DeFi یک موتور محرک قوی برای دارایی های دیجیتال در تابستان امسال بوده است.
در سه ماهه سوم سال 2020، منابع مالی غیر متمرکز (DeFi) سهم عمده ای از صنعت دارایی های کریپتو را به خود اختصاص داد.
باید گفت، با وجود میلیاردها دلار بلاک چین های معمول، گام بعدی، رسیدن به بازدهی از طریق یک سیستم اعتباری زنجیره ای به نام لایه بانکی بلاک چین است.
آنچه تابستان امسال در DeFi اتفاق افتاد، در آزمایش تغییر و بانکداری بلاک چین یک گام جلوتر رفته است.
DeFi با استفاده از محصولات مالی مختلف از جمله قرض کردن و وام دادن کار می کند.
در حال حاضر، این جنبش تا حد زیادی توسط بلاک چین اتریوم فعال شده است و توانسته است امکان تعامل بین پول های مختلف را با یکدیگر فراهم کند.
اداره پروتکل های جدید پول یک چالش بزرگ است و در حال حاضر، سازماندهی توکن ها به عنوان محبوب ترین راه حل در نظر گرفته می شود.
هولدرهای توکن در زمینه مسائل گوناگون حق رأی دارند و در برخی موارد از سود سهام پروتکل، بهره مند می شوند. پروتکل ترکیبی با استفاده از قوانین مشخص، توکن سازماندهی شده را از طریق مکانیزمی به نام استخراج نقدینگی توزیع می کند.
در این میان، پروتکل، توکن سازماندهی شده را بر اساس سهم نقدینگی خود در پروتکل، بین کاربران تقسیم می کند.
توکن هایی که از طریق استخراج نقدینگی به دست می آیند را می توان به عنوان بازده در نظر گرفت.
بنابراین، تأمین کنندگان نقدینگی (LP) به عنوان ییلد فارمر (Yield Farmer) شناخته می شوند.
فعالیت ییلد فارمینگ توانست راه جدیدی را در سیستم دارایی دیجیتال باز کند.
اساساً، سه استراتژی مهم در این نوع سرمایه گذاری مطرح است:
- HODL – نگه داشتن غیر فعال اتر (ETH)
- خرید/فروش توکن های سازماندهی شده DeFi- رویکرد مبتنی بر حرکت، DeFi-Degen یا رویکرد مبتنی بر قانون.
- توکن های سازماندهی شده ییلد فارم
هولدینگ یا نگهداری از سرمایه
هولدرها سرمایه گذاران کریپتویی هستند که بدون در نظر گرفتن قیمت، پوزیشن های خود را نگهداری می کنند.
این افراد در تمام بازارهای صعودی، نزولی و ساید، سرمایه گذاری خود را انجام می دهند زیرا به با ارزش شدن ارزها در بلند مدت معتقدند.
این اصطلاح در سال 2013 در تالار گفتگوی بیت کوین توسط سرمایه گذاری به کار برده شد که قیمت سقوط بیت کوین را مشاهده می کرد اما تصمیم به فروش نداشت.
او پستی با عنوان «من HODLing هستم» نوشت که در واقع منظور او « HOLDing» بود.
غلط نوشتاری او بعد ها در جامعه بیت کوین به یک جمله انگیزه دهنده تبدیل شد: «برای زندگی عزیز خود، صبر کنید». استراتژی هولد کردن اتر 4 ماه است.
خرید و نگهداری از دارایی کریپتو، روشی است که در بلند مدت موثر است.
ما از این استراتژی به عنوان معیاری برای سنجش شایستگی مدیریت فعال تر خود، استفاده می کنیم.
توکن های سازماندهی شده DeFi
اصلی ترین مزیت این توکن ها، برگرداندن کنترل به دارندگان خود است.
دارندگان توکن های سازماندهی شده می توانند از طریق مکانیزم رای گیری تصمیمات مهم در مورد پروژه، بلاک چین را تحت تأثیر قرار دهند.
استراتژی توکن های خرید و فروش DeFi شامل سه روش مختلف برای معاملات توکن است:
(الف) DeFi Degen، (ب) مبتنی بر قوانین و (ج) خرید/فروش مبتنی بر مومنتوم.
- Degen، مخفف کلمه degenerate، اصطلاحی است که در رمزنگاری توییتر (CT) رایج است و درباره افرادی صدق می کند که در عرض چند روز یا چند ساعت از یک توکن DeFi به توکن دیگر می روند.
