تحلیل حجم در معاملات روزانه

در معامله‌گری، اصطلاح حجم به تعداد تغییر واحدهای معامله شده هر دارایی در طی یک بازه زمانی گفته می‌شود. معامله‌گران به این عدد به عنوان یک معیار کلیدی نگاه می‌کنند زیرا به آنها امکان می‌دهد میزان نقدینگی یک دارایی را بررسی کنند. حجم معاملات نشان می‌دهد که هر دارایی تا چه اندازه امکان معامله در قیمت فعلی بازار را دارد.

تحلیل حجم روشی است که در آن با استفاده از روابط بین حجم و قیمت‌ها، معاملات مدیریت می‌شوند. دو مفهوم اصلی در بررسی حجم نهفته است؛ حجم خرید و حجم فروش.

حجم خرید

هنگامی که حجم معاملات بالاتر باشد، امکان انجام معاملات خرید و فروش بیشتر خواهد بود. در این شرایط همواره معامله‌گرانی در بازار حضور دارند و منتظرند تا طرف مقابل معاملات شما باشند.
هر معامله باید یک خریدار و یک فروشنده داشته باشد. به عنوان مثال برای خرید سهام، یک فروشنده باید سهام خود را به شما بفروشد و برای فروش شما، خریدار باید از شما بخرد.

این اتفاق ممکن است کمی گیج کننده باشد و شما را با اصطلاحات جدیدی رو به رو کند:

• فروشندگان کنترل بازار را در اختیار دارند.
• حجم خرید از فروش بیشتر است.
• صف خرید ایجاد شده است.

در زمان افزایش قیمت، خریداران کنترل بازار را در اختیار دارند. خرید در قیمت تقاضا انجام می‌شود و پایین‌ترین قیمتی که فروشندگان امکان فروش دارایی خود را دارند را نشان می‌دهد. وقتی شخصی سهام را با قیمت پیشنهادی فعلی خریداری می‌کند، نشان می‌دهد که فروشنده‌ای قصد فروش دارد و این حجم در محاسبات گنجانده می‌شود.

حجم فروش

در بازار نزولی، فروشندگان کنترل بیشتری دارند. حجم فروش در قیمت عرضه انجام شده و قیمت پیشنهادی، بالاترین قیمتی است که خریداران دارایی مورد نظر را می‌خرند. اگر فروشنده‌ای نتواند معامله خود را اجرا کند، به معنای آن است که خریداری در آن سوی بازار وجود ندارد (این نمونه‌ای از حجم فروش را نشان می‌دهد).
حجم معاملات معمولاً در پایین چارت نمایش داده می‌شود. چارت‌ها میزان معاملات را در قالب میله‌های عمودی نمایش می‌دهند. این میله‌ها نشان می دهند که چه تعداد سهام در یک بازه زمانی خاص معامله شده است.
میله‌های حجم ممکن است رنگی باشند. میله قرمز به معنای کاهش قیمت در آن دوره است و بازار حجم آن دوره را به عنوان حجم فروش (تخمین زده شده) در نظر می‌گیرد. اگر میله سبز باشد، در این دوره قیمت افزایش می‌یابد و از نظر بازار به عنوان حجم خرید (تخمین زده شده) بر شمرده می‌شود.

حجم نسبی

معامله‌گران معاملات روزانه با حجم بالا را ترجیح می‌دهند زیرا این امکان را فراهم می‌کند تا به سرعت وارد معاملات بزرگ یا کوچک شده و از آن خارج شوند.
میانگین آماری حجم، نشان می‌دهد که چه تعداد سهام در یک روز عادی معامله می‌شود. برخی روزها حجم بسیار بالاتر از روزهای دیگر است؛ گاهاً عکس این اتفاق نیز امکان پذیر است.
معامله‌گران روزانه به سهام یا دارایی‌هایی (ETFs) با میانگین حجم ​​بالا گرایش دارند. میانگین حجم پایین، علت عدم تمایل معامله‌گران برای فعالیت خواهد بود.

