آنالیز کلان جفت ارز AUD/JPY – عوامل تأثیرگذار در رتبه بندی

آنالیز کلان جهانی جفت ارز AUD/JPY بر فاکتورهای درونی که رشد تولید ناخالص داخلی استرالیا و ژاپن را تحت تأثیر قرار می دهد، تمرکز دارد.
همچنین باید گفت که در این نوع آنالیز، عوامل بیرونی تأثیر گذار بر نرخ نوسانات جفت ارز AUD/JPY نیز، در نظر گرفته می شود.

مقیاس رتبه بندی

این فاکتورها را بسته به شدت تأثیر آنها از 10- تا 10+ درجه بندی خواهیم کرد. در همین راستا، برای رتبه بندی فاکتورهای درونی تأثیرگذار، آنالیز مربوطه را در ارتباط با تولید ناخالص داخلی انجام می دهیم.
اگر رتبه کسب شده مثبت باشد نشان دهنده تأثیر مثبت فاکتورهای درونی در جهت افزایش ارزش AUD یا  JPY است و اگر رتبه حاصل منفی شود، نشان دهنده کاهش ارزش ارزهای داخلی است.

در بحث مربوط به عوامل برونزا، رتبه بندی ایجاد شده از آنالیز مربوط به نرخ تغییرات جفت ارز AUD/JPY حاصل می شود.
اگر رتبه بدست آمده منفی باشد، نشان دهنده این است که عوامل بیرونی باعث نزولی شدن روند جفت ارز خواهد شد و در مقابل، رتبه مثبت نشان دهنده این است که فاکتور مورد نظر باعث صعودی شدن روند جفت ارز خواهد شد.

آنالیز عوامل درونی تاثیرگذار بر AUD

نرخ بیکاری در استرالیا

به عنوان یک شاخص اقتصادی، نرخ بیکاران نشان دهنده جمعیتی است که به دنبال کار هستند که میزان آن نشان دهنده سلامت بازار کار است و همچنین یکی از شاخص های کاربردی در ارزیابی عملکرد اقتصاد است.
توجه داشته باشید که یک اقتصاد در حال توسعه می تواند فرصت های کاری بیشتری را به همراه داشته باشد که در نتیجه آن، با کاهش نرخ بیکاری همراه خواهد بود.
در مقابل، اقتصاد رو به نابودی با کمبود شغل و افزایش تعداد بیکاران همراه است.

در نوامبر 2020، تعداد افراد بیکار در استرالیا از 959400 نفر در ماه اکتبر به  942100 نفر، کاهش پیدا کرد.
این عدد همچنان بالاتر از میزان متوسط 639,530 و بالاتر از 722,060  ثبت شده در ژانویه است. ما به این شاخص نمره 6- را می دهیم.

تغییرات قیمت محصولات تولیدی استرالیا

این شاخص تغییرات قیمت کالاهایی را که تولید کنندگان، مستقیماً به عمده فروشان در یک دوره خاص می فروشند، اندازه گیری می کند.
این شاخص، معیاری برای اندازه گیری تورم کلی است زیرا قیمت کالاها و سرویس های ارائه شده توسط تولید کنندگان به مصرف کننده نهایی منتقل می شود.
به طور معمول، افزایش تقاضا در بازار منجر به افزایش قیمت ها می شود در حالی که کاهش تقاضای کل منجر به کاهش قیمت ها می شود.
بنابراین، می توان گفت که تغییرات در قیمت تولید کننده با تغییرات در تولید ناخالص داخلی ارتباط دارد.

در سه ماهه سوم سال 2020، براساس آمار منتشر شده آنالیز سالانه YoY، تغییرات قیمت تولید کننده های استرالیایی در مقایسه با سه ماهه دوم، 0.4% کاهش یافت.

در سه ماهه اول، این شاخص برابر با 1.3% بوده است و به همین دلیل به آن نمره 4- را می دهیم.