DeFi Degen کسی است که تنها بر اساس FOMO (ترس از دست دادن) حرکت را دنبال می کند.
DeFi Degen نشان دهنده یک سرمایه گذار است که گزینه ها را از طریق CT خریداری می کند.
توجه داشته باشید که اگر جزو اینسایدرهای DeFi نباشید، درک فنی دقیق پروتکل ها مهم است.
بنابراین همانطور که قبلاً نیز بیان شد، این نوع استراتژی صرفاً بر اساس هیجان، FOMO و فعالیت های پیچیده خواهد بود.
معاملات Degen در انتهای طیف ریسک معاملاتی است که مدیریت ریسک در آن نقشی ندارد. - از سوی دیگر، رویکرد آن مبتنی بر قوانین محاسبه گر است.
به همین منظور، بر اساس این نوع آنالیز، زمانی که قیمت از 50 % قیمت فهرست شده یا از آخرین low عبور کند، باید خرید را انجام دهید و زمانی که قیمت 30 درصد از اوج پایین تر بیاید، فروش کنید. - استراتژی مبتنی بر مومنتوم با تعادل بین رویکرد مبتنی بر قوانین و DeFi Degen است.
با این حال، معتقدیم که با نگاه مستمر به توییتر و دیگر رله های دیجیتالی، می توان حرکت را ادامه داد.
این روش به عنوان رویکردی مبتنی بر قانون محاسبه کننده نیست، اما همچنان فروش در آن زمانی اتفاق می افتد که قیمت 30% کمتر از قیمت پیک شود.
این استراتژی براساس یک فرضیه مقدم بنا شده است اما در ادامه باید از شما بپرسیم که پورتفولیو کسی که تنها سرمایه خود را هولد می کند در مقایسه با فردی که به صورت فعال در بازار حضور دارد و به دنبال بازده های بزرگ بدون انجام آنالیز فاندامنتال و تکنیکال باشد، چگونه است؟
ییلد فارمینگ
یکی دیگر از روش های رایج برای مشارکت در سیستم DeFi، استفاده از ییلد فارمینگ یا استخراج نقدینگی است.
مزیت قابل توجه ییلد فارمینگ نسبت به استراتژی خرید و فروش این است که سرمایه گذاران می توانند نقدینگی خود را در استخرهایی از قبیل ETH-stablecoin تأمین کنند و در این صورت، ETH یا استیبل کوین را با توکن های جدیدی که هنوز قابلیت خود را ثابت نکرده اند، عوض نمی کنند.
کانسپت و مفهوم کلی این کار در درجه اول با تمرکز بر توکن سازماندهی شده #COMP مورد توجه قرار گرفت. توزیع ترکیبی توکن های سازماندهی شده در 15 ژوئن توجه زیادی را به خود جلب کرد.
به نظر می رسید که مفهوم کلی این نوع توکن برای علاقه مندان به ارزهای کریپتو سود آور بوده است، به گونه ای که توانسته است به سایر Dapp ها نیز سرایت کند.
استخراج نقدینگی یا ییلد فارمینگ را می توان در مواردی توضیح داد که کاربران با دنبال کردن ارزهای کریپتو در پلتفرم DeFi، نقدینگی لازم را تأمین می کنند و به ازای آن سود خود را دریافت خواهند کرد.
تمرکز اصلی در واقع، تولید توکن های سازماندهی شده برای افرادی است که در تامین نقدینگی مشارکت می کنند و به آنها اجازه می دهد تا در اداره پروژه DeFi مشارکت کنند.
تأمین کنندگان نقدینگی، سپرده های صندوق را در محل نقدینگی واریز می کنند.
این سرمایه ها زمینه معاملات در بازارهایی را فراهم می کند که در آن کاربران می توانند با گرفتن وام یا پیشنهاد دادن آن، توکن هایی را برای کوین های پایدار معاملاتی، اسکالپینگ و غیره معامله کنند.
استفاده از این بسترها همراه با پرداخت کمیسیون مشخصی است که به تأمین کنندگان نقدینگی مطابق با سهم آنها در استخر نقدینگی پرداخت می شود که بدین ترتیب، تمام ذینفعان می توانند سود ببرند.
به غیر از کارمزد، توزیع توکن نیز وجوه نقدینگی را افزایش می دهد.
این توکن سازماندهی شده است که به شرکت کنندگان اجازه می دهد تا در تصمیم گیری های پروتکل شرکت کنند.
