معاملات فارکس در آمریکا

بازار فارکس با داشتن حجم بزرگی از معاملات در جهان، بازار بسیار شناوری است. همچنین، این بازار 24 ساعت شبانه روز و 5 روز در هفته باز است که همین مسئله به شما اجازه می دهد تا بتوانید برنامه معاملاتی خود را به بهترین صورت ممکن تنظیم کنید. به دلیل منعطف بودن این بازار، بسیاری از سرمایه گذاران جذب آن شده اند. 

اما معاملات فارکس در آمریکا کمی نسبت به کشورهای دیگر متفاوت است. اگرچه که بازار فارکس غیر متمرکز است اما معامله گران در آمریکا با محدودیت بیشتری رو به رو هستند.
فضای تجارت فارکس در ایالات متحده به شدت سازماندهی شده و قانونمند است و بروکرها باید از دستورالعمل های دقیقی پیروی کنند.

درک محیط معاملاتی فارکس در آمریکا

صنعت تجارت فارکس ایالات متحده با بقیه جهان بسیار متفاوت است و ارائه خدمات بروکر فارکس در این کشور به سادگی ارائه خدمات مشابه در سایر کشورها نیست. براساس قوانین آمریکا، مشتری معاملات فارکس، به هر شخص یا نهادی گفته می شود که ارزش خالص معاملات او کمتر از 10 میلیون دلار باشد. ذر واقع در این قانون، حفظ منافع سرمایه گذاران خرد در نظر گرفته شده است. 

مقررات صنعت تجارت فارکس ایالات متحده در جریان بحران اقتصادی جهان در سال های 2007-2010 سخت تر شد. در سال 2010 ، سند Dodd-Frank برای فعالیت های تجاری در وال استریت و محافظت از مصرف کنندگان در برابر سوءاستفاده ها به امضا رسید. اما با این حال، علی رغم تصویب این قوانین ،چندین شرکت کارگزاری فارکس دچار آسیب و ضرر زیادی شدند. 

در سال 2006، 50 بروکر خدمات فارکس ارائه می دادند اما با اضافه شدن قوانین Dodd-Frank، تعداد آنها کاهش یافت زیرا براساس قوانین تصویب شده بروکرهای خارج از آمریکا حق ارائه خدمات به مشتری های آمریکایی را از دست می دادند. 

از زمان اجرای قانون Dodd-Frank ، سهم بازار ایالات متحده در صنعت ارز به طور قابل توجهی کاهش یافته است. در سال 2009 ، سهم این کشور از حجم تجارت خرده فروشی فارکس در سراسر جهان 6 درصد بود. در سال 2016 ، این سهم به نصف کاهش یافت و به 3 درصد رسیده است. 

دولت ایالات متحده الزامات نظارتی سختگیرانه ای را تعیین کرده است که براساس آن ،بروکرهایی که قصد ارائه خدمات به مشتریان را داشته باشند باید از آن تبعیت کنند، بر این اساس، بروکرها قبل از شروع به کار باید در NFA ثبت نام کنند و تحت نظارت CFTC به فعالیت خود ادامه دهند. NFA و CFTC یک چارچوب نظارتی را تعریف می کنند و مسئول حفظ شفافیت ، صداقت و حمایت از فعالان مختلف بازار هستند و تضمین می کنند که فعالیت های معامله گران آمریکایی در بازار فارکس در محیطی عادلانه و بدون تقلب انجام خواهد شد. در واقع می توان گفت که وجود قوانین سختگیرانه در آمریکا باعث شده است تا این صنعت در نقاط دیگر جهان هم با آرامش بیشتری رشد کند. 

نقش CFTC و NFA

CFTC در سال 1974 به عنوان یک آژانس دولتی مستقل در ایالات متحده شروع به کار کرد که وظیفه آن حفظ بازار از خطراتی مانند کلاهبرداری ، دستکاری ، سوء رفتارهای مالی، نظارت بر شفافیت و یکپارچگی عملکرد بازار است. از زمان هرج و مرج بازار در بحران مالی 2007-2010 ، اقدام آژانس برای وضع پروتکل های عملیاتی سختگیرانه بر عملکرد بروکرها و سایر موسسات مالی در حوزه قضایی تأثیر گذاشته است. در نهایت ، باید گفت که CFTC قصد دارد اعتماد و اطمینان معامله گران را نسبت به امن بودن محیط فارکس برای سرمایه گذاری افزایش دهد. 

