شناخت بازار فارکس و قراردادهای آتی

معاملات آتی، جزو معاملات معروف در بازارهای معاملاتی به شمار می‌روند. قراردادهای آتی در زمینه های مختلفی از جمله کالاها، ارزها و ایندکس‌ها معامله می شوند و به معامله گران طیف وسیعی از محصولات را پیشنهاد می دهند. لازم است بدانید که معاملات آتی، محدودیت  بازار سهام را ندارند و معامله گران می توانند همزمان با باز شدن بازار، قرارداد آتی خود را خرید و فروش کنند. برای انجام چنین معاملاتی لازم نیست سرمایه هنگفتی در حساب خود داشته باشید.
در زیر مفهوم قراردادهای آتی را برای شما تعریف می کنیم و نحوه کارکرد آنها را به شما توضیح میدهیم و ملزومات مورد نیاز برای انجام این معاملات را مشخص می کنیم.

قراردادهای آتی

قراردادهای آتی در بازارهای آتی معامله می شوند. یک قرارداد آتی، توافقی بین خریدار و فروشنده  جهت انجام معامله برای کالاها، ارز یا شاخص ها است که به قیمت مشخص، در روز معین و در آینده (روز انقضا) خرید و فروش می شوند.
برای مثال، اگر فردی قصد خرید قرارداد آتی نفت خام را برای ماه جولای داشته باشد، با فروشنده قرارداد 1000 بشکه نفت را طبق قیمت توافقی در انتهای ماه جولای می بندد و فروشنده هم موافقت می کند تا 1000 بشکه نفت را براساس قیمت توافقی و ذکر شده در قرارداد به خریدار بفروشد.

می توان در مثالی دیگر این مفهوم را بررسی کرد: فرض کنید که یک کشاورز حبوبات، قرارداد آتی خود را در ازای ضمانت دریافت پول برای محصول خود، بفروشد یا یک دامدار با خرید قرارداد آتی، بتواند در زمانی معین خوراک دام خود را تحویل بگیرد. در چنین حالتی، هم خریدار و هم فروشنده این قراردادهای آتی ملزم به رعایت کردن نکات قرارداد و عمل کردن به موارد آن هستند.

معاملات آتی روزانه

 معامله گران روزانه به قصد خرید یا فروش بشکه های نفت ، قراردادهای آتی را معامله نمی کنند بلکه سعی می کنند از طریق نوسانات قیمت که بعد از انجام معامله (توافق روی قیمت) بوجود می آید، کسب درآمد کنند.
برای مثال، اگر یک معامله گر روزانه ، قرارداد آتی گاز طبیعی را به قیمت 2.065 دلار بخرد و بعد آن را به قیمت 2.150 دلار بفروشد، سود می کند.
قیمت قرارداد آتی، همیشه، بین قیمت جدید خرید و فروش قرارداد ، در نوسان است. قراردادهای آتی، مورد توجه معامله گران روزانه ، معامله گران بلند مدت و همچنین معامله گران کالا قرار دارد. 

در این میان ، معامله گران روزانه نگران تعهدات خود نیستند چون معمولاً قراردادهای آتی معاملات خود را تا تاریخ قرارداد حفظ نمی کنند، این دسته از معامله گران تنها کاری که برای کسب سود و جلوگیری از ضرر خود در معاملات می توانند انجام دهند ، انجام معاملات جبران کننده است.
برای مثال، اگر معامله گری 5 قرارداد آتی بخرد، باید این 5 قرارداد را قبل از انقضا و با قیمت بالاتری بفروشد. قراردادهای آتی در بورس معاملات آتی مانند بورس کالای شیکاگو (CME) یا بورس بین قاره ای (ICE) معامله می شوند.

بازارهای آتی معروف و نمادهای آنها

شاخص های آتی معروف، ارزهای آتی و کالاهای معاملاتی شامل موارد زیر می شوند:

• ایندکس آتی E-mini S&P 500 که در CME معامله می شوند
• میانگین صنعتی آتی E-mini Dow Jones که در CME معامله می شوند
• یورو به دلار جزو معاملات آتی در  6E) CME)
• پوند انگلیس به دلار کانادا جزو معاملات آتی در6B) CME)
• 100 تروی اونس طلا در معاملات آتی در GC) CME )
• 5000 تروی اونس نقره در معاملات آتی در Sl )CME)
• 1000 بشکه نفت خام معاملات آتی در CL )CME)

نماد قراردادها با حرف و شماره نشان داده می شود. حرف در قرارداد نشان دهنده ماهی است که قرارداد در آن منقضی می شود و عدد نشان دهنده سال انقضای آن است.

