Drawdown به کاهش سطح موجودی یک حساب تجاری به دلیل معاملات بیسود در یک دوره معین اشاره دارد، که معمولا بهصورت درصد بیان میشود. حداکثر Drawdown نشاندهنده تفاوت بین بالاترین و پایینترین سطح موجودی حساب است.
در کپیتریدینگ، Drawdown استراتژیها با در نظر گرفتن بازدهی حساب برای هر بازه زمانی محاسبه میشود که به میزان تراکنشها (واریز / برداشت وجه) مربوط است. مثال محاسبه را میتوانید در این مقاله ببینید.
فرض کنید بازدهی یک حساب معاملاتی را در یک بازه زمانی محاسبه کردهایم (میزان موجودی در پایان بازه / میزان موجودی در ابتدای بازه).
|
بازده |
حداکثر بازده |
|
| بازه زمانی 1 |
1.5 |
1.5 |
| بازه زمانی 2 |
0.9 |
1.5 |
بیشترین بازده برای این دو بازه برابر با 1.5 است. بیایید این عدد را بهعنوان حداکثر بازده حساب در نظر بگیریم. اگر بازده در یک دوره خاص با این مقدار مطابقت داشته باشد، drawdown برای آن دوره صفر است. به این معنی که این حساب در این دوره ضرر نداشته است.
با این حال، اگر مقدار بازده برای یک دوره با مقدار حداکثر بازده متفاوت باشد، با استفاده از این فرمول drawdown محاسبه میشود:
Drawdown = (1 – (1 + Return) / (1 + Maximum Return)) * 100
جایی که:
- Drawdown – Drawdown برای یک بازه زمانی
- بازده – سود حساب، محاسبه شده برای یک بازه بین میزان تراکنشها
- حداکثر بازده – بالاترین سود ثبت شده در حساب در طول وجود استراتژی.
بیایید drawdown را برای مثال بالا محاسبه کنیم:
- برای بازه 1، drawdown صفر است زیرا بازده با بالاترین سود حساب برابر است.
- برای بازه 2، بهصورت زیر محاسبه میشود:
Drawdown = (1 – (1 + 0.9) / (1 + 1.5)) * 100 = 0.24 * 100 = 24%
بالاترین میزان drawdown در طول مدت وجود استراتژی بهعنوان حداکثر drawdown نامیده میشود.