حجم بالاتر

به روزهایی توجه کنید که حجم معاملات بالاتر از حد معمول است. چنین روزهایی معمولاً نوسانات و افزایش یا کاهش قیمت بیشتری در بازار رخ خواهد داد. اگر بیشتر حجم برای فروش باشد، قیمت پایین می‌رود و افزایش حجم نشان می‌دهد که فروشندگان برای خلاص شدن از دارایی خود، انگیزه بالایی دارند
اگر بیشتر حجم برای معاملات فروش باشد، ارزش دارایی افزایش (به دلیل تقاضا و در دسترس بودن قیمت) می‌یابد. بالا رفتن حجم نشان می‌دهد که خریداران معتقدند دارایی در حال رشد است و ارزش خرید دارد.
افزایش حجم به طور معمول نشان دهنده اتفاقی مشخص در مورد دارایی است. به طور معمول، یک خبر مهم یا معامله‌گران فعال و هیجانی، ناگهان بر حجم معاملات تأثیر چشم‌گیری می‌گذارند.

تحلیل حرکت قیمت

رصد حجم معاملات می‌تواند به تحلیل حرکت قیمت دارایی کمک کند. در ادامه به توضیح کامل آن خواهیم پرداخت.
افزایش حجم، نشان‌دهنده مقابله خریداران و فروشندگان برای افزایش یا کاهش قیمت است. به عنوان مثال، اگر روند صعودی باشد و از آن‌جایی که قیمت در حال رشد است، اگر حجم نیز افزایش یابد، نشان می‌دهد که خریداران اشتیاق به خرید دارند. این امر معمولاً موجب حرکت قوی رو به بالا خواهد بود.

روند می‌تواند برای دوره طولانی ادامه یابد اما به طور معمول به مرور از حجم معاملات کاسته می‌شود. در این حالت روشن است که روند در حال تضعیف است و معامله‌گران تمایلی به انجام معاملات ندارند. به عنوان مثال، اگر روند صعودی به بالا رفتن ادامه دهد اما حجم آن به طور پیوسته کاهش یابد، نشان دهنده کاهش خریداران است.

اصلاح قیمت

هنگامی که قیمت در جهت روند حرکت می‌کند، حجم ایده‌ال باید همراه روند حرکت کرده و در محدوده‌هایی همراه با اصلاح قیمت کاهش یابد. این امر نشانگر حرکت ادامه دار روند و رشد بیشتر آن خواهد بود.
غالباً افزایش بیش از حد معمول حجم معاملات (پنج تا 10 برابر بیشتر از حجم میانگین) در پایان روند قابل مشاهده است. این یک حرکت فرسایشی خوانده می‌شود.

جمع‌بندی

حجم معاملات می‌تواند اطلاعات مفیدی را در اختیار معامله‌گران قرار دهد. تحلیل حجم در انتخاب دارایی‌های مناسب، می‌تواند مطلوب باشد. در حالت ایده آل، معاملات روزانه باید بر روی دارایی‌هایی با میانگین حجم بالا انجام گیرد تا بتوان به راحتی به آن وارد و خارج شد.
این امر به کنترل ریسک کمک می‌کند زیرا می‌تواند میزان اسلیپیچ یا لغزش قیمتی را کاهش دهد. همچنین سودآوری شما را بالا می‌برد زیرا معامله‌گران بسیاری در آن سوی بازار حضور دارند (هنگام خرید و فروش).
از سوی دیگر، می‌توان از حجم برای تحلیل روند نیز استفاده کرد و به ارزیابی احتمال ادامه روند پرداخت. توجه داشته باشید که تحلیل حجم، تنها اطلاعات اولیه بازار را در اختیار شما قرار می‌دهد و برای ورود صحیح به داده‌های بیشتری نیاز است.

تصمیمات معاملاتی باید قبل از هر چیز براساس حرکات قیمت باشد زیرا در حقیقت حرکات قیمت تعیین کننده میزان سود و زیان احتمالی شما هستند. استراتژی‌های معاملاتی روزانه معمولاً بر پایه حرکات قیمت تنظیم شده و حجم معاملات در پردازش بهتر اطلاعات به معامله‌گر کمک می‌کند.