مبانی دلار کانادا – CAD

دلار کانادا که با عنوان CAD شناخته می شود، ممکن است مانند ارزهای دیگری همچون پوند انگلیس، هیچ وقت ارزش اولیه خود را بدست نیاورد اما تاریخچه جالبی دارد. اگرچه که این واحد پولی، جدید است اما به عنوان هفتمین ارز منتخب در دنیا به حساب می آید. 

در سال 1941 تصمیم مهمی در کانادا اتخاذ شد که بر این اساس، واحد پولی این کشور برابر با 1/10 سکه عقاب طلایی آمریکا در نظر گرفته شد. به این ترتیب، ارزش پولی کانادا به دلار آمریکا وابستگی پیدا کرد.
از آنجا که کانادا تا مدتی، بانک مرکزی نداشت، چاپ اسکناس در این کشور بر عهده چند بانک خصوصی بود. 

با گسترش این کشور، نواحی جدید آن به آرامی شروع به پذیرش این ارز کردند ( نوا اسکوشیا در سال 1871 و نیوفاندلند در سال 1949). این ارز در طول تاریخ، چندین بار در سالهای 1841-1933، 194-1950 و 1962-1970 به دلار آمریکا وابستگی پیدا کرد ولی با تمام این وابستگی ها، سعی دولت کانادا همیشه بر آن بوده است که استقلال خود را حفظ کند که این امر در زمان دوران رکود اقتصادی کاملاً مشهود بوده است چرا که دولت کانادا در این دوران تلاش های زیادی را برای داشتن سیاست های مالی منحصر به خود و بانک مرکزی انجام داده است. 

این دولت در ادامه، به دلیل حفاظت خود در برابر سقوط اقتصادی آمریکا، تصمیم گرفت تا موسسه بانکی مرکزی را احداث کند و ارز خود را کنترل کند.
امروزه از دلار کانادا با نام لونی یاد می شود، لونی نام پرنده ای است که روی سکه 1 دلاری کانادا قرار دارد. این نام، برگرفته از نام تونی، استفاده شده برای سکه 2 دلاری است.
در این میان ، برخی از تغییرات مشابه که شامل نماد دلار است نیز مورد استفاده قرار می گیرد تا بتواند تفاوتی با ارزهای دیگر دلار ، به ویژه CA $ و Can $ ایجاد کند. 

بانک کانادا

تقریباً به مدت یک قرن، کانادا توانست بدون داشتن بانک مرکزی و تنها با داشتن 10 بانک خصوصی، مسائل مالی مختص به خود را مدیریت کند. با این وجود، سود چاپ پول هیچ گاه به دولت کانادا تعلق نمی گرفت و بانک ها به تنهایی از آن سود بهره مند می شدند. 

یکی از بزرگترین بانک ها، بانک مونترال نام دارد که توانست به عنوان بانک مرکزی ایفای نقش کند. با این حال، این بانک به عنوان یک مرکز مستقل عمل می کرد که اهداف آن با احتیاجات و روند حرکتی کانادا یکی نبود. 

پس از وقوع رکود اقتصادی، کانادا به این نتیجه رسید که باید سیستم مالی خود را مستقل از دلار آمریکا، پایه ریزی کند و همین امر منجر به احداث بانک مرکزی از سوی این کشور شد.
در سال 1935، دولت کانادا بانک مرکزی خود را برای انجام  امور ارزی این کشور تاسیس کرد. بانک مرکزی کانادا (BOC)، در طول یک سال، 8 بار جلساتی را به منظور بررسی ارزش ارز و حفظ ثبات آن برگزار می کند. 

بر خلاف سایر بانکهای مرکزی ، مانند کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در ایالات متحده ، BOC تنها دارای یک وظیفه در زمینه وضع قوانین مالی است، همچنین، برخی دیگر از بانکهای مرکزی، مانند بانک مرکزی اروپا (ECB) ، بر اساس حداکثر میزان اشتغال و رشد تولید ناخالص داخلی کار نمی کنند. 

از آنجا که بانک مرکزی اروپا به ثبات قیمت ها توجه ویژه ای دارد؛ نمی تواند به برطرف کردن نیاز اروپا کمکی کند. اما در این میان، به نظر می رسد که کانادا، به دلیل داشتن قوانین متفاوت، توانسته است موضوعات مالی خود را بهتر کنترل کند. در واقع به نظر می رسد BOC به عنوان یک بانک مرکزی با دو وظیفه عمل می کند که در زمان رکود توانسته است اقتصاد را تا حدی حمایت کند. 

