معاملات با ارزهای دیجیتال همراه با مارجین

در سال های گذشته انجام معاملات با استفاده از مارجین در معاملات بر پایه ارزهای دیجیتال بسیار مورد توجه قرار گرفته است. این سبک از تجارت با بازده بالایی همراه است و البته مانند بسیاری از معاملات دیگر با ریسک همراه است. براساس تعریف مارجین، معامله گر می تواند با استفاده از سرمایه کمتری، معاملات بزرگتری انجام دهد و در صورت موفق شدن، در سایه لوریج به سود بیشتری دست پیدا کند. 

استفاده از مارجین می تواند موقعیت های مناسبی را برای معامله گر فراهم آورده و به او اجازه انجام معاملات کوتاه و بلند مدت را در شرایطی مناسب می دهد. استفاده از مارجین همیشه در بازارهایی مانند فارکس و کالاها رواج داشته است اما جالب است بدانید که به دلیل نوسان زیاد بازار ارزهای دیجیتال ، استفاده از مارجین در این بازار همراه با سود های سریع و زیاد است. 

معاملات بر اساس مارجین چیست؟

مارجین به معنای قرض گرفتن سرمایه از عضوی ثالث برای انجام معاملات است. معمولاً این عضو ثالث پلتفرمی است که در آن معامله می کنید.
هدف از وام گرفتن این وجوه ، تکمیل و گسترش سرمایه برای تجارت است که آن را به یک تجارت بسیار بزرگتر و قابل توجه تبدیل می کند. توجه داشته باشید که بعد از این مرحله، معامله بوسیله مقدار مشخصی، لوریج می شود.

 معاملات مارجین در ابتدا برای بازارهای با نوسان کم استفاده می شدند و معامله گران می توانستند تغییرات کم را با استفاده از مارجین و لوریج های بزرگ، چند برابر کنند و سود بیشتری بدست آورند اما در ادامه محبوبیت آن برای استفاده در معاملات ارزهای دیجیتال که همراه با نوسانات و ریسک بیشتری بودند افزایش یافت. 

توجه داشته باشید که بالا بردن قدرت خرید معامله گر، تنها یکی از فواید استفاده از مارجین است. این ابزار توانسته است درهای دیگری را برای انواع معاملات از جمله انجام خرید و فروش باز کند. استفاده از مارجین با ریسک همراه است، زمانی که معامله گر به درستی با جهت حرکت بازار پیش رود، استفاده از آن با سود خوبی همراه است اما اگر فرد، تصمیمات اشتباهی بگیرد و برخلاف مسیر بازار حرکت کند، در صورت استفاده از مارجین با ضربه و ضرر بدی مواجه خواهد شد.

نحوه عملکرد معاملات همراه با مارجین

زمانی که یک معامله گر، معامله ای همراه با مارجین را باز می کند، باید درصدی از سرمایه مورد استفاده خود را برای انجام معامله مشخص کند. کاملاً واضح است که میزان تعیین شده توسط معامله گر از کل سرمایه معاملاتی او کمتر خواهد بود. به این سرمایه اولیه مورد نیاز برای انجام معامله، مارجین می گویند که با لوریج ارتباط مستقیمی دارد.
اکانت های معاملاتی همراه با مارجین، برای ایجاد لوریج ساخته شده اند. 

بهتر است بدانید که لوریج میزان چند برابر شدن سرمایه شما را برای انجام معاملات مشخص می کند.
به عبارتی دیگر اگر معامله گر بخواهد معامله ای به ارزش 10 هزار دلار با لوریجی به نسبت 1:10 انجام دهد باید تنها از 1000 دلار مارجین استفاده کند. در واقع میزان لوریج  بویژه در معاملات ارزهای دیجیتال به دلیل افزایش نسبت ها باعث جذابیت بیشتر معاملات همراه با مارجین می شوند. 

برای مثال، نسبت 1:2 نسبتی معمول و رایج است که در معاملات استفاده می شود در حالی که قراردادهای آتی اغلب با لوریجی به نسبت 1:15 انجام می شوند. کارگزاری های فارکس برای انجام  معاملات همراه با مارجین، از لوریجی به میزان 1:50 استفاده می کنند اما نسبت های 1:100 و 1:200 هم در برخی از معاملات استفاده می شوند. 

از مارجین برای خرید و فروش هم استفاده می شود. اگر معامله گری به این نتیجه برسد که بازار روند صعودی را در پیش خواهد گرفت، با استفاده از معاملات مارجین خرید می کند و اگر فرد به این نتیجه برسد که روند بازار به صورت نزولی خواهد شد، فروش خود را با استفاده از مارجین انجام می دهد. در واقع در معاملات همراه با مارجین، از خود دارایی فرد به عنوان وثیقه برای وجه وام گرفته شده استفاده می شود.
می توان گفت که این قسمت مهم ترین بخش در انجام معاملات همراه با مارجین است زیرا کاملاً به میزان ریسک، سود و ضرر معامله گر ارتباط پیدا می کند. 

