اپلیکیشن AMarkets

اپلیکیشن AMarkets

بهترین اپلیکیشن معاملاتی

رتبه بندی برنامه

طلا یا نقره؟ کدام بهتر است؟

کدام فلز برای معاملات فارکس، گزینه بهتری است؟ 

این سوالی است که اکثر معامله گران فارکس قبل از انجام معاملات از خود می پرسند. به طور سنتی، معامله گران ترجیح می دهند تا بیشتر روی طلا سرمایه گذاری کنند تا نقره، اما طرز فکر دیگری نیز وجود دارد، زیرا بارها شاهد بوده ایم که قیمت نقره سریع تر از طلا حرکت کرده است. 

یکی از دلایل این تصمیم با ارزش تر بودن طلا نسبت به نقره است. برای مثال، در 1 مارس 2018، یک اونس طلا با قیمت 1321.50 دلار معامله می شد در حالی که قیمت 1 اونس نقره برابر با 16.71 دلار بوده است. بنابراین، بسیاری از افراد به این نتیجه رسیده بودند که طلا در سرمایه گذاری سود آوری بیشتری دارد. باید گفت که این مطلب همیشه درست نیست زیرا در بسیاری از مواقع، نقره گزینه بهتری است و در بعضی مواقع دیگر، طلا انتخاب بهتری خواهد بود. این مقاله به شما دلایل ارجحیت یک فلز به فلز دیگر در معاملات مختلف را توضیح می دهد. 

انتخاب بین طلا و نقره

نمودار زیر قیمت طلا ( رنگ آبی) و قیمت نقره ( رنگ نارنجی)  را از سال 2006 تا اوایل 2018 را نشان می دهد.

نمودار طلا و نقره

همان طور که در نمودار می بینید، قیمت طلا و نقره به شدت به هم وابسته هستند. بهتر است بدانید که در بازار معاملات، موارد معدودی از گزینه های معاملاتی وجود دارد که این میزان همبستگی را نسبت به هم دارند. از آنجا که هر دو این فلزات، به صورت هم جهت حرکت می کنند، باید در انتخاب آنها دقت کافی داشته باشید. برای مثال، به جای سرمایه گذاری زیاد روی یک فلز گرانبها، بهتر است به دنبال گزینه ای باشید که بتواند بازده بیشتری را برای سرمایه گذاری شما به همراه داشته باشد. 

نمودار بالا نشان می دهد که از ژوئن 2006 تا اکتبر 2008، سرمایه گذاری در طلا، ارجح تر از نقره بوده است. در این مدت، معامله گرانی که در طلا سرمایه گذاری کرده بودند توانستند 20% سود بدست آورند و معامله گرانی که نقره خریده بودند بیش از 10% ضرر کرده اند. در ژوئن 2006، قیمت طلا حدود 596.15 دلارو قیمت نقره برابر با 10.70 دلار بوده است.  در اکتبر 2008، در اوج بحران مالی جهانی، قیمت طلا برابر با 730.75 دلار و قیمت نقره برابر با 9.28 دلار بوده است. 

از آوریل 2009 تا آوریل 2011، انتخاب نقره برای انجام معاملات، گزینه بهتری نسبت به طلا بوده است.
در آوریل 2009 ، نقره با 12.63 دلار و طلا با 883.25 دلار معامله شد. قیمت نقره در آوریل 2011 جهشی بزرگ داشته و تا 48.70 دلار پیش رفت که به عنوان بیشترین قیمت نقره تا به امروز ثبت شده است در حالی که در آن زمان، قیمت طلا برابر با 1535.50 دلار بوده است. اگر در آن دوره، نقره می خریدید، می توانستید 300% سود کنید در حالی که در صورت خرید طلا، این سود برابر با 75% می شد. 

از می 2011 تا می 2014، انجام معاملات با طلا بهتر از نقره بود به طوری که ضرر حاصل از سرمایه گذاری در طلا به طور قابل توجهی کمتر از سرمایه گذاری در نقره بوده است. بنابراین، همانطور که مشاهده می کنید، بر حسب شرایط، طلا یا نقره هر کدام می تواند انتخاب مناسب یک معامله گر باشد.