استفاده از ظرفیت تولید در استرالیا

استفاده از ظرفیت و گنجایش، معیاری برای سنجش توانایی یک کشور در زمینه تولید و ساخت است و نشان دهنده خروجی کل در مقابل حداکثر توان بالقوه در بخش تولید با استفاده از منابع مشابه است.
در استرالیا، این شاخص مربوط به عملکرد شرکت ها در بخش صنعتی است که شامل استخراج، ساخت و تولید و شرکت های تولیدی است. این شاخص، نشان دهنده رشد کلی اقتصاد است.

در نوامبر 2020، میزان این شاخص تا 79.32% افزایش داشت این در حالی بود که این میزان در اکتبر برابر با 77.93% بوده است. این مقادیر، نشان دهنده توسعه یافتن بخش صنعتی، بعد از رکود در زمان پاندمی است.
با این حال باید گفت که میزان استفاده از ظرفیت تولیدی همچنان کمتر از 81.34% در ماه ژانویه است. به همین دلیل به آن نمره 5- را می دهیم.

نسبت پس انداز خانگی استرالیا

این میزان، نشان دهنده سهم درآمد مصرفی خانوار است که برای خرید کالا، سرویس ها و هزینه های پرداختی استفاده نمی شود. به طور معمول ، آنچه مصرف نمی شود ، پس انداز محسوب می شود.
بنابراین ، وقتی نسبت پس انداز خانوار افزایش می یابد ، هزینه داخلی خانوار کم می شود. از آنجا که تولید ناخالص داخلی به هزینه های خانوارها متکی است ، افزایش نسبت پس انداز به عنوان شاخص اصلی برای بررسی اقتصاد است.

در سه ماهه سوم سال 2020 ، نسبت پس انداز خانوارهای استرالیا از 22.1% در سه ماهه دوم به 18.9% رسید و میزان آن در سه ماهه سوم از سال 1960 تا کنون چهارمین حد ماکزیمم خود را رقم زد به همین دلیل به این شاخص رتبه 7- را می دهیم.

شاخص قیمت خانه استرالیا

در استرالیا ، HPI، تغییر فصلی قیمت ملک مسکونی در هشت شهر کانبرا، سیدنی، بریزبن، هوبارت، ملبورن، پرت، آدلاید و داروین را اندازه گیری می کند.
افزایش HPI، نشان دهنده رشد تقاضا در بازار املاک و مستغلات و گسترش اقتصادی است. در سه ماهه سوم سال 2020 ، HPI در استرالیا بعد از افت 1.8٪ درصدی در سه ماهه دوم، 0.8% افزایش یافت. ما به این شاخص رتبه 2 را می دهیم.

هزینه های مالی استرالیا

این شاخص، شامل کل هزینه های دولت برای خرید کالاها و خدمات ، انتقال پرداخت ها در تأمین اجتماعی و سرمایه گذاری ها است ودر محاسبه مقدار کل بودجه و تحریک رشد اقتصادی استفاده می شود. معمولاً در زمان بحران های اقتصادی، دولت هزینه های مالی خود را به ویژه در زمینه نقل و انتقال پرداخت ها افزایش می دهد.
این کار به عنوان ضربه گیری برای خانواده ها در برابر شرایط نامطلوب اقتصادی عمل می کند و با افزایش تقاضای بخش خانگی موجب رشد اقتصادی خواهد شد.

در نوامبر 2020، هزینه های مالی استرالیا از 50.801 میلیارد دلار استرالیا در اکتبر به 49.504 میلیارد دلار استرالیا کاهش یافت. در ماه می ، هزینه های مالی استرالیا به بالاترین رقم خود یعنی 79.545 میلیارد دلار استرالیا رسید و به همین دلیل به آن  نمره 5 را می دهیم.

ورشکستگی استرالیا

این شاخص،نشان دهنده تعداد شرکت های فعال در استرالیا است که به دلیل عدم توانایی در بازپرداخت بدهی های خود، قادر به ادامه فعالیت نیستند.
توجه داشته باشید که این میزان وابسته به تغییر در شرایط اقتصادی ، تقاضا برای کالاها و خدمات توسط خانوارها است.

