تحلیل بازار فارکس

3 راه برای تحلیل بازار فارکس وجود دارد: تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسی. اما عامل حرکت بازار تنها یک چیز است: عرضه و تقاضا

عرضه و تقاضا با توجه به اوضاع اقتصادی روز، تغییر می کنند اما بهتر است بدانید که تغییر قیمت ها به دلیل عقاید و نظرات احساسی معامله گران رخ می دهد. در بسیاری از مواقع، معامله گران قدیمی فارکس و صاحب نظر، عقیده دارند که قیمت های فعلی بازار، قیمت های قابل اطمینان نیستند و در آینده دور یا نزدیک تغییر خواهند کرد.
بهتر است بدانید که در بهترین استراتژی ها از ترکیب 3 روش برای تصمیم گیری در مورد معاملات استفاده می شود، اما یک معامله گر فارکس باید همیشه به نیروهای اساسی که بازار فارکس را تحت تأثیر قرار میدهند و باعث حرکت آن می شوند، توجه داشته باشد. 

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال بر پایه اتفاقات اقتصادی و سیاسی و موقعیت هایی که میزان عرضه و تقاضا را تغییر می دهند، استوار است. در بین اندیکاتورهای مهم در این زمینه، می توان به میزان رشد اقتصادی، تورم، نرخ بهره، بدهی و هزینه های دولت، تولید ناخالص داخلی و بیکاری اشاره کرد. تحلیل فاندامنتال، تمامی اطلاعات بدست آمده از شرایط بالا را باهم ترکیب می کند و محتمل ترین رفتارهای اعضای بازار و روند تغییر ارزش یک دارایی را تحلیل می کند. 

عرضه و تقاضا

قیمت ارز معمولاً به وسیله عرضه و تقاضا تغییر می کند. اگر عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت افت می کند و اگر خلاف این جریان اتفاق بیفتد، قیمت ارز افزایش می یابد.
به عنوان یک معامله گر فارکس نمی توانیم به هم ریختن عرضه و تقاضا را که به دلیل پوشش بازار وگردش های پولی در بازار اتفاق می افتد را کنترل کنیم. 

برای مثال، ارزش دلار آمریکا از سال 1998 تا 2001 ، همزمان  با تشویق نزدک برای سرمایه گذاری اینترنتی در بازار معاملات آمریکا و بازگشت پول با بازده بالا پیشرفتی صعودی داشته است بنابراین، تنها کاری که سرمایه گذاران باید انجام می دادند، این بود که دلار بخرند و ارز محلی یا مختص به کشور خود را بفروشند، در نتیجه این روند باعث بالا رفتن ارزش دلار شد. 

در اواخر سال 2001، شرایط سیاسی بعد از واقعه 11 سپتامبر تغییر کرد، بازارهای سهام به شدت آسیب دیدند و نرخ بهره FED کاهش پیدا کرد، در نتیجه، سرمایه گذاران، سرمایه خود را از بازار سهام خارج کردند و در جای دیگری سرمایه گذاری کردند، دلار خود را فروختند و در نتیجه آن ارزش دلار سقوط کرد. 

جریان سرمایه و معاملات

جریان سرمایه و جریان معاملات، دو عامل اصلی در پرداختی متعادل هستند. این دو فاکتور، تعیین کننده میزان تقاضا برای یک ارز هستند. حفظ ارزش ارز، به وسیله تراز صفر امکان پذیر است. وجود عدد منفی در بالانس حقوق پرداختی، در یک اقتصاد بومی نشان دهنده بیشتر بودن سرعت خروج ،نسبت به سرعت ورود ارز به آن کشور است. در نتیجه این شرایط، ارزش ارز کاهش می یابد. اما با مثبت شدن پرداختی، چنین روندی در ارزش ارز برعکس می شود. 

می توان این شرایط را درباره ین ژاپن در نظر گرفت. برخلاف وجود نرخ بهره منفی، ین ژاپن توانست با شرکت در معاملات اضافه، ارزش خود را حفظ و آن را بالا ببرد. در واقع دولت ژاپن با استفاده از سیاست نرخ بهره منفی و افزایش پول در بازار( از طریق چاپ پول) توانست با حفظ ارزش پول خود، در مقابل ریزش ارز تحت تأثیر تجارت خارجی، ایستادگی کند.

جریان سرمایه، میزان خالص ارز خریداری شده و فروخته شده  در سرمایه گذاری ها را نشان می دهد. عدد مثبت، نشان می دهد که جریان سرمایه ای بوجود آمده از سوی سرمایه گذاران بین المللی که وارد یک کشور شده اند بیش از سرمایه گذاران بومی خارج از آن کشور است.

 جریان فیزیکی

جریان فیزیکی، بوسیله سرمایه گذاری های خارجی و از طریق خرید مستقیم املاک، تسهیلات تولیدی و تملک شرکت های محلی انجام می شود به همین دلیل، برای طی این فرایند، لازم است تا سرمایه گذار، ارز محلی خود را بفروشد و دلار بخرد. وجود داده های جریان فیزیکی برای نشان دادن تغییرات اساسی بوجود آمده در زمینه فعالیت های سرمایه گذاری به صورت فیزیکی، لازم است. یک تغییر در قوانین محلی برای تشویق سرمایه گذاری های خارجی باعث تقویت جریان های فیزیکی می شود. چین، از جمله کشورهایی بود که قوانین محلی تجاری خود را به دلیل ورود به بازار تجارت جهانی در سال 2001 تغییر داد.

