آیا می‌توان معاملات روزانه را در طی شب باز نگه داشت؟

معامله‌گران روزانه، سهام، ارز یا معاملات آتی را در طی روز خریداری کرده یا می‌فروشند. به طور معمول این معاملات در روز انجام می‌شوند و باز نگه داشتن آن‌ها در شب نیاز به ملاحظات ویژه‌ای دارد.

چه ملاحظاتی باید قبل از باز ماندن معامله در شب مد نظر قرار گیرد؟

در هر بازار (سهام، فارکس و معاملات آتی) عوامل مختلفی باید مورد توجه قرار گیرد. ریسک و مدیریت آن از جمله این عوامل هستند. همچنین میزان سرمایه موجود با توجه به لوریج و استراتژی نقش اساسی در باز ماندن معاملات در طی شب دارند.
معمولاً معامله‌گران برای کسب سود بیشتر یا به امید جبران زیان و بازگشت قیمت، معاملات خود را در طول شب باز نگه می‌دارند.
معامله‌گران روزانه زمان مشخص و محدودیت‌هایی برای انجام معاملات و کسب سود دارند. غالباً این محدودیت‌ها شامل استفاده از حد سود و زیان ثابت می‌گردد.

در این شرایط اگر در پایان روز معامله‌ای باز مانده و قیمت حد سود یا زیان را ندیده باشد، معامله به صورت دستی بسته می‌شود. باز ماندن معامله بعد از نیمه شب، ریسک اضافی را ایجاد کرده و متغیرهای جدیدی را درگیر می‌کند که احتمالاً در زمان باز شدن معامله مورد توجه قرار نگرفته‌اند.

افزایش احتمال زیان

معاملات زیان‌ده روزانه نباید بعد از نیمه شب هم باز بمانند. در این شرایط بهتر است جلوی زیان را گرفته و فردا صبح با معاملات تازه‌ای وارد بازار شوید. اگر از مدیریت ریسک مناسبی استفاده شود، هیچ زیانی بیش از حد تحمل شما در کار نخواهد بود. بنابراین دلیلی برای قمار وجود ندارد و به امید جبران زیان، نیازی به باز ماندن بیش از حد معامله نخواهد بود. باز نگه داشتن معاملات روزانه یک قمار است زیرا به محض بسته شدن بازارها، خطرات جدیدی وارد میدان می‌شوند.

محافظت از سود

باز ماندن معاملات روزانه در طی شب برای کسب سود بیشتر نیز به نوعی قمار است. در اغلب بازارها، شرایط معاملات در شب کاملاً متفاوت است. همواره امکان تغییر قیمت در خلاف جهت دلخواه شما وجود دارد.  بنابراین، در پایان روز با سود به دست آمده از معامله خارج شوید و روز بعد را با معاملات جدید آغاز کنید.

می‌توان فردا از معاملات جدید سود بیشتری کسب کرد، بنابراین امید به کسب درآمد بیشتر به طور معمول دلیل کافی برای بالا بردن ریسک معاملات روزانه در طی شب نخواهد بود.

همچنین ممکن است معامله‌گران روزانه که انتظار حرکت بزرگی در روز بعد را دارند، وسوسه شوند تا معاملات خود را باز نگه دارند. به عنوان مثال، وقتی شرکتی اطلاعاتی را شبانه فاش می‌کند، باعث می‌شود قیمت در روز بعد حرکت قوی داشته باشد. با وجود پتانسیل بالا در این معامله، اگر معامله‌گر جهت را اشتباه پیش‌بینی کند، خطر بزرگی در انتظار او خواهد بود.

یکی از مشکلات معاملات در شب، عدم وجود نقدینگی کافی است. مشکل نقدینگی دلیل مهمی برای اجتناب از معاملات شبانه است. تنها معاملات بلندمدت (معاملاتی که چند روز تا چند ماه به طول انجامد) باید در طی شب باز بمانند. البته این دسته از معاملات قبل از ورود به بازار برنامه ریزی شده و مدیریت می‌شوند.

عوامل و خطرات نگه داشتن معاملات در طول شب

این عوامل برای هر بازار شامل ملاحظات وبژه‌ای می‌گردد.

در بازار بورس:

قوانین استفاده از لوریج در طی شب تغییر می‌کند. بیشتر معامله‌گران ایالات متحده در معاملات روز حداکثر از لوریج 4: 1 استفاده می‌کنند، اما همین گروه در معاملات شبانه خود حداکثر ضریب 2: 1 را اعمال می‌کنند. این بدان معناست که در زمان باز نگه داشتن معاملات در شب، موجودی کمتری در اختیار دارید. کاهش لوریج به معنای آن است که ممکن است در وهله اول سرمایه کافی برای حفظ معاملات شبانه در اختیار نداشته باشید.

اکثر سهام‌ها و EFT پس از بسته شدن بازار، از نقدینگی بسیار کمتری برخوردار هستند. آن‌ها معمولاً تا صبح روز بعد و شروع بازار (پیش فروش) هیچ نوسانی ندارند. اگر معامله خود را در روز نبندید، اغلب مجبور خواهید بود تا صبح روز بعد، معامله خود را باز نگه دارید. در این شرایط حتی اگر نظرتان عوض شود نیز به دلیل عدم نقدینگی، قادر به بستن معامله نخواهید بود. معامله‌گرانی با طمع به آن که فردا بازار در قیمت بهتری باز می‌شود، معامله را باز می‌گذارند. اما فراموش نکنید که امکان باز شدن در قیمتی بسیار پایین‌تر نیز وجود دارد. گپ یا شکاف همواره در معاملات بازارهای مالی وجود دارد.