در اکتبر سال 2020 تعداد شرکت هایی که در استرالیا اعلام ورشکستگی کردند از 278 شرکت در ماه سپتامبر به 279 شرکت کاهش یافت. باید گفت که از ماه مارس تا کنون بعد از رسیدن این شاخص به حد ماکزیمم 683، به طور مداوم کاهش یافته است به همین دلیل به آن رتبه 3 را می دهیم.

شاخص	رتبه	مجموع	وضعیت	توضیحات
نرخ بیکاری در استرالیا	6-	10	942100 نفر در نوامبر 2020	این میزان بالاتر از نرخ میانگین 696530 نفر است. علت افزایش نرخ بیکاری به دلیل رواج بیماری کرونا بوده است.
تغییرات قیمت محصولات تولیدی	4-	10	در سه ماه سوم 2020، 0.4% کاهش داشته است.	شاخص PPI  در اوایل 2020،به دلیل کاهش تقاضا در بخش خانگی نزولی بوده است.
ظرفیت تولید در استرالیا	5-	10	در نوامبر 2020 برابر با 79.32% بوده است	بخش صنعتی در استرالیا در حال ازسرگیری فعالیت های کامل خود بعد از قرنطینه است. استفاده از این ظرفیت هنوز به سطح دوران قبل از همه گیری نرسیده است
نسبت پس انداز خانگی در استرالیا	7-	10	در سه ماه سوم 2020 برابر با 18.9% بوده است	میزان این شاخص  در سه ماهه دوم بالاترین میزان در تاریخ استرالیا بود. این نسبت در سه ماهه سوم چهارمین ماکزیمم تارخ خود را تجربه کرد. بنابراین می توان گفت که میزان تقاضای داخلی در سال 2020 کاهش یافته است
شاخص قیمت خانه در استرالیا	2	10	در سه ماهه سوم 2020، 0.8% افزایش یافته است	بعد از تجربه افت 1.8 درصدی در سه ماهه دوم، میزان تقاضا در بخش املاک و مستغلات و کم شدن محدودیت های کرونا، افزایش یافت
هزینه های مالی استرالیا	5	10	در نوامبر 2020، 49.504 دلار استرالیا افزایش یافت.	سال 2020 هزینه های مالی افزایش بی سابقه ای را تجربه کرد، زیرا دولت در تلاش بود تا از رکود اقتصادی برگشت ناپذیر جلوگیری کند.
ورشکستگی استرالیا	3	10	279 شرکت در اکتبر 2020	کاهش مداوم تعداد پرونده های ورشکستگی از ماه می
مجموع رتبه حاصله	12-

آنالیز عوامل درونی تاثیرگذار بر JPY

نرخ بیکاری در ژاپن

این شاخص با آنالیز تغییرات تعداد افرادی که به طور فعال به دنبال کار هستند ، وضعیت بازار کار ژاپن و سرعت اشتغال زایی در اقتصاد داخلی این کشور را نشان می دهد. وقتی تعداد بیکاران افزایش پیدا کند به این معناست که میزان شغل های از دست رفته بیشتر از مشاغل ایجاد شده است که نشان دهنده کوچک شدن اقتصاد است و بالعکس. 

در نوامبر 2020 تعداد افراد بیکار در این کشور از 2.14 میلیون نفر در اکتبر به 1.98 میلیون نفر کاهش یافت اما از ژانویه این میزان تا 340 هزار نفر افزایش یافت که به بالاتر از میزان میانگین 1.67 میلیون نفر رسید. بنابراین به این شاخص رتبه 7- را می دهیم. 

تغییرات قیمت محصولات تولیدی ژاپن

این شاخص تمام بخشهای اقتصاد ژاپن را پوشش می دهد. از این رو شاخص اصلی تورم کلی در اقتصاد است. در نوامبر 2020، شاخص سالانه اندازه گیری تغییرات قیمت در این کشور، افتی 2.2% را گزارش کرد.
این در حالی بود که این میزان کاهش در اکتبر برابر با 2.1% بوده است. افت ایجاد شده در ماه نوامبر به محصولات نفتی و زغال سنگ ارتباط داشته است. میانگین ثبت شده برای این شاخص برابر با 1.36% است به همین دلیل به آن رتبه 3- را می دهیم.