اگر بازار برخلاف موقعیت معامله شما حرکت کند، پلتفرمی که سرمایه خود را از آن قرض گرفته اید می تواند مارجین شما را به فروش برساند و پوزیشن معامله گر را شناور سازد. بنابراین اگر در موقعیت فروش قرار داشته باشید اما بازار به سمت صعودی شدن حرکت کند، با افزایش قیمت ها، مارجین کال می شوید. در واقع مارجین کال زمانی اتفاق می افتد که معامله گر باید سرمایه بیشتری را در اکانت مارجین خود برای رسیدن به حداقل موجودی مورد نیاز جهت انجام معاملات همراه با مارجین، تامین کند. اگر این کار از جانب معامله گر انجام نشود، میزان مارجین به صورت خودکار برای جبران ضرر شناور می شود.  

مزایا و معایب معاملات همراه با مارجین

مزایا

انجام معاملات همراه با مارجین به دلیل ایجاد شرایط مناسب امکان استفاده از سرمایه کم و انجام معاملات با حجم بالا را برای معامله گران فراهم می کنند. یک معامله گر می تواند در شرایط خاص، یک معامله را تا 100 برابر بزرگ تر کند و در صورت استفاده درست از گزینه اختیار خرید، سودی 100 برابر بیشتر بدست آورد. بنابراین، همانطور که می بینید می توان با استفاده از مارجین معاملات متنوعی را با سرمایه کم انجام داد و سود خوبی را بدست آورد. 

یک معامله گر می تواند 1000 دلار سرمایه برای انواع معاملات خود در نظر بگیرد و در صورت انجام خرید های مناسب، ضررهای قبل خود را با سود بدست آمده پوشش دهد. به علاوه استفاده از مارجین این فرصت را برای معامله گر فراهم می کند تا با قسمتی از سرمایه خود وارد بازار معاملات شود و از سرمایه اصلی خود در معاملات مختلف استفاده کند ، به این ترتیب تمام ضررهای حاصل، به یک معامله بزرگ با استفاده از سرمایه اصلی اختصاص نمی یابد. 

معایب

همان طور که مارجین می تواند با بازده و سود بالایی همراه باشد اما استفاده از آن اغلب با ریسک های بالایی همراه است و در صورت اشتباه ، ضررهای احتمالی مانند سود های بدست آمده چند برابر می شوند. این معاملات برخلاف معاملات معمول، با ضررهایی در مقیاس های بزرگ تر همراه هستند و می توانند تمام موجودی حساب شما را تحت تأثیر قرار دهند. 

به همین دلیل، معاملات مارجین معاملاتی با ریسک بالا هستند. همچنین لوریج های بیشتر تحرکات بازار را که مغایر با مسیر تجارت شما باشد را چند برابر می کنند. بنابراین در معاملات با لوریج زیاد ، یک افت کوچک بازار در پوزیشن خرید به شدت بزرگ می شود. به همین دلیل معامله گرانی که از معاملات همراه با مارجین استفاده می کنند، سعی می کنند تا با استفاده از روش های مدیریت ریسک و تعیین استاپ لاس، ریسک این معاملات را کاهش دهند.

چگونه ریسک را کاهش دهیم؟

معاملات همراه با مارجین جزو معاملات پرخطر و همراه با ریسک بالایی هستند، توجه داشته باشید که  ریسک این معاملات در صورت نداشتن مدیریتی صحیح، بسیار افزایش می یابد. به همین دلیل تنها در صورت استفاده مناسب از روش های کاهش ریسک و مدیریت آن می توان ضررهای چنین معاملاتی را کنترل کرد. روش های مختلفی وجود دارد که با استفاده از آنها می توان این معاملات را کنترل کرد اما  همه چیز با یکی از اساسی ترین قوانین تجارت آغاز می شود: سرمایه گذاری عاقلانه. 

به یاد داشته باشید که هیچ گاه بیش از میزانی که می توانید از دست دهید(ضرر)، سرمایه گذاری نکنید. این فرضیه اصلی ریسک پذیری در معاملات است ، توجه داشته باشید که انجام معامله ای که ضرر آن بیش از حد ظرفیت سرمایه شما باشد، می تواند ضربه بزرگی را به شما وارد کند. چه شما تصمیم به انجام معاملات معمولی داشته باشید و چه معاملات همراه با مارجین، توجه به این اصل و تجربه ضرر با توجه به ظرفیت مالی شما بسیار مهم است.  