بیایید با هم نگاهی به عوامل تأثیر گذار روی انتخاب معامله گران بیندازیم:

عواملی که باید قبل از انتخاب به آنها توجه کنیم

انتخاب بین طلا یا نقره سخت است ولی با این حال، می توان با در نظر گرفتن تفاوت بین فلزات گرانبها و عوامل مؤثر بر تغییرات آنها ، انتخابی مناسب داشت. به فاکتورهای زیر توجه کنید:

1- نوسانات طلا و نقره

نوسانات قیمت نقره بیشتر از طلا است. هر سال، 25 هزار تن نقره وارد بازار جهانی می شود در حالی که این میزان برای طلا برابر با 3000 تن است. اگرچه که به نظر می رسد، بازار نقره بزرگتر از طلا است اما باید بگوییم که این فرض اشتباه است و برعکس این موضوع صادق است. باید بگوییم که به دلیل تفاوت زیاد در قیمت این دو فلز، ارزش عرضه سالانه آنها هم بسیار متفاوت خواهد بود. 

در حال حاضر، ارزش عرضه سالانه طلا، 9 برابر نقره است. بنابراین، نقره نوسان بیشتری را در بازار معاملات خواهد داشت زیرا برای تغییر قیمت خود، نیاز به تأمین سرمایه زیادی ندارد.  مطابق با آمارها، تغییر 1 درصدی قیمت طلا (نزولی یا صعودی) برابر با تغییر 3 درصدی نقره خواهد بود. 

نقره، در بازار صعودی می تواند سود بیشتری برای معامله گر به همراه داشته باشد و از طرفی دیگر، در وضعیت نزولی بازار، ضرر بیشتری را هم خواهد داشت. به عنوان یک معامله گر فارکس می توانید از نوسانات زیاد نقره به نفع خود استفاده کنید و سود خوبی را دست یابید. 

برای مثال، اگر سفارشات خرید خود را در بازار صعودی قرار دهید، نقره سود بیشتری را نسبت به طلا برای شما خواهد داشت. به طور مشابه، زمانی که بازار نزولی باشد، نقره سریع تر از طلا به فروش می رسد. بنابراین، وقتی قدرت صعودی بازار در حال کاهش باشد ، فروش نقره می تواند گزینه بهتری باشد.

2- نسبت طلا – نقره

نسبت طلا به نقره تعیین کننده مقدار نقره مورد نیاز برای خرید یک اونس طلا است.به عنوان مثال ، اگر قیمت فعلی طلا 1،321.50 دلار و قیمت نقره 16.71 دلار باشد ، این نسبت برابر با:

 1.321.50 $ / 16.71 $ = 79.08

 این بدان معنی است که برای خرید یک اونس طلا به 79.08 اونس نقره نیاز داریم. 

می توانید از نسبت طلا به نقره برای انتخاب فلز بهتر استفاده کنید. اگر این نسبت با نوسانات بالا همراه باشد، فرصت معامله را با هر دو فلز برای معامله گر فراهم می کند. برای مثال، نمودار بالا شامل قله و دره هایی است که می توان از آنها به عنوان سیگنال های مفید در انتخاب نوع فلز استفاده کرد. قله های نمودار، سیگنال های صعودی و دره های آن سیگنال های بازار نزولی به حساب می آیند. 

همان طور که میبینید، بهترین زمان برای انجام معاملات با طلا و نقره با به اوج رسیدن نسبت این دو فلز در نوامبر 2008 روی داد و آوریل 2011 فرصتی را برای فروش معاملات فراهم کرد. معمولاً ، اگر این نسبت پایین باشد، برای مثال زیر 40، معامله گران به این نتیجه میرسند که نقره بیش از حد ارزش گذاری شده است. 

در این هنگام به نظر می رسد که ارزش طلا، پایین تر از حد خود ارزش گذاری شده است، بنابراین بهتر است در چنین شرایطی نقره را فروخت و طلا خرید. اگر این نسبت بالا باشد، مثلاً 80، نشان دهنده ارزش گذاری پایین نقره است. در نتیجه، خرید نقره و فروش طلا می تواند گزینه مناسبی باشد. 