استفاده از ظرفیت تولید در ژاپن

اقتصاد ژاپن به شدت به فعالیت های صنعتی وابسته است. استفاده از این شاخص نشان دهنده خروجی واقعی از فعالیت بخش صنعتی و مقایسه آن با حداکثر ظرفیت موجود است. توجه داشته باشید که این اندیکاتور تنها ظرفیت نسبی مورد استفاده را براساس سال مورد نظر، اندازه گیری می کند که افزایش آن نشان دهنده گسترش استفاده از منابع در دسترس است.  

در اکتبر 2020، ظرفیت صنعتی ژاپن از 90% در سپتامبر به 95.4% افزایش یافت که بالاترین میزان گزارش شده از ماه مارس بوده است. توجه داشته باشید که  در طول سال ، استفاده از ظرفیت صنعتی ژاپن کمتر از میانگین 110.32 واحد بوده است و بنابراین به آن رتبه 2- را اختصاص می دهیم.

نسبت پس انداز خالص و بیمه خانوارهای ژاپن

این شاخص، میزان پس انداز خانوارهای ژاپن را  نسبت به کل درآمد قابل استفاده آنها مشخص می کند و افزایش آن نشان دهنده کاهش سرانه مصرف خانوارهای ژاپنی است که نشان دهنده بدتر شدن شرایط اقتصادی است. در چنین شرایطی ، تقاضای داخلی برای کالاها و خدمات کاهش می یابد که به معنای کاهش تولید ناخالص داخلی است. برعکس ، وقتی نسبت پس انداز کاهش پیدا کند ، هزینه افزایش وبنابراین ، تولید ناخالص داخلی نیز افزایش می یابد.

در اکتبر 2020، نسبت پس انداز در این کشور تا 29.7% افزایش پیدا کرد در حالی که این میزان در سپتامبر برابر با 19% بوده است. به دلیل شرایط ناپایداری حاصل از کرونا در ژوئن 2020، بالاترین میزان این نسبت با عدد 62.1% به ثبت رسید. بنابراین به آن رتبه 5- را می دهیم.

شاخص قیمت املاک مسکونی ژاپن

این شاخص، تغییرات قیمت در بازار املاک و مستغلات ژاپن برای املاک مسکونی ، از جمله کانکس ، زمین و خانه های جداگانه را مشخص می کند. توجه داشته باشید که قیمت املاک و مستغلات با تغییرات تقاضا مطابقت دارد. بنابراین ، وقتی تقاضا زیاد شود ، شاخص املاک مسکونی افزایش می یابد و وقتی تقاضا کم باشد ، افت می کند.

در آگوست 2020، شاخص ملک در ژاپن از 111.9 در ماه جولای به 113.86 رسید. با توجه به اینکه میزان این شاخص در ماه آگوست بالاتر از میزان میانگین 104.99 اما کمتر از ماه ژانویه به میزان 114.66 بوده است به آن نمره 1- می دهیم.

هزینه های دولت ژاپن

هزینه های دولت ژاپن نشان دهنده میزان پولی است که این دولت برای خرید کالاها و خدمات ملی ، بازپرداخت بدهی دولت و انتقال پرداخت ها استفاده می کند. هر زمان که دولت قصد تأثیرگذاری بر رشد اقتصادی را داشته باشد ، هزینه های دولت را به عنوان بخشی از اقدامات مالی خود تنظیم می کند که شامل تنظیم اهداف بودجه ، سطح مالیات ها و برنامه های هزینه ای است.
به عنوان مثال ، در طی دوره شیوع ویروس کرونا ، دولت هزینه های ملی را به ویژه در انتقال پرداخت ها افزایش داد که درواقع هدف آن محافظت از خانوارها در برابر شوک های اقتصادی و تحریک رشد اقتصادی بود.