در صورت انجام معاملات همراه با مارجین، برای محاسبه سود و ضرر خود باید به لوریج توجه کنید. برای مثال اگر معامله گری 1000 دلار برای خرید ارزهای دیجیتال به ارزش 2000 دلار قرض بگیرد، باید به این مسئله توجه داشته باشد که سود و ضرر حاصل از این معامله دو برابر خواهد شد. این مسئله به این معناست که معامله گر باید با احتساب وضعیت بازار و در نظر گرفتن احتمالاتی همچون حرکت موقت بازار بر خلاف پوزیشن او و برخورد با مارجین کال، سرمایه معاملاتی لازم را محاسبه کند.

تمام سرمایه خود را تحت تاثیر قرار ندهید: داشتن دسترسی به لوریج های بزرگ  و شانس کسب سود حداکثر، می تواند بسیار وسوسه انگیز باشد و شما را ترغیب به استفاده از بالاترین لوریج و استفاده از سرمایه تان در هر بازاری کند، چنین تصمیمی برای معامله گران بویژه افراد تازه وارد کار عاقلانه ای نیست. 

بنابراین اصل براین است  که همیشه تنها از مقداری از سرمایه خود برای انجام معاملات همراه با مارجین استفاده کنید تا در صورت متحمل شدن ضرر، تمام حساب و سرمایه معاملاتی شما تحت تاثیر قرار نگیرد، در چنین شرایطی با استفاده از مقادیر کوچک سرمایه خود و لوریج کافی می توانید سرمایه گذاری مطمئنی داشته باشید. 

با اطمینان سرمایه گذاری کنید: هیچ سرمایه گذاری بدون ریسک نیست اما برخی از اقدامات خرید و فروش در معاملات نسبت به سایرین امنیت بیشتری دارند و مطمئن تر هستند. بنابراین بهتر است از مارجین و لوریجی بزرگ در معاملاتی که نسبت به آنها اطمینان بیشتری دارید، استفاده کنید. دسترسی داشتن به اکانت معاملاتی همراه با مارجین به معنای استفاده از لوریجی بزرگ نیست زیرا این کار می تواند منجر به ضررهای بزرگی شود. سعی کنید از مارجین در معاملات مطمئن استفاده کنید و در موقعیت های نامطمئن از آن با احتیاط استفاده کنید. 

دانستنی های معاملات همراه با مارجین

معاملات همراه با مارجین، روشی است که در آن معامله گر مبلغی را از قسمت سومی قرض می گیرد و به انجام معاملات خود در حجم بالا می پردازد. در این صورت معامله گر می تواند با سرمایه بیشتری معاملات خود را انجام دهد و سود بیشتری را هم بدست آورد اما توجه داشته باشید که پولی که چند برابر می شود متعلق به شما نیست و در آخر باید آن را بدون توجه به نتیجه معامله، بازگردانید. بنابراین حتماً قبل از انجام معاملات همراه با مارجین از شرایط این نوع از معاملات، آگاهی کاملی بدست آورید.

اکانت مارجین چیست؟

در بازارهای سنتی، یک اکانت مارجین امانتی نزد کارگزار است که به مشتریان خود اجازه خرید سهام یا محصول مورد نظر را می دهد. معامله گران با استفاده از این حساب ها می توانند به انجام معاملات همراه با مارجین بپردازند ، بنابراین باید مبلغ مارجین مورد نظر خود را به عنوان وثیقه نزد کارگزار قرار دهد و سرمایه لوریج شده خود را از بروکر جهت انجام معاملات بزرگتر دریافت کند. این اکانت ها با وام همراه با بهره و توسط بروکرها ارائه می شوند. توجه داشته باشید که اگر معاملات خرید شما برخلاف جریان بازار پیش بروند، علاوه بر پرداخت نرخ بهره با مارجین کال هم رو به رو می شوید. 

مارجین کال چیست؟

از آنجا که مبلغ مارجین به عنوان وثیقه عمل می کند، پلتفرم یا بروکری که این سرمایه را در اختیار معامله گر قرار داده است، حرکت بازار و روند معاملات شما را تحت نظر قرار می دهد. وقتی ارزش حساب مارجین یک سرمایه گذار به زیر مقدار مورد نیاز کارگزار می رسد ، مارجین کال اتفاق می افتد. بنابراین سرمایه گذار در چنین وضعیتی باید پول بیشتری را به حساب واریز کند یا برخی از دارایی های موجود در حساب خود را بفروشد. اساساًً، مارجین کال ها نشان دهنده درخواست سرمایه اضافه برای حساب معاملاتی و یا رساندن سرمایه حساب مارجین به حداقل میزان مورد نیاز است.