به منظور حذف و جلوگیری از ایجاد بازار جعلی در آمریکا، CFTC، مرتباً لیست خود را که شامل کلاهبرداری های آنلاین انجام گرفته و همچنین لیست قرمز خود را ( شامل نقص ثبت نام بروکر) همراه با آخرین اتفاقات آپدیت می کند. اگر یک بروکر تحت نظارت CFTC قرار بگیرد و مقررات را نقض کند، آژانس، اقدامات لازم را برای محافظت از سرمایه گذاران از جمله وضع جریمه های سنگین و تحریم ها انجام خواهد داد.

از طرف دیگر ، NFA تحت نظر CFTC برای حفظ یکپارچگی بازارهای مالی ایالات متحده تشکیل شده است و در سال 1982 به عنوان نهادی مستقل شروع به کار کرد. CFTC به جای تنظیم مستقیم بروکرها و سایر بازوهای مالی ، این مسئولیت را به NFA اعطا می کند، در این میان، NFA وظیفه تنظیم فعالیتهای هر شخص یا شرکتی را دارد که قصد دارد در صنعت مالی ایالات متحده فعالیت کند. 

هر دو آژانس برای نظارت بر عملکرد شرکت های عضو و اطمینان از پایبندی به شفافیت و شرایط بدون تقلب با یکدیگر همکاری می کنند و در رسیدگی به مسائل و حل اختلاف مشتریان با بروکرها مشارکت می کنند. با این وجود ، هر یک از بروکرهای فارکس که در ایالات متحده فعالیت می کنند، حتی اگر تحت نظارت NFA فعالیت کنند، باید یک گواهی ثبت نام از CFTC دریافت کنند به این ترتیب ، فعالیت های مالی بروکر معاملاتی فارکس در CFTC توسط NFA نیز تحت نظر گرفته می شود. می توان گفت که با این مقررات سخت، میزان سوءاستفاده های مالی و کلاهبرداری ها هم کاهش پیدا می کند.

مقررات معاملاتی فارکس در آمریکا

حداقل سرمایه مورد نیاز

مقررات Dodd-Frank که توسط CFTC اجرا می شود ، حداقل سرمایه مورد نیاز برای تأسیس یک بروکر فارکس را بسیار زیاد در نظر گرفته است. برهمین اساس مقرر شده است که هر شرکت تجارت خرده فروشی فارکس که در این کشور فعالیت می کند باید حداقل 20 میلیون دلار سرمایه داشته باشد. 

همچنین اگر میزان بدهکاری آنها به معامله گران بیشتر از 10 میلیون دلار باشد، باید 5% از این مقدار را نیز به سرمایه اولیه مورد نیاز خود اضافه کنند. هدف از این قانون حداقل سرمایه، جلوگیری از به خطر افتادن سرمایه و دارایی های معامله گران در زمان های پر نوسان بازار است، در این صورت بروکرها می توانند موقعیت های معامله گران خود را بدون اعلام ورشکستگی حفظ کنند. 

برای مثال در کشور قبرس، این میزان از 42 هزار دلار تا 1 میلیون دلار متغیر است. از آنجا که این کشور عضو اتحادیه اروپا است، هر بروکری که در آن تشکیل شود می تواند خدمات خود را همراه با محدودیت های کمتری به معامله گران کشورهای عضو اتحادیه اروپا ارائه دهد.  

لوریج

لوریج مانند یک شمشیر دولبه عمل می کند ولی با استفاده از آن، تجارت فارکس شیرین تر می شود. معامله گران می توانند با استفاده از لوریج، با سرمایه ای کم، معاملات خود را در حجم بالاتری انجام دهند.
به همین دلیل برخی از بروکرها، لوریج خود را تا نسبت 1:1000 ارائه می دهند. اما براساس مقررات آمریکا، میزان لوریج برای اکثر ارزهای اصلی تنها تا نسبت 1:50 ارائه می شود، برای برخی از ارزها این نسبت به 1:33 می رسد و برای ارزهای خطرناک، این میزان برابر با 1:20 است. 

هدف از ایجاد این محدودیت ها، کم کردن ریسک معاملات افرادی است که از خطرات استفاده از لوریج های زیاد آگاهی کافی ندارند. رگولاتورهای آمریکایی معمولاً به مشتریان خود پیشنهاد می دهند تا با به کارگیری استراتژی های مناسب در زمینه مدیریت ریسک از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.
چنین مسائلی باعث شده اند تا میزان سود معامله گرانی که با سرمایه کم وارد بازار می شوند، محدود شود. 