در ژوئن امسال و در بدترین شرایط، زمانی که بسیاری از شهروندان و کمپانی های کانادایی خواستار دریافت حمایت مالی در شرایط  سخت پاندمی شده بودند، تیف مکلم، به عنوان رئیس جدید بانک کانادا و رئیس هیئت مدیره منصوب شد، او معتقد است که می توان با کمک به بانک مرکزی ، این بحران را پشت سر گذاشت. 

اقتصاد کانادا

اقتصاد کانادا، جزو 10 اقتصاد برتر دنیا است. این کشور بر نفت، معدن و صنعت چوب خود متکی است به همین دلیل ارزش دلار آن وابسته به کالاهای مربوط به این صنایع است. این کشور همچنان با آمریکا، روابط نزدیکی دارد به همین دلیل تغییراتی که در آمریکا بوجود می آید می تواند روی کانادا هم تاثیرگذار باشد. 

توجه داشته باشید که میزان واردات آمریکا به کانادا برابر با 50% است به همین دلیل، هر اشکال و مانعی که بر سر راه اقتصاد آمریکا قرار گیرد می تواند همان تاثیر را در اقتصاد کانادا داشته باشد.
از آنجا که اقتصاد این دو کشور بسیار بهم گره خورده اند، CAD، به عنوان ارز جایگزین برای جزیره های کارائیب در نظر گرفته شده است و به همین دلیل می توان بسیاری از هزینه ها را در این نقاط با استفاده از دلار کانادا پرداخت کرد. 

همبستگی های عمده

قدرت اقتصاد کانادا به نفت، معدن و صنایع چوب وابسته است به همین دلیل دلار کانادا همبستگی عمیقی با کالاهای مربوط به این صنایع دارد.
برای مثال، وابستگی CAD و نفت همیشه به عنوان یکی از مهم ترین موضوعات مورد توجه بوده است؛ زمانی که قیمت نفت کاهش پیدا می کند، ارزش دلار کانادا نیز متناسب با آن کم می شود، به این ترتیب، معامله گران می توانند با توجه به این ارتباطات و دسترسی به داده های لازم، اوضاع ارز را کنترل کنند. 

با این حال، همان طور که در نمودار زیر می بینید، این همبستگی ها در 100% مواقع بسیار شفاف و قوی نیستند و همیشه واکنش یکسانی در بازار از خود نشان نمی دهند.
اما، به دلیل سابقه تاریخی و وابستگی این دو، معامله گران باید درباره اتفاقاتی که برای نفت می افتد اطلاعات کافی داشته باشند، سوابق حرکتی آن را بررسی و نحوه پیشرفت آن را در آینده بازبینی کنند.

گزارش های اقتصادی

از آنجا که اقتصاد کانادا بسیار شبیه اقتصاد ایالات متحده است ، گزارش های اقتصادی مربوط به این دو کشور هم بسیار به هم مشابه هستند، این آمار شامل: گزارش های تولید ناخالص داخلی سه ماهه، گزارش اشتغال ماهانه، خرده فروشی ماهانه، شاخص قیمت تولید کننده و مصرف کننده ماهانه (PPI و CPI) و همچنین کسری در معاملات می شود.
هر معامله گری که مشتاق انجام معاملات با دلار کانادا باشد، می تواند با اعتماد به دانش و درک خود از اقتصاد آمریکا، وارد بازار معاملاتی کانادا شود زیرا بازار کانادا، مدلی از بازار و معاملات آمریکا به حساب می آید.

بیشترین جفت ارزهای معاملاتی

بیشترین جفت ارزهای معاملاتی که شامل CAD می شوند شامل: USD/CAD, EUR/CAD, GBP/CAD و CAD/CHF هستند. از نظر حجم و نقدینگی می توان گفت که جفت ارز USD/CAD بیش از نیمی از تمام معاملات انجام شده با دلار کانادا را  به خود اختصاص داده است. 

4 جفت ارز باقی مانده از نظر حجم و نقدینگی، می توانند اطلاعات مهمی را برای معامله گران داشته باشند. درک طبیعت این جفت ارزها و دنبال کردن رفتار آنها در اخبار، شانس معامله گران را در معاملات با آن ها و بهره مندی از اسپردهای کمتر و نوسانات بیشتر، افزایش می دهد. 