استراتژی دیگر، نگاهی به بیشینه نسبت طلا و نقره به عنوان اندیکاتور معکوس در تعیین فلز برتر برای معامله است. اگر این حد، بسیار بزرگ باشد، می تواند نشان دهنده به وقوع پیوستن روندی معکوس در قیمت فلز باشد بنابراین بهتر است از دارایی خود برای کسب سود از وضعیت بازگشتی استفاده کنید. 

3- تقاضای صنعتی

به نظر می رسد که 12% از طلای عرضه شده برای مقاصد صنعتی استفاده شود در صورتی که این میزان برای نقره به دلیل گسترده تر بودن مصرف آن در صنایع به 56% می رسد. از این فلز در موارد بسیاری از جمله لوازم برقی، پزشکی و خانگی استفاده می شود بنابراین می توان گفت که نقره، نقش مهمی در هدایت زندگی مدرن ایفا می کند. بنابراین، وضعیت اقتصاد جهانی تأثیر قابل توجهی روی قیمت نقره خواهد داشت. 

در برهه رشد اقتصادی، زمانی که تقاضا برای استفاده از نقره افزایش می یابد، قیمت این فلز بالا می رود و آن را به گزینه بهتری برای سرمایه گذاری نسبت به طلا تبدیل می کند. به علاوه ، بر خلاف طلا ، بیشتر نقره مورد استفاده در صنایع بازیافت نمی شود. 

تخمین زده می شود که طلای بازیافتی حدود 40 درصد از تولید سالانه این فلز گرانبها را تشکیل می دهد. از آنجا که فلز نقره فراوان تر از طلا است، می توان با افزایش تولید به جای بازیافت این فلز، تقاضای بازار را تأمین کرد. البته به نظر نمی رسد که خرید یا فروش نقره و طلا تنها به دلیل پیشی گرفتن تقاضای صنعتی بیشتر نقره نسبت به طلا، ایده خوبی باشد. 

4- استرس مالی و بانک های مرکزی

در زمان استرس اقتصادی، خرید طلا مطلوب تر است. این فلز گرانبها اغلب به عنوان گزینه مناسبی برای عدم قطعیت های اقتصادی و تورم تلقی می شود. اگر مشکلاتی از قبیل بی ثباتی های سیاسی،  فجایع طبیعی یا سیاست های ناعادلانه پولی در اقتصاد پیش بینی شود، معامله گران معمولاً برای حفظ سرمایه خود، اقدام به خرید طلا می کنند. به عنوان مثال، در طول سال های 2008-2009 و همزمان با بحران های مالی جهانی، تقاضا برای خرید طلا افزایش یافت که در نتیجه آن، قیمت این فلز 50% افزایش یافت. 

بعد از تأثیرگذاری این بحران روی قیمت طلا، افزایش قیمت این فلز تا آگوست 2011 ادامه یافت و به 1996.5 دلار رسید. بنابراین می توان گفت که ، در دوران ضعف اقتصادی ، انتخاب طلا معمولاً گزینه بهتری نسبت به نقره است. اگرچه که قیمت نقره نیز در مواقع استرس مالی بازار، افزایش می یابد ، اما میزان تغییرات آن به مراتب بسیار پایین تر از قیمت طلا است.

علاوه بر این ، بانک های مرکزی نیز نقش تعیین کننده ای در میزان ارزش طلا دارند. بیشتر بانکهای مرکزی در سراسر جهان طلای خود را در ذخایر خود نگه می دارند – در واقع باید گفت که، آنها حدود 20٪ از طلای جهان را در اختیار دارند. از آنجا که بانک های مرکزی، لوریج بزرگی در بازار فیزیکی طلا دارند، می توانند از هر گزینه ای از جمله فروش، خرید یا لیزینگ برای تحقق اهداف خود استفاده کنند. 

برای مثال در ژانویه و فوریه 2013، بانک های مرکزی حدود 3 میلیارد دلار از این فلز را خریداری کرده اند. باید بگوییم که اکثر بانک ها ، در ذخایر خود نقره ندارند بنابراین نمی توانند نقش خاصی برای تعیین قیمت این فلز در دنیا داشته باشند. در نتیجه ، هنگامی که بانک های مرکزی باعث ایجاد اختلال در بازار طلا می شوند ، بهتر است به دنبال یک فرصت سرمایه گذاری پیش بینی شده تر در نقره باشید.