در سه ماهه سوم سال 2020 ، هزینه های دولت از 114.404 تریلیون ین ژاپن در سه ماه دوم به 114.509 تریلیون ین ژاپن افزایش یافت که به عنوان بالاترین میزان هزینه ثبت شده در تاریخ این کشور به حساب می آید و به آن رتبه 4 را می دهیم. 

ورشکستگی ژاپن

ورشکستگی نشان دهنده تغییر ماهانه تعداد مشاغلی است که قادر به پرداخت تعهدات بدهی خود نیستند و بنابراین مجبور به توقف فعالیت خود می شوند.
به عنوان شاخصی از اقتصاد داخلی ، ورشکستگی نشان می دهد که اقتصاد از نظر ایجاد و از بین بردن شغل تا چه اندازه از مشاغل پشتیبانی می کند. به طور طبیعی افزایش ورشکستگی ، با افزایش از دست دادن شغل و کوچک شدن اقتصاد مرتبط است.

در نوامبر 2020، تعداد شرکت های ورشکسته این کشور برابر با 569 مورد بود که نسبت به ماه اکتبر به میزان 642 مورد کاهش داشته است، بنابراین به آن رتبه 1 را می دهیم.

اندیکاتور	رتبه	مجموع	وضعیت	توضیحات
نرخ بیکاری در ژاپن	7-	10	1.98 میلیون نفر در نوامبر 2020	بیش از میانگین 1.68 میلیون. بازار کار ژاپن از ژانویه تاکنون حدود 340،000 شغل خود را از دست داده است
تغییرات قیمت محصولات تولیدی ژاپن	3-	10	کاهش 2.2 درصدی در نوامبر 2020	کاهش PPI عمدتاً به کاهش قیمت فرآورده های نفتی و ذغال سنگ مربوط می شود
استفاده از ظرفیت تولید در ژاپن	2-	10	95.4% در اکتبر	بالاترین میزان ثبت شده از ماه مارس است. اقتصاد به تدریج در حال بازگشت به عملکرد کامل است
نسبت پس انداز خالص و بیمه خانوارهای ژاپن	5-	10	29.7% در اکتبر 2020	این نسبت از اوج 62.1 درصدی خود در ماه ژوئن در حال کاهش و نشان دهنده افزایش تقاضای داخلی است.
شاخص قیمت املاک مسکونی ژاپن	1-	10	113.86 امتیاز در آگوست 2020	میزان  HPI بالاتر از میانگین 104.99 واحد اما کمتر از سطح قبل از همه گیری است
هزینه های دولت ژاپن	4	10	114.509 تریلیون ین ژاپن در سه ماهه سوم 2020	بالاترین میزان در تاریخ ژاپن
ورشکستگی ژاپن	1	10	569 شرکت در نوامبر 2020	پرونده های ورشکستگی با کم شدن محدودیت های COVID-19 کاهش می یابد
TOTAL SCORE	13-

آنالیز عوامل بیرونی تأثیر گذار بر جفت ارز AUD/JPY 

تفاوت معاملات استرالیا و ژاپن

TOT یک کشور نسبت بین ارزش صادرات و واردات آن و همچنین، واحدهای صادراتی را که می توانند واحدی از واردات را خریداری کنند، نشان می دهد. بنابراین ، وقتی کشوری با کسری حساب جاری رو به رو شود ، شرایط تجارت و داد و ستد آن کمتر از 100٪ است اما  اگر مازاد حساب جاری داشته باشد ، TOT آن بیش از 100٪ است. در این شرایط، تفاوت بین استرالیا و ژاپن از تفاوت تجارت و معاملات این دو کشور ناشی می شود.
وقتی این دیفرانسیل مثبت باشد ، به این معنی است که استرالیا مانده حساب جاری بالاتری نسبت به ژاپن دارد و از این رو، AUD در بازار بین المللی تقاضای بیشتری نسبت به JPY دارد ، در این شرایط AUD / JPY روندی صعودی را طی خواهد کرد.