نرخ بهره مارجین چیست؟

همان طور که در بالا اشاره شد، استفاده از اکانت مارجین به معنای استفاده از وام است. همان طور که وام ها به همراه نرخ بهره به مشتریان ارائه می شود، اکانت مارجین هم به همراه نرخ بهره است. مبلغ سود معمولاً توسط پلتفرم یا کارگزار تعیین می شود اما میزان آن نقش تعیین کننده ای در سود و زیان حاصل از معاملات خواهد داشت. برای مثال اگر 30 هزار دلار برای خرید ارز دیجیتال و نگهداری از آن به مدت 10 سال قرض کنید، نرخ بهره سالانه آن برابر با 6% خواهد شد. می توانید هزینه وام را به این شکل محاسبه کنید: 

ابتدا میزان پول قرض گرفته شده را در نرخ بهره ضرب کنید 

30000×0.6=1800

سپس عدد حاصل را  بر تعداد روزهای سال تقسیم کنید. معمولاً کارگزاری ها یک سال را 360 روز در نظر میگیرند:
1800/360=5

سپس این عدد را در کل روزهای قرض گرفته شده یا روزهایی که می خواهید قرض بگیرید (پول مارجین) ضرب کنید: 50 دلار= 10×5

همان طور که در مثال بالا می بینید، نرخ بهره مارجین برای قرض گرفتن مبلغ 30 هزار دلار به مدت 10 روز برابر با 50 دلار می شود. 

استراتژی مارجین معاملاتی

چندین روش موثر برای استفاده از معاملات همراه با مارجین برای به حداکثر رساندن سود وجود دارد ، اما همه این موارد نکات و استراتژی های مختلف و مخصوص به خود را دارند. همان طور که روش هایی برای مدیریت ریسک و کاهش ضرر در این معاملات در نظر گرفته می شوند، راه هایی هم برای افزایش سود این نوع از معاملات به حداکثر میزان خود وجود دارد.

• استفاده از مارجین در زمان مناسب: نباید به معاملات همراه با مارجین به عنوان راهی برای کسب درآمدی سریع نگاه کرد بلکه باید آنها را به عنوان استراتژی های سود رسان در دراز مدت در نظر گرفت. معامله گرانی که هدف آنها کسب سود از معاملات بلند مدت است، می توانند از این موقعیت استفاده کنند. 

توجه داشته باشید که برای انجام معاملات همراه با مارجین از سرمایه ای جدا از اندوخته خود برای پرداخت هزینه های زندگی استفاده کنید و تمام دارایی خود را تحت ریسک قرار ندهید. 

• کوتاه کردن معاملات مارجین: هرچه این معاملات مدت طولانی تری باز و فعال باشند هزینه بیشتری را متحمل می شوید، بنابراین باید این معاملات را به عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت انجام دهید. بنابراین به شما پیشنهاد می دهیم تا خرید های مارجین خود را به دوره های کوتاه مدت محدود کنید ، حتی می توانید پنجره های یک یا دو ماهه برای خرید های خود در نظر بگیرید. در این صورت با تعیین مدت های کوتاه، خود را در معرض تغییرات بازار و موارد غیرقابل پیشبینی آن قرار نمی دهید. 
• خود را در معرض مارجین کال قرار ندهید: مارجین کال می تواند استراتژی معاملاتی شما را مختل کند ، شما را مجبور به فروش پوزیشن در زمان نامناسب و ماندن در حالت ضررکند یا حتی با گرفتن قدرت معاملاتی از شما باعث منحل شدن حساب معاملاتی تان می شود. به همین دلیل برای جلوگیری از چنین اتفاقاتی باید حداقل سرمایه لازم جهت نگهداری و حفظ حساب خود را محاسبه کنید ( معمولاً 30 درصد از ارزش حساب را برای این مسئله در نظر می گیرند) و این اطمینان را حاصل کنید که موجودی حسابتان از حد مجاز کمتر نشود. 

نکات پایانی

معاملات مارجین ابزاری قدرتمند هستند که برای به حداکثر رساندن سود با سرمایه کم مورد استفاده قرار می گیرد. اما این روش به عنوان راه حلی رایگان جهت رسیدن به سودی بزرگ در نظر گرفته نمی شود زیرا این معاملات با ریسک زیادی همراه هستند. البته معامله گران می توانند با توجه به قوانین و شرایط و داشتن درک مناسبی از بازار، ریسک قرض خود را کاهش دهند. در صورتی که این نوع از معاملات را در مدت طولانی و به درستی انجام دهید می توانید به سود خوبی دست پیدا کنید.