طلا، نقره و بازار فارکس

معمولاً طلا و نقره نسبت به جفت ارزهای فارکس، نوسان بیشتری دارند که همین امر باعث جذاب تر شدن این فلزات برای استفاده در معاملات فارکس می شود. علاوه بر حرکت آرام تر جفت ارزها نسبت به این فلزات، در اکثر مواقع، جفت ارزها تمایل به بازگشت به ارزش اولیه خود دارند. 

برای مثال، تخمین زده می شود که جفت ارزهای اصلی در بازار فارکس هر روز حدود 1٪ نوسان داشته باشند اما این مقدار برای طلا و نقره به ترتیب در حدود 1.40٪ و 78/2٪خواهد بود. بنابراین می توان نتیجه گرفت که در طولانی مدت، این فلزات گران بها هستند که برنده رقابت می شوند. از آنجایی که 30% از تغییرات سالیانه بازارمالی در بازار فارکس اتفاق می افتد، فلزات گرانبها نقش بزرگی در این تغییرات خواهند داشت. 

در سالهای اخیر ، قیمت طلا افزایش 70 درصدی در یک سال را تجربه کرده است ، در حالی که قیمت نقره تقریباً سه برابر شده است و حدود 200٪ افزایش یافته است بنابراین می توان گفت که ، تجارت طولانی مدت فلزات گرانبها می تواند سود بیشتری نسبت به تجارت جفت ارز ها داشته باشد. 

علاوه بر این ، مقایسه حرکت قیمت فلزات گرانبها با جفت ارز ، الگوهای جالب توجهی را نشان می دهد چون در بسیاری از مواقع، ، دلار آمریکا معمولاً در جهت مخالف فلزات گرانبها حرکت می کند. اگر ارزش دلار آمریکا افزایش یابد ، ارزش فلزات گرانبها اغلب کاهش می یابد و برعکس. 

در دوره بی ثباتی اقتصاد و همزمان با ضعیف شدن ارزش دلار آمریکا، سرمایه گذاران معمولاً به سمت این فلزات گرایش پیدا می کنند و باعث بالا رفتن قیمت آنها می شوند.  جالب است بدانید که فلزات گرانبها معمولاً به قیمت جفت ارز AUD / USD وابسته هستند. هروقت قیمت طلا افزایش می یابد ، ارزش AUD / USD نیز افزایش پیدا می کند و برعکس. از نظر تاریخی ، جفت ارز با قیمت فلزات گرانبها  در حدود 80٪ وابسته است.

بین طلا و جفت ارز AUD/USD رابطه مثبتی وجود دارد چون استرالیا سومین صادر کننده فلز گرانبها در جهان است.این کشور، هر سال حدود 5 میلیارد دلار طلا صادر می کند. بنابراین ، قیمت این فلز گرانبها مستقیماً بر درآمدهای استرالیا تأثیر می گذارد. علاوه بر این ، فرانک سوئیس ، رابطه محکمی با قیمت طلا دارد. 

این کشور بیش از 25٪ از سرمایه  خود را در به شکل طلا ذخیره کرده است به همین دلیل ارز آن، هم جهت با ارزش طلا حرکت می کند. توجه داشته باشید که اگر از دلار آمریکا به عنوان ارز پایه استفاده کنید ، طلا با جفت ارز USD/CHF همبستگی منفی دارد. اگر قیمت طلا افزایش پیدا کند، ارزش جفت ارز کاهش می یابد و برعکس.

معامله گران  فارکس می توانند از روابطی که بین فلزات گرانبها و جفت ارز وجود دارد استفاده کنند تا با کمک این روابط بتوانند تصمیمات درستی را اتخاذ کنند و سود خوبی را بدست آورند. 

نتیجه گیری

طلا و نقره برای سرمایه گذاری های بلند مدت مناسب هستند و در طول 5000 سال گذشته، خود را به عنوان انتخابی قابل اعتماد و با ارزش برای سرمایه گذاری به اثبات رسانده اند. این در حالی است که هیچ دارایی دیگری چنین پیشینه ای را ثبت نکرده است. اگرچه که انتخاب طلا و نقره کار دشواری است اما ما در این مقاله سعی کرده ایم شما را در این مسیر راهنمایی کنیم تا بتوانید بهترین تصمیم ها را با توجه به اهداف خود بگیرید.