 ثبت نام

مقررات آمریکا ثبت نام در CFTC و تنظیم آن توسط NFA را قبل از ارائه خدمات به مشتریان، اجباری کرده است. به همین منظور باید بروکرها، مشخصات خود و مدیران مالی خود را در اختیار این نهاد ها قرار دهند. هر دو CFTC و NFA به هر بروکر فارکس شماره ثبت منحصر به فردی می دهند که در دسترس عموم است. CFTC لیست جامع و معتبری که شامل بروکرهای تأیید شده است را ارائه می دهد.

 NFA BASIC به تمام معامله گران اجازه می دهد تا بروکر و یا نهاد مالی مورد نظر خود را به صورت آنلاین جستجو کنند و نسبت به اعتبار آن آگاه شوند. علاوه بر این، بروکرهای تایید و ثبت شده باید به طور مکرر گزارش های ممیزی و سوابق مالی خود را به NFA ارائه دهند، این گزارش ها نشان دهنده چگونگی مدیریت بروکر در امور مالی و سرمایه مشتریان است.

هجینگ

اگر در معاملات ضرر میکنید ، سه گزینه پیش رو دارید: از معاملات خارج شوید ، تجارت را ادامه دهید تا بازار تغییر جهت دهد یا معامله دیگری را در جهت مخالف باز کنید.  اما لازم است بدانید که آخرین استراتژی برای کاهش میزان ضرر، استفاده از هجینگ است. به عنوان مثال ، اگر سفارش فروش شما مطابق انتظار رفتار نکند ، می توانید یک سفارش خرید به EUR / USD ثبت کنید. 

باید بدانید که استفاده از هجینگ در آمریکا ممنوع است. مقررات نظارتی این کشور معتقد است که هجینگ به ضرر معامله گران است زیرا باعث می شود که هزینه اسپرد آنها دو برابر شده  و متحمل خسارت بیشتری شوند. در واقع ، بروکرها در ایالات متحده ملزم به اجرای قانون First-in-First-out یا FIFO هستند.
این قانون بروکرها را مجبور می کند تا معامله گران را  براساس سفارشی که پوزیشن خود را تعیین کرده اند وادار به خروج  از پوزیشن فعال خود در یک جفت ارز کنند. 

برای مثال، اگر معامله گری 2 پوزیشن فعال براساس جفت ارز EUR/USD داشته باشد، باید از سفارش اول خود قبل از خروج از سفارش دوم، خارج شود. به این ترتیب ، وقتی معامله گر بخواهد از سفارش دوم خارج شود ، صرف نظر از ضرر یا سود حاصل ، از اولین سفارش به طور خودکار خارج می شود.

امنیت سرمایه

امنیت وجوه برای هر معامله گر فارکس بسیار مهم است. به همین دلیل ، مقررات نظارتی ایالات متحده اقدامات زیادی را برای حفظ سرمایه معامله گران انجام داده است. CFTC به NFA مأموریت داده است تا اطمینان حاصل کند که هر بروکر قانون مندی، سرمایه خود را در حساب جداگانه ای و متفاوت با حساب عملیاتی بروکر نگهداری می کند.
به این ترتیب اگر اتفاق ناگواری روی دهد، بروکرها نمی توانند با سرمایه معامله گران کاری کنند. 

بنابر دستور NFA هر کارگزار باید وجوه خود را نزد یک موسسه مالی شناخته شده در داخل کشور نگه دارد.
همچنین ، استفاده از کارت های اعتباری برای تامین اعتبار حساب های معاملات فارکس مجاز نیست ، اما کارت های دبیت شامل این کارت ها نمی شوند. 

در پایان باید بگوییم که همانطور که در این مقاله اشاره کردیم ، تجارت فارکس در ایالات متحده با سایر نقاط جهان متفاوت است. در حالی که وجود مقررات سخت برای حفظ اطمینان از شفافیت صنعت فارکس وضع شده است، اما این دستورالعمل های سختگیرانه مانع از ایجاد بروکرهای فارکس در کشور شده که همین دلیل  بسیاری از بروکرهای سابق آمریکا را به خارج از کشور سوق داده است. بنابراین ، اگر می خواهید با یک کارگزار تحت نظارت ایالات متحده تجارت کنید ، باید به دقت بررسی کنید که آیا مزایای بروکر منتخبتان، برای شرایط خاص شما مناسب است یا خیر.