برعکس، وقتی ژاپن TOT بالاتری نسبت به استرالیا داشته باشد روند AUD / JPY نزولی و تفاوت بین این دو منفی خواهد شد.

بین ژانویه و اکتبر 2020، میزان TOT استرالیا به طور میانگین برابر با 97.9% بوده است در حالی که این میزان برای ژاپن برابر با 104.43% بوده است. تفاوت بین معاملات این دو کشور برابر با  8.53%- است و بنابراین به آن رتبه 3- را می دهیم.

اختلاف سالانه نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بین استرالیا و ژاپن

اگر  اقتصاد یک کشور در حال توسعه، راکد و یا در حال انقباض باشد، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی سالانه اندازه گیری می شود.
با اندازه گیری تفاوت سالانه نرخ رشد تولید ناخالص داخلی، می توانیم به طور موثری رشد اقتصادی استرالیا و ژاپن را مقایسه کنیم زیرا هر دو اقتصاد ترکیبات مختلفی دارند.

این اختلاف زمانی که اقتصاد استرالیا سریعتر از اقتصاد ژاپن در حال گسترش یا انقباض باشد، مثبت خواهد شد. در این حالت ، جفت ارز AUD / JPY صعودی خواهد بود و بالعکس.

در سه ماهه اول سال 2020 ، نرخ رشد تولید ناخالص داخلی سالانه استرالیا 8.8٪ – و برای ژاپن این میزان برابر با  17.8- بوده است. تفاوت این دو نرخ برابر با 9% است و بنابراین ، نمره 6  را به آن می دهیم. 

تفاوت نرخ بهره جفت ارز AUD/JPY

دیفرانسیل نرخ بهره جفت ارز AUD / JPY نشان می دهد که جفت ارز در دراز مدت صعودی یا نزولی خواهد بود. اگر این تفاوت مثبت باشد ، استرالیا دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ژاپن است ، به این معنی که معامله گران و سرمایه گذاران با فروش JPY و خرید AUD ، به دلیل صعودی شدن

  AUD / JPY سود بالاتری کسب می کنند. هنگامی که نرخ بهره ژاپن بالاتر باشد ، به دلیل نزولی شدن AUD / JPY معامله گران با فروش AUD و خرید JPY سود بالاتری کسب خواهند کرد.

در سال 2020، RBA نرخ بهره را از 0.75٪ به 0.1٪ کاهش داد در حالی که BOJ نرخ بهره را در 0.1%- حفظ کرد. بنابراین ، تفاوت نرخ بهره AUD / JPY به 0.2% رسید به همین دلیل به آن رتبه 3 را می دهیم. 

Indicator	Score	Total	State	Comment
تفاوت معاملات استرالیا و ژاپن	3-	10	تفاوت بین نرخ دو بهره 8.53%-	وضعیت معاملاتی ژاپن نسبت به استرالیا بهتر است
اختلاف سالانه نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بین استرالیا و ژاپن	6	10	9.00%	اقتصاد ژاپن سریعتر از استرالیا منقبض شد. این امر ممکن است با باز شدن اقتصاد تغییر کند
تفاوت نرخ بهره جفت ارز AUD/JPY	3	10	0.20%	BOJ هیچ دورنمایی از تغییر 0.1%- نرخ بهره ندارد. انتظار می رود این اختلاف با تغییر در سیاست های نرخ بهره RBA تغییر کند
TOTAL SCORE	6

فاکتورهای تأثیر گذار بیرونی رتبه 6 را کسب کرده اند به این معنا که جفت ارز  AUD/JPY به روند نزولی خود ادامه خواهد داد. آنالیز تکنیکال نمودار هفتگی قیمت این جفت ارز نشان دهنده تلاش آن برای شکست باند بولینگر بالایی است. همچنین، این جفت ارز که کندل استیک های آن تشکیل یک چکش را داده اند نشان دهنده این است که روند نزولی نتوانسته است قیمت ها را به حد پایین تری تری برساند.