مزایده نقدینگی

آیامزایده نقدینگی حلقه گمشده مشکلات نقدینگی DeFi است؟

نقدینگی یک مفهوم مالی است و در سیستم های غیرمتمرکز به همان اندازه ای که در امور مالی متمرکز سنتی اعمال می شود، کاربرد دارد.
سرمایه گذاران ، شرکت ها یا تأمین کنندگان با استفاده از نقدینگی می توانند از طریق خرید یا فروش دارایی و بدون رو به رو شدن با نوسانات شدید قیمت، از فرصت های معاملاتی استفاده کنند.
نقدینگی برای ثبات و کاهش نوسانات، ضروری است. سرمایه گذاران با ورود به بازارها به دنبال رسیدن به بازده مناسبی هستند و معامله گران نیز برای استفاده از فرصت های ایجاد شده به سرمایه نیاز دارند. 

متأسفانه، بازارهای جدید اغلب با نقدینگی رو به رو هستند و به همین دلیل باید سرمایه های عملیاتی را جمع آوری کنند. از این جهت، این بازارها و سرمایه گذاران عضو آنها برای داشتن عملکردی مناسب به نقدینگی نیاز دارند.
در گذشته، پروژه های کریپتو قبل از عرضه اولیه کوین های خود سعی می کردند تا نقدینگی خود را افزایش دهند.

DeFi زمینه را برای خرید، فروش، وام و قرض دارایی های کریپتو را بدون مجوز و به صورت  نظیر به نظیر فراهم می کند.
قابلیت همکاری با سیستم chain در سال 2020 انقلابی در DeFi ایجاد کرد به این صورت که  کاربران ارزهای کریپتو می توانند از طریق DEX های مختلف با دارایی های کریپتو قابل تبدیل و غیر قابل تبدیل به پول، معاملات سودآوری انجام دهند.

با این حال، ایجاد توکن های دیجیتال، اهدافی فراتر از راحتی در معاملات را پیگیری می کنند و در واقع  DeFi را به سطح دیگری از نقدینگی سوق داده اند و با ایجاد انقلابی در این زمینه توانستند سیستم ارزهای کریپتو را با سود همراه کنند.
مزایده نقدینگی در سال 2020، پتانسیل DeFi در تأمین نقدینگی به اثبات رسید، بازار توانست 2,000% رشد کند و به سرمایه ای برابر با 14 میلیارد دلار برسد.

DEXs و Slippage – شکاف یا گپ در نقدینگی

 هرکسی می تواند از طریق مبادلات غیر متمرکز دارایی مورد نظر خود را  خریداری کرده یا بفروشد.
به این ترتیب DeFi برای هر کسی این شرایط را فراهم می کند تا وام دهنده یا وام گیرنده باشد.
در این صورت، پلتفرم معاملاتی از طریق سرمایه گذاری بی واسطه به نقدینگی دارندگان دارایی کمک می کند. 

از زمان قدرت گرفتن DEX به وسیله عرضه و تقاضا، این معاملات بزرگ تعیین کننده قیمت دارایی ها در بازار بوده اند.
معمولاً در این شرایط، معاملات کوچکتر اغلب تنها چند ساعت یا چند دقیقه زمان لازم دارند تا با معاملات بزرگتر به صورت هماهنگ عمل کنند.
بنابراین، DEX ها معامله گران و سرمایه گذاران را در معرض اسلیپیج قرار می دهند.

اسلیپیج به عنوان خطر قابل توجه ای برای معامله گران در نظر گرفته می شود، اما نوسانات سودآوری را نیز به همراه دارد.
DeFi از طریق به مزایده گذاشتن نقدینگی ، نگرانی های مربوط به اسلیپیج را برطرف می کند.

مزایده نقدینگی

قدرت استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی قراردادهای هوشمندی هستند که به  سرمایه گذاران اجازه می دهند تا سرمایه خود را برای استفاده مجدد بلوکه کنند.
قرارداد هوشمند بودجه ای را برای استفاده مجدد نگه می دارد و اعتبار گسترده ای را برای وام گیرندگان فراهم می کند. اندازه صندوق نقدینگی به میزان سرمایه ای که سرمایه گذاران مایل به بلوکه کردن آن هستند بستگی دارد.
وجوه کل بلوکه شده تعیین می کنند که اعتبار برای وام گیرندگان در دسترس است.
توجه داشته باشید که هر وام گرفته شده از حجم نقدینگی می کاهد که در این‌ میان، مجموع سرمایه کل بلوکه شده میزان اعتبار موجود برای وام گیرندگان را تعیین می کند.

وام گیرندگان غالباً معامله گرانی هستند که می خواهند با بهره برداری از اسلیپیج، بازده خود را افزایش دهند.
آنها اسلیپیچ های سودآور را شناسایی می کنند و با پرداخت نرخ بهره وام مشکلی ندارند.
بنابراین ، به دلیل نرخ های بهره تضمین شده ، سرمایه گذاران برای تهیه وجوه نقد انگیزه می گیرند.

این استخرهای نقدینگی مانند حراجی ها عمل می کنند و نرخ بهره آنها با نیروهای عرضه و تقاضا نوسان پیدا می کند. هنگامی که اسلیپیج های همراه با سود در DEX ها رواج پیدا می کند ، وام گیرندگان، وام بیشتری را درخواست می کنند و به این ترتیب باعث بالا رفتن نرخ بهره می شوند.

معامله گران با تأمین نقدینگی و سودآوری در این زمینه ، مشکلات اسلیپیج را برطرف می کنند.
منابع واقعی نقدینگی و سرمایه گذاران در استخرهای نقدینگی، در نهایت از طریق نرخ بهره سود می برند.
بنابراین، قراردادهای هوشمند، سرمایه گذاران را ترغیب می کند تا مسائل مربوط به نقدینگی را در DeFi برطرف کنند.
افزایش نرخ بهره، باعث جذب افزایش نقدینگی اضافه می شود به گونه ای که سرمایه گذاران ترغیب می شوند تا سرمایه بیشتری را بلوکه کنند.

تأمین اضافی نقدینگی و اسلیپیج های سریع، هزینه وام ها را کاهش می دهد. علاوه بر این، افزایش نرخ بهره جذابیت وام را کمتر می کند.
بنابراین، در این شرایط، نیروهای عرضه و تقاضا شرایط بی ثبات را تثبیت می کنند.

چه اتفاقی می افتد اگر استخرهای نقدینگی در سطحی دورتر از سطوح سرمایه گذاری کاهش یابند؟

قراردادهای هوشمند برای محافظت از سرمایه گذاران طراحی شده اند و به سپرده گذاران اجازه می دهند تا هر زمان که می خواهند نرخ بهره خود را دریافت کنند.
اغلب سرمایه گذاران در استخرهای نقدینگی تنها خواستار دریافت نرخ بهره خود هستند و تعداد کمی از آنها در معاملات همراه با لوریج شرکت می کنند.
خوشبختانه، تمام وام ها به صورت وثیقه هستند و قراردادهای هوشمند به صورت الگوریتمی عرضه و تقاضا را منعکس می کنند.

با افزایش وام، میزان نقدینگی کاهش و نرخ بهره افزایش پیدا می کند.
در این میان وام گیرندگان ممکن است با کوتاهی در پرداخت اقساط خود، استخر را در معرض کاهش نقدینگی قرار می دهند.

اپلیکیشن AMarkets

اپلیکیشن AMarkets

اپلیکیشن رایگان معاملاتی برای Android

اپلیکیشن رایگان معاملاتی برای iOS

رتبه بندی برنامه