اگر خبری شبانه بر سهام تأثیر بگذارد، خطر ایجاد گپ افزایش می‌یابد. در این حالت اختلاف قیمت بین روز قبل و روز بعد، می‌تواند قابل توجه باشد. حتی اگر از حد زیان استفاده کنید، ممکن است دیده نشده و بیش از حد پیش‌بینی شما وارد زیان گردد. حد زیان در نزدیک‌ترین قیمتی که بازار دیده، بسته خواهد شد که می‌تواند به مراتب بدتر از قیمت مورد انتظار شما باشد.

گپ می تواند به نفع معامله‌گران کار کند. این اتفاق سود بسیار بیشتری از آنچه انتظار می رود، ایجاد می‌کند.

در بازار فارکس:

در بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز معاملات انجام می‌شوند. معاملات جفت ارزها از یکشنبه شب هنگام باز شدن بازار تا بسته شدن آن در روز جمعه، پیوسته ادامه دارند. گپ قیمت در طول هفته بسیار نادر است اما می‌تواند در یک آخر هفته و در زمان باز شدن بازار رخ دهد. گپ معمولاً در زمان اعلان اخبار مهم اقتصادی ایجاد می‌گردد. توصیه می‌شود تمام معاملاتی که می‌توانند تحت تأثیر اخبار اقتصادی قرار گیرند، در هر شرایطی و قبل از انتشار خبر، بسته شوند.

لوریج‌ها معمولاً در طی شب تغییر نمی‌کنند. این امر در بروکرهای مختلف، متفاوت است اما ثابت ماندن لوریج به معنای عدم تاثیر آن بر موجودی مورد نیاز معاملات است.

در زمان باز بودن بازارهای اروپا و ایالات متحده، اغلب جفت ارزها از حجم و نوسانات بالاتری برخوردار هستند. معمولاً با بسته شدن این بازارها، حجم معاملات و نوسانات کاهش می‌یابند. بهتر است معامله‌گران روزانه، معاملات خود را در طی این بازارها باز کرده و از نوسانات برای کسب سود استفاده کنند. همچنین توصیه می‌گردد تا قبل از بسته شدن بازارهای مذکور معامله خود را بسته و خارج شوند.

همیشه یک بازار بزرگ جهانی برای انجام معاملات در طی 24 ساعت باز است. این امر امکان انجام معاملات در هر ساعت از شبانه روز را فراهم می‌کند. بنابراین، نیازی به افزایش ریسک و باز گذاردن معامله در طی شب نیست. فردا نیز موقعیت‌های مناسبی برای انجام معاملات وجود خواهد داشت.

زمان‌های آرام در بازار فارکس به معنای پایین بودن حجم معاملات است. کاهش حجم معاملات می‌تواند حرکات بسیار تند و تصادفی ایجاد کند. این امر ناشی از معاملات گروه‌های کوچک معامله‌گران یا معاملات بزرگ خاص خواهد بود. معامله‌گری در چنین شرایطی دشوار است، مگر آن‌که معامله‌گر استراتژی خاصی را برای این نوع محیط‌ها طراحی کرده باشد.

در بازار آتی:

بازار معاملات آتی ترکیبی از بازارهای سهام و بورس است. در بسیاری از بازارهای آتی 24 ساعت شبانه روز امکان انجام معاملات وجود دارد، اما موجودی حساب و لوریج در طی شب تغییر می‌کنند.

معمولاً مارجین معاملات روزانه بالاتر است. بروکرها غالباً در صورت باز ماندن معاملات در شب به مارجین بالاتر نیاز دارند. لازم است تا شرایط معاملات شبانه در بروکر مورد نظر خود را بررسی کنید. مارجین اولیه شبانه معمولاً پنج تا 10 برابر بیشتر از مارجین معاملات روزانه است. اگر روزانه 500 دلار برای یک قرارداد کافی باشد، ممکن است برای یک قرارداد شبانه به بیش از 5000 دلار نیاز داشته باشید.

معمولاً در خارج از ساعات معاملاتی رایج، حجم معاملات کاهش می‌یابد. قراردادهای آتی ممکن است در تمام ساعات شبانه روز معامله گردند (در طول هفته، نه در تعطیلات آخر هفته)، اما شرکت کنندگان کمتری در بازار حضور دارند. این بدان معنی است که نقدینگی کمی وجود دارد یا بازار می‌تواند بر اساس ورود یک گروه کوچک حرکات تصادفی بزرگی ایجاد کند.

در صورت انتشار داده‌های اقتصادی یا اعلان اخبار مهم، ممکن است گپ قیمت وجود داشته باشد. گپ قیمت در ساعات غیر معمول بازار که نقدینگی کم است، می‌تواند قابل توجه باشد.

سخن پایانی در مورد باز ماند معاملات روزانه در طی شب

معاملات روزانه باید محدود به روز باشند. تنها در صورتی که قبل از ورود به بازار برای نگه داشته شدن در طی شب برنامه ریزی شده باشند، مجاز به باز ماندن هستند. امید به بازگشت قیمت در طی شب یا کسب سود بیشتر، تنها قماری بیش نیست. حرکات بازار در شب کاملاً متفاوت بوده و پیش‌بینی آن به استراتژی‌های ویژه‌ای نیاز دارد. در انتهای روز از معامله خارج شوید و فردا با معاملات جدید، کار خود را آغاز کنید.