جریان های ورودی پرتفولیو

این جریان ها می توانند جریان های ورودی سرمایه به بازار سهام و درآمد ثابت مارکت ها را اندازه گیری کنند. 

بازارهای سهام

دنیای اینترنت و تکنولوژی توانسته است امکان دسترسی به بازارهای سرمایه و سرمایه گذاری در بازارهای مختلف را با توجه به سود حاصله، فراهم کند. حضور در بازار بورس و سهام، فرصت سرمایه گذاری را برای سرمایه گذاران در هر نقطه از دنیا فراهم کرده است.  روند صعودی در بازار ،باعث افزایش جریان پول و حرکت مثبت ارزش ارز محلی می شود. اگر، جریان پول در این بازارها کاهش یابد، سرمایه گذاران پول خود را از این بازار خارج می کنند. 

جذابیت بازارهای سهام در مقایسه با بازارهای با درآمد ثابت(اوراق قرضه و سرمایه گذاری پولی) از اوایل دهه 90،در حال افزایش است. برای مثال، معاملات خارجی کالاهای دولت آمریکا از 1-10 به 1-2 کاهش یافته است. وقتی به داو جونز نگاه می کنیم، متوجه می شویم که این شاخص بیش از 80% با دلار آمریکا مرتبط است که این وضعیت خود مثالی گویا از شرایط توصیفی قبل است.  

 بازارهای با درآمد ثابت

این بازارها در زمان بی ثباتی بازار سرمایه، به دلیل امنیت ذاتی خود جذاب می شوند. در نتیجه، کشورهایی که بهترین بازده را در محصولات با درآمد ثابت را خواهند داشت، مورد توجه سرمایه های خارجی قرار می گیرند. به همین منظور افراد مختلف در سراسر جهان به منظور سرمایه گذاری در این کشورها، باید پول خود را به واحد پولی آن کشور تبدیل کنند که در نتیجه آن، تقاضا برای ارزی خاص افزایش می یابد. 

یک معیار مفید برای تحلیل جریان های درآمد ثابت ، بازده کوتاه مدت و بلند مدت اوراق قرضه دولتی مختلف است. برای مثال می توان سود 10 ساله خزانه داری آمریکا را نسبت به بازده اوراق قرضه خارجی، مقایسه کرد.  دلیل این امر این است که سرمایه گذاران تمایل دارند پول خود را به کشورهایی منتقل کنند که بالاترین بازده را دارند. به عنوان مثال ، افزایش بازده می تواند باعث افزایش ورودی سرمایه با درآمد ثابت و در نتیجه آن افزایش ارزش ارز شود. 

علاوه بر معیار خزانه داری آمریکا، یوروبور های فیوچرز(نرخ پایه بهره مورد استفاده در وام بین بانک ها در بازار بین بانکی اتحادیه اروپا) یا فیوچرز در نرخ بین بانکی به عنوان مرجعی برای تعیین نرخ بهره سایر وام ها استفاده می شود.

جریان معاملات

اطلاع از جریان معاملات برای معاملاتی که در زمینه واردات و صادرات انجام می شوند ضروری است. در واقع، جریان معاملات، معیاری برای اندازه گیری بالانس معاملات یک کشور است و در کشورهایی که صرفاً محصولات خود را صادر می کنند می تواند نشان دهنده مازاد صادرات آنها باشد. صادرات در این کشورها با استفاده از معاملات ارزی انجام می شود که همین امر باعث بالا رفتن ارزش ارز محلی آن کشور می شود، چون کشور صادر کننده مجبور به  تبدیل ارز محلی خود به ارز خارجی می شود که در نتیجه آن ارز محلی بیشتر از مقداری که فروخته می شود، خریداری می شود. 

در این میان کشورهایی که تنها وارد کننده هستند، در متریک جریان معاملات خود، رقم منفی را نشان می دهند ، در این شرایط ارز این کشورها بیشتر از مقدار خریداری شده، فروخته می شود و تحت فشار، روندی نزولی را در پیش می گیرند.

شگفتی های دنیای اقتصاد

 تغییرات در هر یک از جریان های بحث شده بر جفت ارز درگیر تأثیر می گذارد اما معامله گران فارکس باید حتماً مراقب شگفتی های این دنیا باشند در واقع، دیتاهای منتشر شده پیامدهای متفاوتی را خواهند داشت. یک اتفاق غیر منتظره، باعث بهم ریختن بازار و بوجود آمدن تغییراتی طولانی مدت خواهد شد. معامله گران باید با استفاده از این رویدادها، آینده بازار و روند حرکت قیمت ها را تحلیل کنند تا با استفاده از استراتژی های کوتاه مدت بتوانند شرایط طولانی مدت را، مدیریت کنند.