود سریع  نیاز داشته باشید و مجبور به فروش سهام خود شوید. دوم اینکه، افت قیمت سهام و تحت فشار قرار گرفتن بازار به عنوان دو اصل جدایی ناپذیر سرمایه گذاری بلند مدت هستند و نمی توان از آن اجتناب کرد.

سرمایه گذاری ارزشی، اولین بار در مدرسه تجارت کلمبیا بوسیله 2 پروفسور به نام های بنجامین گراهام و دیوید داد پایه گذاری شد و بعد ها توسط سرمایه گذاری موفق به نام وارن بافت به شهرت رسید. به عنوان یک سرمایه گذار ارزشی، هدف شما یک سرمایه گذاری بلند مدت به منظور حفظ ارزش سرمایه خود تا ده ها سال خواهد بود. 

یک بازار نزولی می تواند فرصتی بزرگ برای تسریع بازده شما در طولانی مدت فراهم آورد. ممکن است این موضوع برای شما عجیب باشد اما با پایین آمدن قیمت سهام ، می توانید سرمایه گذاری های ثابت و دوره ای را در بازار سرمایه انجام دهید ، هزینه متوسط ​​دارایی های خود را پایین بیاورید و مدت ریکاوری پورتفولیوی خود را کوتاه کنید. این دستاورد به عنوان « ارزش متوسط دلار» نامیده می شود. در این صورت به عنوان یک سرمایه گذار، باید در زمان پایین آمدن قیمت، سهام زیادی را بخرید و در صورت بالا رفت قیمت میزان خرید خود را کاهش دهید. 

اگر سهامی دارید که سود کرده باشد، استفاده از آن سود برای سرمایه گذاری مجدد می تواند به عنوان یک عامل تسریع کننده در بدست آوردن سودی بیشتر برای شما عمل کند. سودهایی که برای سرمایه گذاری استفاده می شوند، اساس هزینه های پورتفولیو شما را در کل کاهش می دهد، بنابراین برای سر به سر شدن میزان سود و ضررتان در چنین بازار نزولی نیاز به افزایش کمتری در قیمت ها خواهید داشت.

سرمایه‌گذاری‌ بلند مدت

سرمایه گذاری ارزشی مستلزم انتخاب سهام بر اساس کیفیت عملیاتی شرکت و توانایی تولید سود خالص در طول زمان است. سهام چنین شرکت هایی در طولانی مدت می‌توانند ( 10 تا 20 سال) درآمد ثابت مناسبی داشته باشند. اگر بازار، ارزش یک کمپانی را به رسمیت نشناسد و آن را تأیید نکند و قیمت سهام آن را کمتر از ارزش واقعی آن در نظر بگیرد، اما از طرفی دیگر، شرکت از طریق تجارت عملیاتی همراه با سرمایه گذاری خالص و شرایط دیگر، کسب درآمد کند، می توان فهمید که ارزش اصلی آن به درستی تعیین نشده  و سهام آن با ارزش تر از نرخ منعکس شده در بازار است.

نکات پایانی

بعضی از کارشناسان سرمایه گذاری معتقدند که بازار در دراز مدت قابلیت سود رساندن به معامله گران را دارد. به همین دلیل، به بازار نزولی به صورت موقعیت مناسب حراج کالاهای مورد علاقه خود نگاه می کنند. آنها تغییرات ارزش سهام خود را با دقت مورد بررسی قرار می دهند چون تجربه نشان داده است که هر کاهشی با یک صعود همراه خواهد بود و در نهایت سطح ارزشی سهام به یک سطح قابل قبولی خواهد رسید که البته این شرایط وابسته به درآمد شرکت خواهد بود.