جفت ارز EUR / CAD و GBP / CAD، هردو در حجم های مناسبی معامله می شوند در حالی که سایر جفت ارزهایی که دارای CAD هستند با احتیاط بیشتری معامله می شوند.
برای مثال، جفت ارز AUD/CAD، به دلیل وجود فاصله جغرافیایی زیاد بین ارزهای این دو کشور و پایین بودن حجم معاملات آن، دارای نقدینگی کم و اسپرد زیاد است.
در واقع می توان گفت که جفت ارزهای USD/CAD ، EUR/CAD و GBP/CAD جزو ایمن ترین جفت ها در معاملات به حساب می آیند. 

انجام معامله با CAD

اقتصاد کانادا وابسته به کالاها و صنایع است، به همین دلیل می تواند در زمان توسعه اقتصادی بهترین عملکرد را داشته باشد. در هر دوره از رشد اقتصادی، تقاضاها برای خرید مس، استیل، نفت و غیره بیشتر می شود و به همین ترتیب استفاده از CAD نیز در این شرایط افزایش پیدا می کند.
اگرچه واکنش CAD به بازار صعودی ممکن است همیشه در 100٪ موارد درست نباشد ، اما در اکثر موارد صدق می کند. 

هر زمان که قیمت کالاها کاهش پیدا کند، معامله گران می توانند بر این فرض حرکت کنند که تقاضاها برای کالاهایی مانند مس، استیل یا نفت کاهش پیدا می کند. زمانی که اقتصاد در دوران رکود خود باشد، CAD هم در عملکرد خود دچار مشکل می شود. نرخ بهره این ارز برابر با 0.25% است که میزان آن متوسط به نظر می رسد اما این میزان طبق گزارشات تورم CPI و PPI، تا حدی متغیر است. 

از آنجا که اقتصاد کانادا تاثیر زیادی بر وضعیت کالاها دارد، معامله گران باید بدانند که هرگونه افزایش میزان کالاها می تواند منجر به افزایش تورم شود  که در نتیجه آن نرخ بهره بانک ها نیز افزایش می یابد. همانطور که قبلاً بحث کردیم ، قیمت کالاها نیز بر CAD و بالعکس تاثیر خواهد گذاشت. 

این دولت در زمینه صادرات عملکرد خوبی داشته است و علاوه بر رو به رو شدن با محدودیت های پاندمیک، اقتصاد خود را در مسیر درست پیش برده اما به نظر می رسد که تولید ناخالص داخلی این کشور 7.8 درصد در سال 2020 کاهش یافته است.

به نظر می رسد CAD طی چند هفته گذشته بیشترین تغییرات روند را در میان ارزهای اصلی به نمایش گذاشته است. این ارز، با حرکت ثابت روی خط روند نزولی، الگوی حرکتی خود را در یک روند معکوس و ادامه دار به صورت حرکتی صعودی تا 3 روز ادامه داد و در انتها با ظاهر شدن پولبک به پایان نمودار رسید.
ادامه این پولبک می تواند فرصت مناسبی را برای ورود به معاملات فراهم کند و شما را  با روندی معکوس مواجه کند. 

برخی از تحلیلگران بازار عقیده دارند که در این دوران، CAD تمایل به حرکتی صعودی دارد نه نزولی. جالب است بدانید که معامله گران حرفه ای معتقدند CAD یکی از بهترین نمودارهای فعلی را دارد.
به دلیل تکرار شدن روندهای صعودی و نزولی ممکن است نتوانیم برک اوت را به خوبی در این نمودار مشاهده کنیم اما الگوی برگشت صعودی در انتهای نمودار کاملاً مشهود است. 

این ارز برای مدت طولانی به نسبت ضعیف عمل کرده است اما کارشناسان معتقدند که CAD در آینده ای نزدیک حرکتی صعودی را آغاز خواهد کرد.
در چند هفته گذشته، اخبار مهمی درباره دلار کانادا و گزارش های اقتصادی مانند سخنرانی استاندار و تولید ناخالص داخلی منتشر شد. در آخر می توان گفت که این ارز، در مقایسه با ارزهای دیگر بسیار خوب عمل کرده و به عنوان یکی از قوی ترین ارزها شناخته شده است.