نوسان قراردادهای آتی چگونه است؟

یک تیک، کمترین مقدار نوسانی است که یک قرارداد آتی می تواند داشته باشد و میزان آن برحسب قرارداد آتی که معامله می شود تغییر می کند. برای مثال، زمانی که شاخص E-mini S&P 500 به اندازه 0.25 رشد کند، قیمت نفت خام (CL) به اندازه  0.01 افزایش پیدا خواهد کرد. حرکت قیمت به اندازه یک تیک می تواند نشان دهنده ضرر یا سود در معامله باشد. به مقدار هر تیک، ارزش تیک می گویند که براساس نوع قرارداد متفاوت است.

هزینه ها و سرمایه مورد نیاز برای معاملات آتی روزانه

برای انجام معاملات در زمینه قراردادهای آتی، نیاز به یک بروکر فارکس دارید . معمولاً بروکرها، مبلغی را به عنوان کمیسیون برای انجام معامله از شما دریافت می کند به همین دلیل، معامله گران روزانه به دنبال بروکرهایی هستند که مبلغ کمتری را بابت کمیسیون از آنها دریافت کنند چون معامله گران تنها به دنبال بدست آوردن نوسان های مختلف از هر معامله هستند.
لازم به ذکر است میزان اسپرد و کمیسیون حساب های معاملاتی بروکر آمارکتس بسیار پایین است.

برخلاف معاملات سهام، برای انجام معامله های روزانه نیازی به واریز سرمایه های هنگفت در حساب معاملاتی خود ندارید، بلکه به عنوان یک معامله گر روزانه، تنها نیاز به داشتن مارجین کافی جهت انجام  معاملات روزانه برای قرارداد معاملاتی خود، دارید.

مارجین، مقداری است که معامله گر باید در حساب خود برای آغاز معامله داشته باشد که میزان آن بر اساس قرارداد و نوع کارگزار متفاوت است به همین دلیل از کارگزار خود درباره حداقل سرمایه لازم برای باز کردن اکانت معاملاتی آتی سوال کنید؛ این میزان در بروکر آمارکتس 100 دلار است.

سپس، درباره ملزومات لازم برای مارجین آنها در قراردادهای آتی که می خواهید آنها را معامله کنید، تحقیق کنید، این کار باعث می شود تا درباره مینیمم سرمایه مورد نیاز برای باز کردن حساب، اطلاعات مناسبی کسب کنید. اما با این حال، باید این نکته را در نظر بگیرید که برای جبران ضررهای احتمالی و نوسانات قیمتی در زمان انجام معاملات آتی نیاز به سرمایه بیشتر از مقدار مینیموم دارید. 

انجمن بین الملل آتی (NFA) پیشنهادات مفیدی را در زمینه معاملات آتی به معامله گران می دهد. عملکرد قراردادهای آتی نسبت به سهام متفاوت تر است و بی ثباتی بازار سهام را ندارد. اگر سرمایه زیادی ندارید و وضعیت اقتصادی شما اجازه نمی دهد تا ضررهای زیادی را متحمل شوید، بهتر است معاملات آتی را برای ورود به عرصه تجارت در نظر بگیرید اما در هر صورت قبل از انجام هر کاری باید میزان ریسک آن را ارزیابی کنید.

نتیجه گیری

قراردادهای آتی، جزو بازارهای معاملاتی روزانه معروف هستند و معامله گران می توانند از فرصت های معاملاتی خود در زمینه کالا، شاخص ها و ارزها استفاده کنند. این قراردادها، معامله گران را قادر می سازد تا بدون داشتن سرمایه زیاد و مهارت های تحلیلی قوی، وارد دنیای تجارت شوند اما با این حال همیشه افراد تازه وارد باید مراقب ریسک های موجود باشند و بسیار سنجیده عمل کنند، چراکه بازار سرمایه، بازاری با نوسانات بالا است.